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當金融家比當醫生難? p.110

當金融家比當醫生難?  p.110

六月八日是慶豐集團總裁黃世惠最難捱的一天,因為向來保守、低調的他必須公開召開記者會,面對媒體尖銳的詢問,因為慶豐集團旗下的慶豐半導體、慶眾汽車、陸利等三家公司虧損五、六十億,為避免波及其他事業體,請財政部協調銀行團,協助三家公司渡過難關。

集團旗下公司面臨嚴重虧損,最禁不起風吹草動的就是銀行,尤其國內銀行接二連三出問題,存款大眾早就對任何壞消息噤若寒蟬,不過,在財政部長許嘉棟出面「保證」下,慶豐銀行除了曾經在召開記者會當天向中央銀行申請轉融通二十五億外,並沒有出現大幅度異常提領,也就是俗稱的「擠兌」。

許嘉棟說,慶豐銀行體質及獲利都相當良好,且銀行對集團內企業的放款僅佔放款總額的○ . 八一%,可見慶豐集團負責人並未意圖掏空銀行。這次是因為集團相關企業財務吃緊,投資大眾不須過度緊張。


每個月賺一億,不夠打銷呆帳


事實上,慶豐銀行雖然如總裁黃世惠所說,慶豐銀行現在每個月可以賺一億元,今年第一季獲利五億一千萬元,較去年同期成長十二倍多,但是,以目前扣除蔡辰男五、六十億元的逾期放款後的逾期放款總額仍有一百億元以上的情況來看,一年賺的錢全部拿來打銷逾期放款,全部逾期放款要打掉至少也要八年的時間,更何況,還必須景氣配合,沒有新增的逾期放款,沒有企業倒閉才有可能把逾期放款控制下來。

因此,慶豐銀行高達一一%的逾期放款比,對於慶豐銀行來說,確實是一個很大的壓力,也是黃世惠的心上大石。不過,對照黃世惠民國七十七年接手國泰信託時的逾放比,實在是小巫見大巫,當時國泰信託的逾放比高達七三 . 五一%,主要都是蔡辰男的債務,高達一百五十一億多元,一般的逾期金額只有二十八億餘元。

黃世惠接手後幾年,國泰信託的逾期放款情況快速改善,直到八十三年九月財政部通過國泰信託改制為慶豐銀行時,國泰信託的逾期放款只剩下二十六億多元,其中,蔡辰男部分剩下二十億元,逾放比只有三 . 六七%。

改制銀行後的第二年,慶豐銀行立刻擠進銀行家雜誌(The Banker)前五百大銀行,排名第四百九十九名,銀行家雜誌係以淨值做為排行榜的標準。


信用卡表現出色


黃世惠接下慶豐銀行也風光了好幾年,尤其慶豐銀行的信用卡發展的時間很早,在市場上有一定的佔有率,這點也是積極想在台灣拓布局費金融的外商銀行最有興趣的一塊,去年年中新加坡大華銀行曾經進行評估,但因賣價談不攏而做罷,經過這次風波,黃世惠在集團旗下三家公司虧損五、六十億的壓力下,應該體認出時不我與,對於處理銀行的股權,態度將會轉勢積極。

慶豐銀行的信用卡確實讓慶豐打響知名度,黃世惠本人也十分積極參與有關信用卡的國際性組織,例如萬事達卡國際組織,過去幾年台灣一直是由黃世惠擔任亞太區董事,一直到今年,富邦銀行副董事長蔡明忠才擠進一席。

以發卡量來看,該行的信用卡量曾經在八十四年躍居第三名、八十五年第四名,今年初發卡量也達七十五萬張,打算今年內突破百萬張。

從信用卡業務來看,黃世惠確實十分有眼光,因為最近幾年,幾乎所有的老銀行、新銀行十分積極搶攻信用卡市場,因為該市場的風險遠較一般企業授信的風險低,而且平穩,對於經歷過金融風暴的國內銀行來說,穩定的消費金融市場無疑是一個避風港。

地雷公司無役不與


不過,很早布局消費金融市場的慶豐銀行,並沒有在金融風波中倖免於難,這點從慶豐近年激增的逾期放款就可以看得出來,幾乎每家發生財務危機的上市大集團,慶豐都難逃一劫,包括安鋒、台鳳、東隆五金、宏福集團、國揚、國產車,慶豐都名列債權銀行,造成慶豐的逾放比激增到兩位數的高水準。

從黃世惠主動請財政部協調集團旗下企業的授信展延的動作來看,慶豐集團確實面臨空前的財務壓力,旗下的慶豐半導體、負責交通器材工具的陸利公司、慶眾汽車等三家公司虧損五、六十億元,整個集團在銀行、票券公司、租賃公司的借款為三百二十八億多元,以八%的利息計算,每年的利息支出二十六億元,以慶豐集團目前的情況來看,利息十分吃重。

黃世惠坦承是受到亞洲金融風暴影響,投資回收速度過慢,只好以短支長,才會發生問題。

因此,黃世惠決定進行瘦身計畫,明年一月開始,將先出售慶豐水泥,預計取得十九億多元,二、三月間出售三陽工業部分持股及保誠人壽股票,預計取得五十七億多元,六月出售慶豐銀行及金豪證券股權,預計取得二十六億多元,九月預計出售慶豐半導體,預計取得三億多元。

整個瘦身計畫預計九月底完成,預計取得一百零四億餘元,將可以償還銀行七七%的借款,另外,慶豐尚提出未來五年的財務瘦身計畫。


慶豐人壽先瘦身


雖然慶豐一直到目前才提出瘦身計畫,其實,早在去年,慶豐就已經開始集團瘦身,先行瘦身的就是慶豐人壽,這家是黃世惠十年以前,為了擴大金融版圖,先以每股兩百元,從鴻源手中買下第一人壽,又從第一人壽大股東郭家手上,以每股七十二塊買下第一人壽股權,總計十年來,黃世惠在第一人壽投入資金超過五十億元。

黃世惠萬萬沒有想到,改制成慶豐人壽後,第一人壽的經營仍然沒有起色,最後只好在去年讓售大部分股權給英國的保誠集團,留下兩成股權,現在為了集團起死回生,明年不止計畫讓售保誠人壽股權,還計畫讓售慶豐銀行股權,這兩家是慶豐集團轉入金融市場的兩大事業體,經營十多年後,竟然可能要先後易主。黃世惠午夜夢迴,不知道會不會驚覺,原來經營金融業比當醫生還要難?

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