世界霸權競逐 關鍵資源崛起 馬年下半場投資解密

不可否認地，近年來AI是投資市場的主流，觀察過去兩年的全球晶片生產市占率，台灣佔比高達四五％，更是先進製程王者，享有十年技術領航優勢。資深財經專家黃世聰指出，AI投資金額龐大，全球目前僅有中美兩國有能力大量投入，而中東各國正為石油資源枯竭預做準備，跨入新時代的石油「AI」投資。當美伊戰事及中東局勢穩定後，AI投資將進入長線上揚期，對於台灣將是超級大利多。

中美兩強爭霸 搶奪關鍵資源

從全球局勢切入投資趨勢，美國成為世界第一強權以來，陸續與日本、德國、前蘇聯對抗，目前唯一的對手就是崛起中的中國，各領域對抗長期格局不變，即使川普總統任期屆滿之後仍將延續，經濟壓制將會是中美對抗的主旋律。

在中美長期博弈、互「卡脖子」的過程，稀缺資源將會是未來市場的重中之重，包括鈾、稀土與黃金。目前AI為中美對抗焦點，AI耗費大量電力，鈾扮演驅動電力重要角色；中國祭出稀土管制，讓稀土的重要性被世人關注，未來機器人、自駕車普及後，稀土更為搶手；而在美國大量印鈔下，黃金勢必越來越值錢。

跟著專業機構 聚焦稀缺與需求 

野村投信投資策略部主管樓克望分享，想要投資長勝，跟著專業機構的準則是良策！專業投資機構最理想的投資標的，必須具備「強大需求」與「稀缺性」兩大要件，黃金、稀土與鈾就符合這兩大要件。「過去三年AI是投資焦點，如今投入供應鏈最頂端的原物料，才能掌握最核心資產，而黃金、稀土與鈾翻轉過往的大宗商品定位，升級成為國家戰略物資、大國博弈籌碼。」

黃金向來都是最佳抗通膨的實體避險資產，再加上美國實質利率走低趨勢，主要國家央行仍持續買進黃金，中長線金價勢必走揚；稀土是AI與國防產業關鍵原料，包括台積電的晶片與半導體設備、特斯拉的電動車、Space X的太空船都需要它，五月中的川習會，稀土更成為協議焦點；而鈾為核能關鍵原料，主宰資料中心電力來源，預估二○三○年將會更為稀缺。黃金、稀土及鈾都擁有強力需求與稀缺性的特性，勢必是未來市場爭搶的主流。

野村投信投資策略部主管樓克望分享，「強大需求」與「稀缺性」是投資王道！

掌握戰略資源 安度景氣周期

野村全球稀土與關鍵資源ETF （○○九八二一）結合稀土、鈾、黃金商機，具有首創、稀有、均衡配置三大特色。是全台首檔三大戰略資源ETF，一次打包全球「稀缺資源＋戰略性金屬」投組，掌握長期剛需趨勢；結合「進攻型」的稀土、鈾，在景氣看俏時需求強勁，且納入「防禦型」的黃金，在景氣持平與通膨時，漲勢更為明顯；比照追蹤指數，採黃金、稀土、鈾各三分之一配置比重，嚴選產業龍頭標的，比起投資單一商品，確保更低的波動度、打造更佳的報酬機會，度過不同的景氣週期。

○○九八二一為被動式市值型ETF，依據FactSet行業分類標準RBICS，精準篩選屬於產業分類第六級，真正聚焦稀土、鈾、黃金為最大營收來源的企業，入選的投資標的還必須市值達一億美元、過去三個月日均成交量大於(含)一百萬美元，確保市值大、流動性高。在稀土與鈾產業中，嚴選市值排名前十大標的，在黃金產業篩選市值排名前廿名標的，組合最強四十支股票池，每個標的設定五％上限，廣泛投資加拿大、美國、中國、澳洲……等國，全方位均衡配置。

自六月一日至四日，○○九八二一開始募集，是台灣第一檔，甚至全球第一檔聚焦三大關鍵資源的ETF。黃世聰觀察，這檔產品具有很強的獨特性，他更提醒投資人，投資務必做到兩件事，第一件事就是要趕快坐進往正確趨勢前進的列車上，第二件事就是永遠不要設定這一台車會跑到哪裡（預測高點）。「很多時候投資人以為漲多了的標的，其實漲勢才剛開始而已！」

周全資產配置 均衡布局版圖

在與現場投資人交流時段，黃世聰強調，今年除了AI題材外，上游原物料、稀缺資源是關鍵！每次台股出現缺貨題材，就要投資上游，因為剛需是最佳的利多。稀土就是最好的例子，近年來價格瘋漲，且未來中國勢必逐步調高價格，而美國正傾全國之力發展稀土產業！

資深財經專家黃世聰預告，稀缺資源將會是未來市場的重中之重

從資產配置的角度出發，○○九八二一非常合適投資，藉此取得台股、債券、另類投資的均衡布局，又能鏈結當前最夯的AI題材，坐擁AI需求長期上升趨勢紅利。樓克望總結，半導體AI類股自二○二三年持續上揚，稀土則自去年才開始啟動漲勢，因此○○九八二一是可以長期持有的投資之一！

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