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盤算重建商機 不如思考新方向 P.22

盤算重建商機  不如思考新方向 P.22

戰事已近尾聲,現在最令人擔心的是,在戰前及打仗期間,景氣不佳大家都還有藉口,但是現在戰爭結束了,經濟卻仍然沒有復甦的跡象,這下子找不到推託的藉口了。金融市場總不能一直「沉淪」不去,只好挖空心思,想出一個「重建商機」,好讓眾人對明天存著一絲希望。

目前所聽到的重建商機金額似乎還滿可觀的,戰爭費用加上重建經費,預估金額從一千億美元到五千億美元不等。為什麼把戰費也加進去?這次美英聯軍攻打伊拉克,估計發射了上千枚的飛彈,投擲的一般炸彈則數以萬計,軍火用掉了就得補庫存,再加上整個國防工業體系的供應鏈及物流系統等,都是一筆可觀的支出。

可是儘管國防及重建商機聽起來誘人,但是這將會分成好幾年執行,平均攤到每一年,實際砸下去的錢很有限。而且國防工業門檻及機密性高,伊國重建位於中東,且將偏重基礎建設相關產業,所以其他的一般產業或企業是分不到這杯羹的。

而真正的重建商機是用在地方上的基礎設施,如學校、醫院大樓等,雖然對建材需求有幫助,但是考慮當地的生活水準及環境後,真正用到鋼鐵的比率卻不高。即使當地建設的水泥需求量大增,但是水泥的運送及儲存相當不方便,最可能的還是就近供應。

過去我們往往以為,鋼鐵的最大用途是在建設;可是我曾聽大陸一位鋼鐵公司的領導提過,他們的鋼鐵產品用在工業用安全鐵鞋,以及特殊用途鞋類前緣的鐵材,每年就出口了三十萬噸,真正用於建築的鋼鐵用量並不如想像中多,反而是一般日常消費品的用量才驚人。因此,台灣廠商想藉著重建商機海賺一票的想法,恐怕不切實際。

另一方面,全球主要國家投入重建,在這上面花了大錢,也意味著原本要用在其他地方的錢被挪過去了。因為錢並不會憑空多出來,要透過一定的程序才有著落;而餅就這麼大,這邊多咬一口,那邊就少了一塊。

錢若花在其他地方,對經濟的效益會比投在重建上來得高;因為「重建」是以政治思惟所做的判斷,而非以經濟效益為出發點的考量。所以對於重建題材所可能產生的經濟效益,不應該有過度的期待。

同樣地,美國軍方要補充武器庫存,也會出現負效應的結果。我們提過,每花一元在國防武器上面,只有九毛的產出;等於軍費投入愈多,GDP 就掉得愈快。

重建商機能談的題材有限, 大家最寄予厚望的 3G,也還存有不易克服的技術問題。前一波經濟泡沫至今,仍有許多公司卡在 3G 泥淖之中;就算技術發展有所突破,也不知道會不會被無線區域網路( wireless lane ︶所取代。 未來如果各地都能廣設連接 wireless lane 上網的熱點, 到時 3G 又要如何爭取消費者的青睞?

不過至今內建 wireless lane 功能的筆記型電腦還不普及, 熱點的建置數量也不多;英特爾最新推出無線上網的迅馳晶片,也還沒能引起市場廣泛使用的程度。所以在無線傳輸這塊領域,3G 和 wireless lane 鹿死誰手還在未定之天。

很早前我們就提過 Metcalfe's Law, 大概說明了網路的價值與使用的單位數量呈幾何級數的成長。就像一支電話或一台傳真機,根本沒人可以聯繫,所以價值最低(價格卻最高);可是一百支電話或一萬台傳真機,其間相互溝通所產生的價值,便難以計算。

現在我們無法確切知道,wireless lane 能不能達到 Metcalfe's Law 的境界;如果可以,那麼現在沒有參與的廠商,將輸掉未來無線網路國界的護照。可是現在就貿然跳進去,又不知道會不會像三年前歐洲電信大廠搶標 3G 執照後,如今個個都瀕臨破產邊緣的慘況。

網路破滅的癥結點在於收費機制及費用計算的障礙難以突破。現在的電信大廠在賭 3G 商機,不過 3G 的計費及收費都不成問題,wireless lane 則須克服這個瓶頸。

如果 wireless lane 熱點建置完成,就像現在大哥大基地台普及, 網內互打或漫遊都不再成為障礙;但是從某一點,比如咖啡店上網,卻很難在咖啡的帳單上看到額外上網費用的項目,當然更不可能寄帳單給你。最可能的形式,應該是利用電話費的帳單來收費。

3G 與 wireless lane 在無線網路領域直接競爭, 不可能幫 wireless lane 收費。可是在廣泛的網路領域中,有線與無線之間的競爭程度尚不激烈,所以兩者結合,由固網電話公司幫 wireless lane 收費,便顯得合宜方便。

不過現在 wireless lane 仍處於 Metcalfe's Law 的初期, 熱點點數不夠,收費機制尚待建立,不同裝置產品間的溝通標準也還沒建置完成。

另外,  未來隨時隨處上網, 不一定只有筆記型電腦才做得到, 應該會有其他wireless lane 上網產品問世,可能是比手機大、比 PDA 小的手持裝置, 或是結合多種無線上網功能的產品,這方面可能會有不錯的商機。

以後到任何一點都可以用不同產品連接,也具有漫遊瀏覽功能;就像現在拿手機到中南部或國外都可以使用,不需再為了單頻雙頻的問題而煩惱。只是wireless lane 要達到這種境界,不是幾個月、甚至在今年就看得到。

正因為對 wireless lane 的環境有期待, 所以當前消費者或企業客戶購買即將過時產品的意願低落;當知道只要再捱個兩年,就會有新又好用而且便宜的產品推出,現在手上的老舊產品,能用就將就著用。所以近期筆記型電腦的需求量不容易出現明顯成長。

有一位朋友聽了我的看法,便提醒我,Y2K 已經過了三年,過去電腦產品是用了三年就要汰換, 所以就算 wireless lane 的需求還未能爆發,換機需求仍然值得期待。

但是我要說, 為了因應 Y2K 的電腦換機風潮不見得出現在二○○○年,而是一九九九、九八年,所以現在的電腦不只用了三年,有的甚至已高達五年。資訊產品的替換通常不是機器本身壞掉或不堪使用,而是為了系統升級或更換最新的軟體才買新品。

現在市面上的應用軟體並沒有太大的進步,儘管英特爾的微處理器每年升級,推陳出新,但是幾年前的 P3、P4 目前也都還能應付一般的商業文書處理;微軟視窗系統也只是在既有的功能上加值,而未見全新的殺手級應用。所以既然能用,又沒有新產品可買,加上景氣不好,消費者為什麼要多花錢買已經有的東西?


美伊戰爭算是結束了,但是經濟並沒有如先前預期回升,市場信心恐將因此潰散。全球幾大經濟體中,日本經濟多年來要死不活,日經指數甚且持續探底創新低,看來還沒到大徹大悟的地步。美國企業及個人負債也一路上揚,庫存仍高,顯然也才剛步上九七年亞洲金融風暴的後塵。市場寄望最深的科技產業,則仍受到技術未能突破、產業標準尚待建立的困境。

不過台灣、美國明年都有總統大選,要選舉,執政黨就一定要把經濟搞活;不過離選舉還有一段時日,所以也沒有現在就炒得火熱的道理。反而是現在先壓低,等到時辰接近了,再一舉作多,才有可能贏得選票。所以現在金融市場,尤其是股市比較難過,也是很正常的情況。

整體來看,現在應該要把眼光從伊拉克戰場拉回來,不要再妄想可分到多大的重建商機。現在要做的是,好好檢視經濟的現況,未來將面臨什麼樣的挑戰?主流產業將朝哪裡發展?才是比較積極的態度。

(谷月涵的電子信箱: mrtaiwan@mrtaiwan.com.tw)

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