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泛亞銀行要做蛻變的蝴蝶 P.110

泛亞銀行要做蛻變的蝴蝶 P.110

經過半年的整頓改革後,泛亞銀行準備在九月二十日將總行從台中中港路這個「是非之地」,搬到台北市忠孝東路的中紡大樓,作為重新出發的起點。不但總行北遷,泛亞也更改招牌、企業識別系統,還考慮改掉「泛亞」這個長億味道鮮明的名字;「蛻變中的泛亞」希望從台中中港路的陰影走出來,但是,機會到底有多大?重生蛻變是不是不可能的任務?

在去年下半年一連串的金融風暴後,國內部分體質不佳的企業頻頻拉起警報;再加上中部企業普遍遭到「凍省效應」直接吹襲,周轉難度更甚於其他地區;長億楊家就在這樣的情況下,勉強交出泛亞銀行的掌控權。今年四月七日泛亞銀行進行董監大幅改選,長億集團正式交出經營權,由中投、耐斯集團為主的新團隊接手;而實際的經營重任則由金融老將柯飛樂主導。新人上任的第一把火就是一次大手筆地打消六二.一八億元的呆帳,令外界大感震驚。


市場傳出楊天生家族有意重回泛亞

半年的時間過去了,近來市場一度傳出楊天生家族有意重回泛亞,後來雖然楊天生親口表示,長億集團最多只是在市場上買進增加持股,絕對不會介入泛亞的經營權。不過楊家目前仍持有一一%的泛亞股權,如果說只增加持股而不考慮經營權,還是難免讓相關人士感到有點「那個」;因為好不容易才把長億請出經營層,若是楊家再來個帝國大反撲,搞不好又會前功盡棄。

不過,由於當初中投進入泛亞紓困時,楊家曾簽有同意書,答應保留股權但是不過問經營權;此外,時至今日,楊家的財務壓力仍然不輕,包括月眉案、機場捷運,都正處在需要大量資金的時候;即使是已經完工的長生電廠,也因為當地居民抗爭要求回饋、輸配線路未完成而無法營運,因此長億現在還沒有跟當局攤牌的條件。月前長生電廠完工時請李總統蒞臨剪綵,就頗有輸誠的味道。

再者,泛亞董監三年的任期剛從今年四月開始起算,離改選還有兩年多。而中投、耐斯持股約二成,長億若想提早介入,持股至少得增加至二成以上,儘管現在泛亞股價只有六、七元,但要長億再拿出將近十億元的資金,恐怕也很吃力。

最重要的是,泛亞現在由新的經營團隊運作,元氣還沒完全恢復,楊家若真的在這個時候拿回經營權,不但得不到過去方便關係企業融資的好處,而且因為形大壞,要回來的銀行經營難度將更高於以往,存款流失將難以避免,所以就算長億心繫泛亞,或許也要等三、五年泛亞經營體質健全後,才有機會。

不過就算長億的反撲只是傳聞虛驚一場,泛亞銀行目前也還不能算步上坦途。行北遷或許能擺脫地方行庫的派系糾葛,但是體質仍待改造;目前泛亞組織的調整已告完成,業務的重心則放在最關鍵的逾放催收上頭。


去年打消六十二億元壞帳還不夠

據了解,在泛亞一千二百億元的放款中,有問題的放款高達四分之一,接近三百億元,其中包括已經承受的不動產約四十億元,以及二百多億元繳息不正常的貸款,其中不乏過去楊天生家族以銀行資金做政治金援的特權貸款,立委、縣市議員等類的貸款,一個人動輒數千萬甚至上億,這些放款大部分都已成呆帳,催收無望了。

對照年初打消去年六十二億元壞帳的做法,若要較徹底的清理呆帳,泛亞還待打消的呆帳遠超過這個數字一倍以上,但如此一來,不但財務結構承受不起,目前六%出頭的資本適足率還會再往下掉,今年的獲利數字也勢將由黑翻紅。這個沈重的包袱如何處理,將是泛亞未來是否能夠重創生機的關鍵。

目前泛亞正在進行授信結構的調整,總行北遷也是這項考慮的結果;授信客戶再集中大客戶,而分散至中小企業的身上;泛亞認為中小企業的忠誠度較高,如果往來正常,跳槽的情況較低;而除了分散客戶外,還要分散產業,以免風險過度集中。

基於過去超貸的情形嚴重,現在泛亞授信的擔保品鑑價不再委由外面的鑑價公司處理,改由銀行內自行成立獨立的鑑價中心評鑑。不過目前泛亞的政策是吸收存款、減少放款;今年以來存款增加了一百餘億元,差不多在一三八○億元,而放款則減少約八十億元。泛亞正加強活期存款,希望能藉此降低資金成本;目前活存的比重已自一二%成長至一五%,但還希望繼續往上拉升。

過去的問題放款造成泛亞今天的窘境,為了催收逾放,泛亞還特別在南部成立南區集中催繳小組,只要客戶逾三十天未繳利息,就主動催繳,免得到最後真的得打入呆帳。目前泛亞的逾放仍高,和長億時期的一○%以上相比,七月降到九.六七%,八月預估在九.四%左右,短期的目標是在今年底壓至八%以下。

放款業務停滯,泛亞的投資業務也在資本適足率的考量下凍結;雖說現在不盲目擴充,但是並不代表沒事做,十月泛亞的台北總行成立營業部後,也將跨入信用卡、汽車貸款等業務。現在泛亞每個月平均獲利在六、七千萬元之譜;上半年再接再厲打掉二十五億元呆帳後,還有約二.三億元的稅前盈餘,EPS○.一六元,要達成今年五.○一億元的全年稅前盈餘目標應該不成問題。半年報結算下來,淨值一一七.○二億元,平均每股淨值和第一季相當,為七.九元。


現在沒有被購併的價值

近來銀行間購併的熱門話題暫時跟泛亞扯不上關係,因為有價值才會被注意,泛亞本身也很清楚目前自己的處境;只有先把體質搞好,才有和別人談合併的條件,至少在被併的話,也有籌碼談到好一點的條件。

對這麼一家飽經折難的銀行來說,穩定的獲利和逐步下降的逾放比率比什麼都重要,總行北遷之後,開始要加強業務的推廣。而形象策略泛亞則以蝴蝶自比,用「蛻變中的泛亞」為訴求,不久之後,以蝴蝶為標誌的泛亞存摺及信用卡也將面世。九月二十日預定搬遷當天的慶祝活動中,還將舉行一場蝴蝶展,除了有稀有的蝴蝶標本展示,還有活生生的蝴蝶在現場飛舞迎賓,象徵泛亞銀行的蛻變與重生。這將是台灣銀行界的第一場野生動物秀。

從蛹蛻變而來的蝴蝶,還要面對變化多端的未來,只是不知蝴蝶美麗的形象能不能重拾社會大眾對泛亞的信心;對重新出發的泛亞銀行來說,橫在眼前的困難仍多,能不能重生,未來一年就可見分曉。

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