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需求帶動成長 景氣波段縮短 P.102

需求帶動成長 景氣波段縮短 P.102

林宏文

產業動態

史上最強波段 投資全攻略

2007-11-01 17:01

一脫去年會場中的蕭瑟之氣,今年橫濱面板展情況大為不同,這點從大會設定的演講主題就可以窺出端倪,去年的主題都圍繞在「要如何存活下去」打轉;但今年的情況完全不同,談的都是要如何迎接明年景氣來臨,提升獲利。

每年日本橫濱面板展的展出時間,通常都在十月下旬,這段時間也往往是產業旺季即將結束的時刻,過去幾年,面板業處於買方市場,因此每次展覽期間,許多參展廠商面對即將走弱的產業態勢,心情都相當沉重。

不過,今年情況大為不同,參展者心情明顯好轉,走起路來都有風。友達資深副總經理蘇峰正說,今年來參展的心情比較輕鬆,因為他負責的中小尺寸,過去幾乎很少有缺貨的情況,但如今產能全滿,讓他心頭壓力明顯減少。

其實,景氣的好壞,從大會設定的演講主題就可以窺出端倪,去年的主題都圍繞在「要如何存活下去(How to survive)」打轉;但今年的情況完全不同,談的都是要如何迎接明年景氣來臨,提升獲利。

綜觀今年面板展,可歸納三點結論。

一、強調需求面將帶動面板的進一步成長。

由於這幾年面板業的技術已大致趨於穩定,包括輕薄短小、省電、色彩飽和度及高對比等,幾乎每一家公司都推出類似的技術,因此已不稀奇。反而是夏普、三星等大廠,力拱大尺寸面板的市場需求,例如從六十至七十吋的戶外廣告看板、電子布告看板,若這些需求出現後,將會消耗掉比電視更大的產能。

另外,在中小尺寸的數位相框、以及觸控面板的應用等,也能發揮出小兵立大功的作用,讓面板產業成為後端需求強力拉升的市場,這是面板大廠在籌畫八代線甚至十代線的產能時,提前暖身的一項「陽謀」。

二、景氣波動的時間將縮短,甚至會短到變成只剩下每個年度的淡旺季。

在景氣循環上,過去由於下游產品集中在電腦相關產業上,走的是資訊產業的景氣循環,因此時間較長;但目前大量加入電視、手機等消費性電子產品後,整個產業的循環時間加速,甚至會變成只有上半年與下半年的季節淡旺季之別。

不過,景氣循環不會消失,若是明年真的一整年都處於缺貨狀態,維持全年都獲利的情況,未來一定還是會再投資擴廠,景氣循環的宿命是不可能停止的。

三、有機電激發光(AMOLED)的技術達到成熟階段,預估明年市場需求將加溫。

過去幾年,許多生產OLED的廠商陸續退出市場,產業前景不被看好;不過,今年會場中,三星與奇晶光電都展出不少有機電激發光的產品與技術,兩家公司也宣布明年將投入不少產能。雖然很多廠商如友達、華映都不認為產業會起來,但預料在面板產能不足的情況下,應該會為OLED產業的發展帶來助益。

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