在今天看見明天

甜蜜的毒藥,致富的金鑰

甜蜜的毒藥,致富的金鑰

礦工兄弟-陳冠中、陳信宏

名人專欄

shutterstock

2011-08-18 16:19

隨著大盤最近的瘋狂殺戮,動輒就是上百點的急挫,8月5日那天,大跌464點,開盤時證券所便一片譁然,催繳單一出,營業員只能很抱歉的對客戶說:「不好意思,您要補錢了」,眾多投資人面臨斷頭、違約交割的窘況,新聞更不斷播放全球股災,平均每個投資人損失達幾十萬,投資氣氛一片慘淡,剛好應證長輩常說的那句話:「不要炒股票,會破產」。其實會面臨追繳、違約交割、斷頭等窘況,無非是使用「融資融券」的後果啊!

『融資』-投資人預期股價會上漲,但手中的籌碼卻不足,同時希望獲得更大的利潤,於是繳交保證金,擴大信用額度,向授信機構借錢買股票,進行買低賣高之套利行為。

『融券』-投資人預期股票會下跌,手上卻沒此檔股票,於是繳交保證金,向授信機構借股票賣出,之後才償還。簡單說,就是某檔股價目前100元,我先借來賣(欠授信機構一張),之後股價跌到80元,我才買一張回來還,由於台灣市場對融券控管較嚴格,因此較少人使用此工具。許多新手聽到時都會說:「還有這樣的喔?!」

既然融資融券的風險如此之大,為何筆者會說是「致富的金鑰」呢?

台灣有近九成民眾只會買多,只有一成的人會放空單,假設現在局勢是走多頭,國際情勢一片看好,此時戰場上「牛軍」勢如破竹,殺敵萬千,反觀「熊軍」節節敗退,防線不斷失守。天時地利人和一概顯示多方準備起飛,試問,將軍您該投入哪邊陣營呢? 

書上總告訴我們,要逆勢操作,但現實告訴我們,此時加入熊軍無非是當砲灰啊!筆者操作方式,較善於追逐強勢股,標準的西瓜黨,哪邊勢大就加入哪邊,我時常鼓勵自己說:「我來市場是當贏家,不是當英雄的。」

明代戚繼光的鴛鴦陣的要領便在於武器的多種,長兵器近身便無用,短兵器又只能在搏鬥時發揮用處,此時搭配便更具威脅。此時,若你擁有可以做多及做空的兩把武器,是不是顯得更有用途,在這市場更能靈活運用呢!

況且融資融券還可用於「當沖」,當日沖銷簡單說「我現在融券賣出聯發科1張價位為270元,此刻我欠授信機構一張聯發科,在稍後便用融資買進1張聯發科價位為260元,將這張還給授信機構,此時我便賺取中間套利的10元!當然還得扣除交易稅及手續費」。

筆者認為「當沖」其實更為保守做法,將戰場縮小於今日之戰,今天決勝負,閃躲掉像近期這種突然性的大跌,當沖利潤雖少,但時間夠短,積少成多,做好停損觀念、紀律嚴守,多一項賺錢工具也不吃虧嘛~

祝各位投資順利!
 

延伸閱讀

無風險套利?

2013-04-11

順勢而走 才能坐上轎—資券公式 讓你知道股票在誰手上

2011-02-22

借券看外資動向 周轉率測股市體溫 —判斷籌碼動向不可不知的雙指標

2014-06-26

「有條件式禁空令」取消 金管會宣布台股3解封措施

2020-06-09

友達、群創是景氣循環股,不能向下攤平!6種交易工具比給你看:菜鳥從當沖開始練習有多危險

2021-09-10