虛擬資產保管布局、穩定幣探索 國泰金控跨界合作、專業分工，共創下一代數位金融藍圖

2026年「國泰金控技術年會」上，國泰金控邀集產官學研深入探討「數位資產與 Web3」議題，討論數位資產走向主流金融所需的合作與監理基礎，和虛擬資產服務提供者（VASP）的合作模式，以及金融機構級保管、穩定幣及AI支付等技術觀察。從生態系合作到能力布局，勾勒出金融服務與鏈上世界逐步接軌的可能路徑。

金融機構與VASP逐步邁向生態共創，從客戶需求延伸出專業分工戰略

在「數位資產如何邁向主流？金融機構與 VASP 的合作路徑」高峰對談上，邀請國泰金控資訊長吳建興、中華民國虛擬資產服務商業同業（VASP）公會理事長鄭光泰、臺灣大學法律系教授楊岳平，以及KPMG安侯建業顧問部營運長暨合夥人賴偉晏及國泰金控副總施君蘭進行與談，分別從金融機構、VASP、法律監理與顧問等不同角度討論下一階段合作模式。

國泰金控資訊長吳建興表示，金融機構和 VASP 的合作，一定要從客戶真正的需求出發，再回推需要什麼樣的分工與風控機制。高資產客戶想要的是「安全的資產配置」，他們不是要追求高報酬，而是希望在既有的財富管理架構下，多一個資產類別選項，前提是安全、安心。企業客戶要的是「降本、增效與合規」，特別是有跨境收付需求的出口廠商，關心的是穩定幣能不能降低成本、加速結算，同時符合法規與稅務要求。一般客戶要的是「便利性與安心感」，希望能一站式配置傳統金融與虛擬資產。舉例來說，一條可行的使用者旅程是客戶在銀行 App 內看到虛擬資產配置選項，下單撮合交由 VASP 執行，資產交割後由金融機構保管，最後將對帳單整合進既有財富管理系統。在這條旅程裡，VASP 負責撮合與流動性，金融機構負責入口信任、資產保管與後端帳務整合，兩者的邊界很清楚，客戶感受到的是「一站式、有人把關」的體驗。

國泰金控資訊長吳建興參與「數位資產如何邁向主流？金融機構與 VASP 的合作路徑」高峰對談

鄭光泰則從VASP業者的角度分享，金融機構與VASP的合作，核心不在於誰取代誰，而是回應客戶需求的專業分工。金融機構具備法幣風控、反洗錢及客戶信任基礎；VASP則累積鏈上技術與數位資產風險管理經驗。以穩定幣為例，服務不只是提供收付管道，更須兼顧資金來源辨識與風險控管。雙方結合各自專長，有助於建立更完整、可信任的數位資產服務。

針對法規監管，楊岳平則指出，虛擬資產監理最初源自於犯罪防治與洗錢防制需求；隨著市場發展，金融消費者保護、客戶資產安全、金融系統穩定及產業發展等議題，也逐步成為監理的重要面向。他認為，面對快速演變的技術與商業模式，法律及監理首先不宜過度預設不同業者的市場角色，應保留市場競爭與創新的空間，讓不同業者在市場機制下尋找自身定位以及合作可能性；但法律及監理比較適當的角色，是確保各種合作關係不能因此模糊責任歸屬，或降低原本應有的監理強度。例如在資產保管等需要高度信任的服務上，虛擬資產服務法一方面允許保管商將保管業務委外給另一保管商，因此創造了合作空間；但監管後續仍須確保保管業務委外不影響應有監理強度，讓客戶資產安全獲得妥善保障。

賴偉晏則分享他長年對國際市場的觀察，金融機構的挑戰不僅是導入一項新技術，也包括如何與既有系統介接、建立資安治理，以及培養相關人才等挑戰。他認為，金融機構可思考如何透過合作取得必要的技術、人才與產業實務經驗；對既有系統龐大、且須兼顧多項監理要求的金融業而言，這有助於在發展新服務時，同步維持既有業務的穩定與安全。

金融上鏈「信任」先行，機構級保管是數位金融的基礎

當數位資產躍升為主流金融體系的一環，不只是把既有服務搬上區塊鏈，更需要重新建立符合金融機構要求的安全、權限、治理與風控機制。國泰金控數位數據暨科技發展中心（數數發中心）數位架構發展部專案經理林政憲以「金融級虛擬資產與穩定幣技術布局」為題，進一步從技術面分享國泰金控對數位資產保管、穩定幣與AI支付的觀察。

國泰金控數位數據暨科技發展中心數位架構發展部專案經理林政憲，分享國泰金控對數位資產保管、穩定幣與AI支付的觀察。

當數位資產逐步進入更多金融服務場景，保管將成為重要的底層能力。市場過去頻繁出現交易平台資安事件，甚至也有使用者在自主管理的冷錢包也面臨私鑰被盜的風險。國泰金控旗下子公司國泰世華銀行今年5月正式啟動虛擬資產保管試辦業務，提供高資產個人客戶比特幣與以太幣保管服務。為建立機構級保管能力，國泰金控從四個面向建構多層防護：

第一， 透過硬體安全模組（HSM）防護，讓私鑰生成、儲存及簽署交易全程於實體HSM內部執行，且採用硬體隨機生成私鑰，防止軟體演算法漏洞或隨機數生成品質不足所導致的私鑰可預測性及安全風險。

第二， 導入Air-Gap 離線隔離技術，讓核心私鑰保管系統跟外界完全斷網隔離，防止外部駭客遠端攻擊。

第三， 結合幣流追蹤與風險預警，辨識可疑交易與有風險的帳號，強化交易過程中的風險預警能力。

第四， 透過多層多簽與分權治理，讓出入金必須通過多角色、多人員的簽署門檻，無單點人為失誤或權限濫用風險，且每個步驟都有紀錄留存。

機構級保管的重點不只是「保護私鑰」，而是透過技術、流程與治理機制，保護整體交易流程，讓服務具備安全、可追溯與可控管的基礎。

穩定幣與AI 為金融支付與結算帶來全新想像

在機構級保管能力的基礎上，穩定幣和AI的快速發展，也為支付與結算帶來新的想像。

林政憲表示，傳統跨境支付通常涉及資訊流與金流分離，並須透過多層機構完成結算；穩定幣則具備將資訊與價值移轉結合的特性，未來有機會在合適的場景中，縮短資金移轉流程。除跨境支付外，穩定幣也可能應用於RWA交易與交割，協助提升資金運用效率。這也使穩定幣的策略意義不只在「支付變快」，而是可能成為連接法幣世界與鏈上資產的重要資金層。當支付、資產發行與結算逐步上鏈，金融服務的設計方式也可能隨之改變。

此外，生成式 AI 正從回答問題走向執行任務，未來 AI Agent 可能在使用者預先設定的帳戶、權限與預算範圍內，自主蒐集資訊、評估並選擇合適服務甚至完成付款。屆時金融服務面對的將不只是新的支付工具，也包括 Agent 身分識別與授權管理、交易權限、支付協定，以及信用卡、銀行帳戶、穩定幣等不同結算軌道如何安全串接。包括 x402（基於HTTP 原生狀態碼402 Payment Required 的開放支付標準）、MPP（Machine Payments Protocol，代理自動付款協定）、KYA （Know Your Agent）等機制，目前都仍處於產業持續探索的階段。

從單點創新走向能力布局，與生態系共好，為下一代金融基礎設施做準備

從超前部署區塊鏈基礎設施、機構級虛擬資產保管試辦，到前瞻穩定幣清算與 AI 代理商務的底層架構探索，國泰金控正穩步為台灣市場建構安全、合規的數位資產基礎設施。

面對 7x24 小時的鏈上金融時代，金融的未來絕非單打獨鬥，而是跨界共融。透過與 VASP 業者及各方科技夥伴的深度結盟，發揮各自在合規風控與創新技術的專業優勢，方能為客戶共創出更具價值的金融應用場景。唯有持續在「安全」、「合規」與「創新」三者間取得動態平衡，才能在全球金融轉型的浪潮中，持續與時俱進，打穩金融生態系的核心領導地位。