最新一期的《數字台灣》節目中，財訊傳媒董事長謝金河指出，台灣因為AI處於百年一遇狂潮，不只特斯拉執行長馬斯克指「得台灣者得天下」，黃仁勳來台舉辦第5次「兆元宴」，可見全球已重新評估台灣的地位。
本集邀請呂張投資團隊總監呂宗耀，深入剖析AI巨變下的產業結構與投資方向。呂宗耀說明，科技巨頭正傾全力將資金倒入AI硬體，唯一受益者正是台灣。
台股在6/3強勢站上46552點歷史高點後，周一(6/8)迎來本波最大修正，單日一度跌逾2600點創史上紀錄，不過，財訊傳媒董事長謝金河認為，股價下跌考驗基本面的支撐力，「台灣在全球的地位已改變」，過去對台灣並不友善的特斯拉執行長馬斯克(Elon Musk)，已改變態度稱「得台灣者得天下」；輝達執行長黃仁勳也五度來台舉辦兆元宴。
「過去誰控制石油，誰控制世界的邏輯。如今已演變為，誰掌握高階晶片，誰就掌握世界。」謝金河說，台灣半導體與 ICT 產業鏈，在全球具有不可替代的戰略地位。
謝金河說明，台灣已有超過20家企業市值超過新台幣1兆元，台股5月份狂漲5806點、漲幅14.92%。台股總市值於5月底破5兆，超越印度成為第五大股市。此外，台灣今年出口金額將超過9000億美元，有望挑戰世界第5大出口國。
財訊傳媒董事長謝金河。
呂宗耀：只要川普還在任，台股就不用怕
呂張投資團隊總監呂宗耀指出，美國總統川普喊出的「美國優先」政策，其實正是所謂國家資本主義，由白宮主導華爾街走向。他點出結論：「只要川普任期沒有結束，這2年多的時間，台股都不要去擔心。」
呂宗耀說明，2026、2027年台股一樣會很澎拜，因為AI已經成為每個國家的國力、戰略物資。以美國為例，5大CSPs業者每年投入AI建設的資金沒有減少，資金高度集中在AI領域。
成交量沒突破2.5兆前，呂宗耀喊都免驚
由於台股頻頻創高，也讓不少人「居高思危」。呂宗耀說明，台灣3月底為止的當前M1B（流動性資金）約為新台幣29.5兆，此前單日成交量達1.89兆元，其實僅約6%。
呂宗耀提醒，過去台股單日成交量占M1B的高檔，第一是10.6%、第二是8.7%。因此，在台股單日成交量突破2.5兆前，其實投資人都還不必太過擔心指數過高。
呂宗耀認為，投資人可以憂心，可以不碰股票，但「千萬不要去放空」。
呂張投資團隊總監呂宗耀。
AI看不到天花板 9成公司卻看不到地板…
只是，AI恐怕也帶來「K型分化」。呂宗耀警告，台灣有90%的公司都是在K型的下端，看不到地板，僅有10%落在K型的上端，看不到天花板。
呂宗耀點出，美國主要CSPs去年底為止，累積已投入1.6兆美元在AI，2026預計還有8千萬美元、明年更提高到1兆。這些資金並非雨露均霑，而是集中在AI。
呂宗耀形容，AI如同「資金黑洞」，不斷吸取企業、市場資金，他分析，目前甲骨文、亞馬遜的現金流均為負數，他們不惜犧牲現金流，也要爭搶AI的入口，擴大雲端市占。
這場AI軍備競賽的受益者。呂宗耀點出，從台灣的先進製程到記憶體，再到電力、散熱、伺服器，延伸到泰國的印刷電路板。過去的本益比、平均大概都10倍到12倍，現在最差的都有30倍了。
日本如何乘勢復興？
值得一提的是，呂宗耀點出，日本巴菲特頭投入資金，持有日本五大商社的股票，另Google投入36億美元茲基，在日本千葉打造資料中心，建立AI算力基礎。
當資金面成形，呂宗耀點出，下一步東京證交所強制要求股價淨值比（PBR）低於1的公司，揭露提升效率計劃，迫使企業併購、增加研發，甚至處分閒置資產，藉此帶動整體國家的良性循環。
最後，日本同樣具有與半導體、AI息息相關的半導體材料，譬如信越化學跟勝高，呂宗耀點出，兩家公司就佔了全球半數市佔，東京威力科創的佈顯影設備市場占了9成。
新興科技方面，呂宗耀也點出，日本有一間AI光纖技術領域發熱的藤倉（Fujikura），近期股價大漲10 倍。足證，在AI時代，有沒有卡到位相當重要。
2026年AI時代產業新趨勢
對於AI時代的產業新趨勢，呂宗耀點出3個方向。第一個是AI材料，其中，銅箔基板（CCL）、第二代低介電玻璃纖維布、封裝用的BGA錫球與錫膏等，正些老牌電子材料，正迎來漲價與缺貨潮。
另外，是台灣特用化學品，為了防範地緣衝突與斷鏈風險，台積電正積極提高在地採購率，電子級的硫酸
最後，則是傳統產業轉型，譬如TPU保護膜，正打入美國知名運動品牌供應鏈。尼龍6則是台廠開發出人形機器人散熱問題的關鍵材料，已獲得特斯拉的關注，這也是全球唯一的關鍵技術。
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