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台股萬四不可再追高?疫苗上路 這3個產業需求回溫、業績看俏

台股萬四不可再追高?疫苗上路 這3個產業需求回溫、業績看俏

黃文清

國際總經

達志

2020-12-14 09:16

近期來自美國利多不斷,台股隨美股登高,美國兩黨共8位參議員聯合提出了一項規模9080億美元的財政刺激提案,民主黨籍眾院議長佩洛西(Nancy Pelosi)表示希望以此提案作為後續兩黨談判基礎。近日佩洛西與共和黨參院領袖麥康諾(Mitch McConnell)已就新一輪財政刺激措施展開談判。

 

疫情方面,目前美國每日新增確診人數居高不下,各州陸續擴大防疫措施,加州部分地區將擴大採取封鎖措施,停止部分商家營業或者限制營業時間。美國食品藥品監督管理局(FDA)預定於本周針對藥商輝瑞(Pfizer)與BioNTech研發的疫苗召開諮詢委員會,疫苗最快有望於12月15日開始配送。

 

股市則走在前端,在疫苗出台及景氣復甦預期下,不僅美國股市具備動能震盪向上,台股也頻頻改寫歷史新高。另外,美國正就新紓困措積極討論當中,市場氛圍偏樂觀,上周(12/7-11)台股持續走高,並再創紀錄。盤勢續呈現類股輪漲的型態,近日雖恐有了結賣壓,但業績前景佳的族群仍可偏多操作。

 

蘋果新品導入Mini LED 相關供應鏈樂觀期待

 

由Geekbench網站上的跑分數據觀察,新的蘋果M1晶片Macbook跑分數據顯著優於上半年推出的英特爾(Intel)版本Macbook。Macbook Pro之M1版本多項性能實測優於英特爾Core i9版本,由於新晶片效能顯著提升加上低功耗,可望帶動未來Macbook出貨量及市占率提升。

 

蘋果自行設計的ARM架構CPU,使用台積電5奈米製程生產,預估會搭配Mini LED顯示面板,考量規格較過去有顯著改變,整體成本結構轉佳,目前看好蘋果可望建立更完整的生態系,帶動MacBook出貨量提升,投資人可留意相關供應鏈。

 

Mini LED技術最近也炙手可熱,蘋果為了進一步提升iPad以及MacBook的用戶體驗,預計明年新品將陸續導入Mini LED技術,藉此升級裝置顯示器的演色性以及對比度,作為新品的主打賣點。

 

由於合作相當順利,蘋果決定繼續攜手晶電朝更下一世代的Micro LED技術發展,近期龍潭廠正不斷移入設備以及開設新產線,所以樂觀看待蘋果Mini LED供應鏈,10月底已啟動量產。

 

塑化產業前景看俏,第四季定檢陸續完成,加上石化產品需求及報價回穩,塑化龍頭廠維持第四季營收優於第三季的看法。

 

各國經濟加速復甦 塑化、鋼鐵需求升高

 

11月16日美國莫德納(Moderna)繼輝瑞後宣佈,肺炎疫苗第三階段初步試驗有效性超過94%,若疫情因此受控,將加速石化終端需求的復甦。需求回升,加上原油供給面受惠於OPEC+減產協議及美國產量受限(拜登能源政策),預期2021年油價將逐步回升,有助塑化報價利差擴大。

 

鋼鐵價格自7月即開始走揚,歐美兩地區鋼材報價自低點已上漲超過三成,顯示歐美需求復甦強勁。全球鋼鐵協會預估2021年全球鋼鐵需求年成長率4.1%,肺炎疫苗有望於年底量產,將加速全球景氣的復甦,製造業將於2021年迎來榮景。

 

此外,各國為加速經濟復甦,相繼推出刺激政策,汽車、基礎建設和家電等皆為主要刺激標的,亦為鋼鐵下游主要應用領域,鋼鐵需求展望正向。(作者為台新投顧副總經理)

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