(今周刊1468)
DeepSeek的崛起,顛覆了市場對AI發展模式的想像,也讓高算力雲端AI供應鏈個股,面臨評價修正的壓力,究竟這樣的台股震撼彈,投資人該如何因應?在AI供應鏈的布局上,又該有哪些與以往不同的思惟?
隨著中國低成本AI模型DeepSeek誕生,讓市場有了即使不依賴輝達的高階晶片,也能開發出高效能AI應用的「新思路」。「這就好比,你以為花大錢買保時捷才能享受速度感,但突然發現買Toyota的性價比更高,雖然不夠酷炫,但也很夠用。」統一投顧董事長黎方國打趣形容。
他認為,從某種程度來看,雖然市場對輝達GPU(繪圖處理器)的需求或許仍在,但急迫性與依賴性的下降可能成為一種趨勢,連帶相關供應鏈訂單也確實可能受到影響。
宏遠投顧則指出,雖然有人質疑DeepSeek宣稱的整體訓練成本低到不合理,但它的確是使用相對較少且低階的晶片,即能產出表現不俗的AI模型,代表AI的發展進入了新階段。亦即,全球科技大廠與業者勢將思考用新演算法與軟體,取代硬體設備並降低成本。以此定調,DeepSeek問世,並非全球AI界的黑天鵝,而可能是AI浪潮進入「由硬轉軟」新階段的重大轉折點。