國際金融界最大盛事「WIW世界投資者週」系列活動，今年以提升投資人韌性應變力、金融數位力、永續創新力為目標。中華民國退休基金協會也呼應此主題，從各方面分析退休基金在財務韌性、永續投資與數位理財的國際新趨勢，匯集產學業界專家，帶領民眾掌握最先進的投資脈動。
ESG為各國力行方針 退休基金需多參與ESG投資
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▲永續金融與影響力投資學院王儷玲院長首先就於演講指出，未來退休基金將更加關注ESG投資。ESG不僅為各國政府力行方針，也成為左右資本市場發展的另一項重要因子。
如全球知名的挪威主權基金，會詳細追蹤與分析標的企業的永續發展狀況，並著重ESG指數，達成永續投資目標。日本退休基金則相當重視標的公司是否能創造長期投資價值，以及提供持續穩定的固定收益，因此要求將ESG納入投資流程，完全實現ESG整合。
▲王儷玲進一步指出對台灣退休基金的建議：政府退休基金自主投資可多參與ESG；擴大委外投資範圍參與更多元的ESG主題投資；開放勞退自選自主，讓民營機構協助更多ESG投資等。
永續投資信念調查：六成機構在投資決策中已融入永續投資
▲韋萊韜悅企管香港分公司投資業務聯席總監蕭銘漢則從2023年的永續投資信念調查談起。結果顯示：六成機構在投資決策中已融入永續投資，但僅近四分之一機構具有永續投資專門領導職能，因此人才、風險和資本策略的找尋與擬定就變得日益迫切。同時，超過四成機構認爲氣候變化提供了重要的投資機會，所以，大多數機構計畫在未來三年增加永續投資。
Ghislain Perisse：重視ESG有機會可達成更好投資報酬
遠從法國來到此次論壇進行分享的富達國際保險解決方案主管Ghislain Perisse，分析因氣候變遷，對地球的環境、經濟、資產都造成威脅，所以企業經營或資產管理都開始重視ESG。富達也觀察到投資人的行為和態度出現改變，除了關心投資績效，亦希望透過影響力投資為社會做出貢獻。根據富達在歐洲的經驗，導入永續策略的投資型保險商品也可能變得更加流行。
「愈來愈多公司在ESG努力的話，永續投資的機會也會增長。」
▲富達國際保險解決方案主管Ghislain Perisse。
目前永續投資相關金額達到 35 兆美元，是2014年的2倍以上，且ESG基金的檔數及總金額仍持續上升。尤其於新冠疫情導致全球市場波動劇烈，當時部分ESG評級較高的企業，股價表現相對穩健、甚至更加亮眼，看得出有相當好的前瞻與潛力。
香港强積金制度 讓退休金投資回歸專業
論壇中也邀請到主講人譚旭耀，為宏利證券投資信託股份有限公司高級執行總監兼亞洲區養老金業務部退休策劃、戰略及革新主管。
▲譚旭耀提到香港的強積金(MPF)制度讓退休金投資回歸專業，退休金市場的民營化程度也能與國際接軌，且香港積金局認為有需要推動強積金基金在永續投資方面的發展，避免強積金投資受ESG風險的影響，以保障計劃成員的利益。
韌性、數位、永續 共創退休財富與保障新未來
中華民國退休基金協會楊曉文副理事長在圓桌論壇時提出，過去整體的退休理財配置形成「正三角形」：最底層是勞保、第二層是勞退、比例最小的是自我理財。然而，「勞保要破產，勞退改不了」的僵局，讓這三角形有結構性崩塌的風險。
如果把退休財務規劃轉變成「倒三角」，將自我理財列為最大財源，不再依賴制度內的兩大退休金，或許是能夠自救的方案。
國外就有成功的模式，國泰證券投資信託股份有限公司張錫董事長提到美國的401K制度，員工可以自己選擇要將多少比例的薪水，以稅前資金或稅後資金的形式存入計畫來進行投資。影響所及，現在各國的退休金自選機制也多參考美國經驗。
美國401K制度 最早推行目標日期基金
從美國401K出發，中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會蔡麗玲秘書長就建議民眾可在退休前，以目標日期基金做好全方位的投資，且隨日期接近改變投資策略，以達到中長期積極穩健的退休規劃需求。
國立政治大學風險與保險研究中心謝明華主任則分析，選擇哪一種工具做退休規劃並無絕對答案，但「保險」是非常安穩的理財方法。退休規劃應選擇穩健、風險低的理財工具，故可考慮年金險，活越久領越多，抵抗長壽風險。且想要無痛準備退休金，早點開始才是王道。
▲圓桌論壇主講專家：（左起） 謝明華，呂蕙容，楊曉文，張錫，蔡麗玲。
