倫敦以AI、數位資產重塑金融

倫敦是享譽全球的金融中心，近年來更積極打造成為全球金融科技領域的領導地位，從英國的IBM與滙豐銀行（HSBC）的AI實踐，到渣打銀行的數位資產生態布局經驗，代理式AI（Agentic AI）與數位資產應用兩股力量的共通點，在於它們不只是技術創新，更是治理、文化與策略轉型的契機，也揭示金融科技的核心競爭力，不在技術本身，而在於「責任治理與生態思維」。

英國政府在2022年宣布其政策願景之一是要建立英國為「全球加密資產中心」（Global Cryptoasset Hub），並透過穩定幣監管、數位資產法規架構與創新沙盒制度等措施，鼓勵創新又兼顧市場穩定與消費者保護。在AI方面，英國亦將其視為驅動未來經濟的關鍵，積極推動AI在各產業的應用。

為掌握全球金融科技最新趨勢，台灣金融研訓院於2025年10月率領台灣銀行業高階主管遠赴倫敦學習考察，研討內容聚焦「數位金融」兩大前瞻議題：代理式AI與數位資產，參訪數位金融領域指標機構St Andrews大學、IBM、HSBC及渣打銀行等，透過對談交流，探索新興科技對於金融經營模式帶來的衝擊與應用。

IBM專家表示，AI的發展已進入一個全新的質變階段，代理式AI從「能想能說」邁向「能做」階段。它不再只是用來生成資料，而能自主綁定工具、操控應用程式，完成端到端（Endto-End）的複雜流程，然而，大規模的AI部署須以正確的策略、資料架構、安全機制與治理體系為前提。

HSBC的AI策略與IBM的觀點相呼應，其將「可擴展AI解決方案」、「風險駕馭能力」與「AI-ready文化」視為AI應用的三大關鍵支柱。

HSBC主管提及：「AI不是把最先進模型直接丟進系統就好，而是要搭配專屬的數據資料與控制框架」。在高度監管的金融環境中，AI的價值取決於模型、業務定位、數據資源與整體控制環境的最適組合。

代理式AI的導入也加速組織流程朝向「人機協作」演進。HSBC積極推動組織文化轉型，成立AI學院，並以沙盒為員工締造業務創新的實驗空間，鼓勵員工以實地參與專案的方式學習AI新知、探索自身於AI浪潮中的角色定位，從思維開始扎根，建立AI-ready的組織文化。

除了AI之外，各家銀行也競相布局數位資產。渣打自2018年成立創新平台SC Ventures，逐步把區塊鏈與數位資產納入集團長期策略，並建立涵蓋真實世界資產代幣化（RWA）、數位資產託管、數位資產交易與存款代幣等業務，同時建立集團層級的數位資產治理與風險評估框架。

渣打銀行為何如此關注數位資產？關鍵在於穩定幣。渣打估算，2028年全球穩定幣市值可能達到上兆美元，多家研究機構的數據顯示，過去2年間穩定幣的平均交易量已達數兆美元，超越Visa／Mastercard同期交易規模，更關鍵的是，穩定幣的應用已從鏈上快速滲透到鏈下，未來可望為數位資產創造另一波資金潮；穩定幣與其他數位資產間的共生關係，正是渣打等國際大行搶攻Web3戰略的主要原因。

為搶占商機，渣打已參與包括Circle Payments Network（CPN）在內的穩定幣支付生態系，同時在香港參與HKMA的監理沙盒專案，並與HKT、Animoca等機構成立合資公司，以申請港元穩定幣許可，顯見目前穩定幣支付基礎設施日益普及、跨鏈資產互換日益便捷，加上《GENIUS法案》驅動美國穩定幣走向同質化，當前穩定幣市場雙頭壟斷的局面走向式微之際，金融機構以自有穩定幣提升業務自主權、優化獲利空間的誘因正在增強。

整體而言，渣打銀行目前在數位資產的業務觸角已延伸至不同領域。以消費金融與財富管理領域為例，渣打銀行致力於將數位資產服務融入其高端客群服務中。例如，在阿拉伯聯合大公國等市場已推出針對機構客戶的比特幣和以太幣現貨交易，並提供安全的數位資產託管服務。

渣打銀行在數位資產領域的快速發展可歸功於生態圈經營策略，其透過旗下的創投平台SC Ventures，與多家專業機構建立策略聯盟，例如，與日本金融集團SBI Holdings合作，成立合資公司，專攻加密領域的新創企業投資，以建立數位託管、法規解決方案等基礎設施。

此外，渣打也透過SC Ventures與合作夥伴共同孵化了Libeara平台，為機構客戶提供金融資產代幣化解決方案；在貿易融資領域，渣打銀行與聯易融科技集團合作開發新型態的貿易融資平台，導入以核心企業應付帳款為基礎的數位支付代幣（Digital Payment Obligation, Digipo），代幣由渣打銀行發行，是一種以穩定幣計價、具可編程特性的代幣化債權憑證，其背後有大型核心採購方的信用支持，可吸引投資者持有、創造流動性來源，既可作為供應鏈企業間付款的工具，亦可隨時變現，方便企業因應業務需求隨時進行資金調度，讓更多供應鏈上游協力廠商可以藉由核心採購方的信用獲得資金融通。

銀行業未來推動人工智慧落地應用，可借鏡HSBC經驗，建立「治理先行」的文化，將AI策略提升至董事會層級，以健全的治理與風險控制框架作為科技導入的基礎，才能真正實踐負責任的創新，同時積極投資人才轉型，透過成立內部AI學院或工作坊，賦能員工成為流程的「設計者」與「管理者」，建立由下而上的「AI-ready」組織文化，並可優先選擇AML、法遵等內部流程作為試點，在風險可控的環境下逐步累積經驗。

在數位資產布局上，台灣金融業或可效法渣打銀行採行生態圈策略，藉由策略投資或合作，與金融科技公司打造基礎設施，共同分攤風險並加速學習曲線。業者更應主動與主管機關溝通，以金融監理沙盒等方式，深入探索數位資產在不同金融應用場景的潛力，共同塑造有利創新的產業環境。

（作者為台灣金融研訓院金融研究所研究員）

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