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148年老店東芝2兆日圓出售案啟動,「這時間」將下市…為何激進派股東最後願意妥協價格?

148年老店東芝2兆日圓出售案啟動,「這時間」將下市…為何激進派股東最後願意妥協價格?
▲JIP與20多家盟友出價150億美元,聯手收購東芝。

工商時報 記者鄭勝得

國際總經

shutterstock

2023-08-08 11:00

今周刊編按:日本工業巨擘東芝(Toshiba)周一(8/7)宣布,由日本產業夥伴株式會社(Japan Industrial Partners,簡稱JIP)為首的財團將於8日啟動對東芝的收購提議,東芝今年底將下市並私有化。

東芝3月曾宣布,該公司已同意JIP為首的財團,出價2兆日圓(約150億美元)的收購要約。待收購案完成後,東芝股票便會下市。

JIP預計在這段收購期間內取得東芝至少3分之2的股權,一旦買進超過90%東芝股票,就可以宣布將東芝下市。

(原文刊載於2023/3/24,更新時間為2023/8/8)

 

日本工業巨擘東芝23日宣布,該公司已同意日本產業夥伴(Japan Industrial Partners,JIP)為首的財團,出價2兆日圓(約150億美元)的收購要約。待收購案完成後,東芝股票便會下市。

 

消息人士透露,JIP將與金融服務公司歐力士(Orix Corp)、羅姆半導體集團(Rohm)、中部電力公司(Chubu Electric Power)等20多位盟友,聯手收購東芝。數據供應商Refinitiv指出,這將是今年迄今全球第三大收購交易案。

 

東芝表示,此交易收購價格為每股4,620日圓,較該公司周四收盤價4,213日圓溢價約10%。待此交易贏得股東支持與監管機構批准後,東芝多年動盪可望告一段落。

 

顧問公司Quiddity Advisors分析師隆迪(Travis Lundy)表示:「此消息終結數月以來對於收購案能否完成的不確定性,以及董事會多年來對於收購價格認知的分歧。」

 

消息人士透露,部分董事會成員對於JIP出價感到不滿意,投票前董事會耗費數周時間進行協商。

 

JIP為首的財團上月遞交一份具約束力的收購要約,並獲得多間主要銀行約106億美元的聯貸支持承諾。

 

東芝過去曾是日本電子大廠,但2015年爆發財務財務造假醜聞,後來更出現鉅額虧損,迫使其出售旗下知名業務,包括筆電與醫療設備等。

 

2022年3月,東芝外國股東否決將公司一分為二的提案。在這些激進派股東施壓下,東芝管理階層同意以競標方式出售整間公司。東芝次月便展開出售程序,後來收到8份私有化收購提議。

 

隆迪表示:「此交易給了許多激進派股東下台階,即便他們對於價格可能也不是那麼滿意。」

 

※本文授權自工商時報,原文見此

 

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