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今周重磅》台股揮別金兔年,年節留意美股這兩件事!紅海危機會推升台灣物價?CPI能降溫?

今周重磅》台股揮別金兔年,年節留意美股這兩件事!紅海危機會推升台灣物價?CPI能降溫?
台股準備揮別金兔年,迎接金龍年。

黃靖文

國際總經

shutterstock

2024-02-05 11:12

本周就要迎接農曆春節連假,周一(2/5)將是台股在金兔年最後一個交易日,接下來兩天僅會進行結算交割,之後便休市7天,等於連續9天沒開盤。投資人的共同疑問是,到底該不該抱股過年?

農曆年節,大家採買年貨時也會對物價特別敏感。周二主計總處將公布1月CPI,今年通膨有沒有機會擺脫2%以上的警戒線,物價是否能恢復平穩,成為民眾關心焦點。

1、 台股封關揮別兔年,迎龍年紅盤日
2、 主計總處公布CPI 紅海危機影響有多大
3、 MSCI季度調整公布 台灣權重將下調?

今周重磅:台股揮別金兔年,迎金龍年 放假期間這些國際要事要關注


本周就要迎接農曆春節連假,周一(2/5)將是台股在金兔年最後一個交易日,接下來兩天僅會進行結算交割,之後便休市7天,等於連續9天沒開盤。投資人的共同疑問是,到底該不該抱股過年?

台股金龍年的開春紅盤日是2月15日,根據券商統計,最近10年台股紅盤日當天上漲機率高達70%,有14次是上漲。會有大幅崩跌,幾乎都是在金融海嘯、新冠肺炎等重大利空衝擊導致。


近10年台股紅盤日

年度 2023 2022 2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014
紅盤日漲幅 3.75% 1.27% 3.54% -5.75% 0.72% 2.81% -0.2% 0.04% 1.05% -2.34%

 

封關期間這些國際大事 影響台股走向
 

今年1月底美國聯準會FOMC拍板利率政策維持按兵不動,且並未暗示3月可能降息,令不少投資人大失所望。聯準會主席鮑爾在接受CBS訪問時重申,Fed官員希望看到更多經濟數據證實,通膨可持續實現維持在2%的目標。


鮑爾更直言,僅有約2位Fed官員,認為今年能藉由降息降低限制性立場。代表儘管Fed在決策聲明,已刪除緊縮傾向的措辭,但仍不急於降低利率。


台股封關期間,Fed官員針對經濟、就業、通膨、利率等面向的看法,均值得留意。


美國財報周 企業獲利受矚


華人正準備迎接農曆春節連假時,美國財報周依舊如火如荼進行。接下來,將會輪到指標消費性產品公司發布財報,譬如福特汽車、迪士尼、ARM等。美國企業的獲利與財報,以及美股走勢,將會左右台股紅盤日表現。


富蘭克林證券投顧表示,根據Factset 在1月26日的調查,2023年第4季美股企業獲利仍將萎縮1.4%。但2024年接下來的4個季度,將分別成長4.6%、9.4%、7.7%、22.3%,全年將成長11.6%。其中,醫療保健、科技、通訊服務等成長股的企業獲利成長動能最佳。
 

黑天鵝再臨? 美國地區銀行傳財報虧損

 

此外、美國紐約社區銀行(NYCB)發布了虧損財報、削減股利政策,讓市場錯愕。這是繼矽谷銀行倒閉後,美國銀行股再敲醒警鐘。NYCB股價在上周在兩天內慘跌45%,拖累更廣泛的KBW地區銀行指數上周跌逾7%,後續效應仍待觀察。

 

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全球瞭望》2024黑天鵝來了?美地區銀行財報虧損 再度敲響銀行警鐘




今周重磅:主計總處公布1月CPI 紅海危機會復燃通膨?

 
主計總處本周二(2/6)將公布1月份消費者物價指數(CPI),去年12月CPI年增率為2.71%,尤其食物、水果漲幅均超過二成。主計總處說明,去年CPI漲幅雖仍高,但通膨已經趨緩,今年的通膨有望回落。但紅海危機會讓通膨復燃嗎?


台經院研究員邱達生認為,紅海危機還沒有解除,但目前並沒有讓國際油價出現明顯上揚。他認為,這與全球終端需求依舊疲軟,尤其中國景氣不振,消費需求減少,讓紅海危機對國際原油和運價影響,被需求不振抵銷。

 

紅海危機再推升通膨?


短期,影響通膨的最大變數,無疑是葉門叛軍組織「青年運動」持續攻擊途經紅海的貨輪。全球愈來愈多船舶選擇避走,包含長榮海運也不例外,選擇從好望角繞行,導致歐洲線運價波動。外界擔心,紅海的危機恐怕再讓好不容易降溫的通膨死灰復燃。


邱達生說明,紅海危機最直接影響就是蘇伊士運河,及可能拉抬布蘭特原油的價格,只是目前還沒有觀察到大幅度波動,因為主要經濟體尤其是中國的需求依舊尚未回暖。


因此,邱達生預期紅海危機對台灣造成的影響相對小,同時,去年國內CPI年增率基期相對高,他樂觀看待1月CPI數據。只是,農曆年節往往是民生物資蠢蠢欲動的季節,因此民眾可能還是會覺得特定民生物資有明顯漲幅。


已連2年越警戒線 今年通膨能降溫嗎?


日前,主計總處公布2023年全年CPI為2.5%,創下15年次高,2022年則是2.95%,已連續2年超越2%的通膨警戒線。2024年能否回歸正常?中央銀行預估,2024年的CPI有機會恢復到2%以下水準。


中央銀行預測,台灣CPI及核心CPI年增率分別續降為1.89%、1.83%。然而,須密切注意國際大宗商品與國內服務類價格走勢,以及天候因素,可能影響未來國內通膨發展。




今周重磅:MSCI季度調整農曆年節登場 台股權重將下調?


MSCI季度調整預計在大年初四(2/13)凌晨公布,預計會在2月29日尾盤生效,投顧預估,這次季度調整台股將「三進兩出」。此外,由於台灣地緣政治風險壟罩,此次調整將會讓台灣權重輕微調降。


MSCI調整為何重要? 外資買股都看它


MSCI是明晟公司發布的國際股票指數,對於大型國際ETF基金、外資等追蹤國際市場標的經理人來說,MSCI提供的指數,會是重要的參考指標。


台灣被MSCI歸類在新興市場指數,統一投顧研究報告就分析,MSCI印度指數較強勁,加上台灣地緣政治風險影響,預期這次季度調整,台股權重會輕微調降。


此外,譜瑞-KY(4966)和寶成(9904)可能因市值排名下滑,有可能自指數中移除。文曄(3036)、奇鋐(3017)、台光電(2383)則有機會納入成分股。


根據歷來經歷,一般MSCI季度調整的影響,都會在生效日的最後集合競價時段出現,因此可能會出現爆大量交易,讓指數和受影響個股拉尾盤或崩盤情況。

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