下半年電子股　「一大二小」最有看頭

呂玨陞

2019-07-03 10:54

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G20後，中美貿易戰稍微告一段落，下半年進入旺季，電子股也鬆一口氣。
一反往年唱主調的蘋概股，今年下半年專家更看好哪些產業？

六月底G20中美兩強領導人會面後，似為雙方貿易戰迎來曙光，不僅暫停加徵三千億美元商品關稅，對華為的銷貨禁令也鬆綁，隔日台積電領頭的科技股直接大漲，反映這個好消息。不過，專家提醒，由於G20前，英特爾、美光等科技大廠已繞過禁令，出貨給華為，所以解除禁令的表面意義遠大於實質影響。

昇達科掌握5G優勢董事長陳淑敏不畏貿易戰

▲昇達科掌握5G優勢，董事長陳淑敏不畏貿易戰。(攝影‧蕭芃凱)

最壞的狀況已經過了

這個情況下，電子股該如何布局？安聯投信台灣智慧基金經理人鍾安綾認為，以台灣電子業目前的能見度，可以說﹁最壞的狀況已經過了﹂。此時，可根據法人及專家的看法，尋找下半年最具漲相、一致看好的重點產業。

從最直接、影響最大的整體趨勢來看，5G仍然是大家異口同聲、投入最多關注的未來趨勢浪頭。路博邁投信5G股票基金首席投資顧問溫演道指出，5G發展包含三個部分，數據設備、IoT（物聯網）以及新應用服務。IoT元件及新應用服務目前尚未成形，現在投資的目光，主要還是要放在起頭的基礎建設。

凱基投顧董事長朱晏民詳細補充，5G基地台初期布建，散熱模組、PCB（印刷電路板）及通訊零組件等都是第一波會受惠的產業，接著，網通設備、伺服器的需求才會隨著發酵。

生產微波通訊元件的昇達科（三四九一）今年營運表現就相當不錯，今年前五月營收八．三五億元，年增率達十五．三六％。值得注意的是，即使五月全球電子業受到美國二千億美元商品關稅清單影響，昇達科五月單月營收仍達一．八九億元，年增近二成，創下歷年次高；此外，其毛利率、營業利益率相較去年，也分別成長四至六個百分點。