央行獵殺炒匯禿鷹，台幣30關卡能守多久？楊金龍金檢三部曲玩真的，讓違規銀行「最痛的領悟是這招」

本週盤中一度衝至29元價位，今年來升幅近10%

5月初，新台幣匯率連兩天狂升近1元，震驚國內金融市場，出口商哭喊匯損嚴重，壽險業也蒙受損失急向金管會求援。自今年3月底以來，新台幣匯率從33元快速攀升至30字頭，盤中一度衝破至29元價位，累計升幅接近10%。

即便央行、行政院，甚至總統府通通跳出來澄清，台美貿易談判未要求新台幣匯率升值，但出口商驚魂未定，仍持續大舉拋售外匯，推高新台幣匯率。

大量熱錢趁虛而入做起無本生意

大量熱錢也趁虛而入，做起無本生意、撈一波升值匯差。熱錢蜂擁匯入、結合出口商拋匯，國內匯市在5日創下43.885億美元的成交天量，締造史上第三大紀錄。

央行外匯局局長蔡烱民6日公開喊話，央行將祭出專案金檢，嚴查炒匯投機客，並鎖定外資與國內進出口商，殺雞儆猴的意味十分濃厚。

專案金檢流程將有三部曲

金融圈主管透露，央行對銀行專案金檢的流程可謂保密到家，預料將有三部曲，第一是選擇要金檢的幾家銀行，本次估計鎖定外資保管行與外匯業務較大的銀行。

第二，要求金融機構限期內據實提報相關交易資料及報告，央行會進行交叉比對，確認有無違規或不法情況。

第三，一旦發現外資或進出口商客戶有炒匯嫌疑，蒐集到足夠事證後，央行就會對受理業務的銀行採取糾正與其他處分。

熱錢進場不買股  是誰躲台幣帳戶停泊？

一名金融圈高層說，央行高調宣佈要進行專案金檢、「獵殺」炒匯禿鷹，主要原因除新台幣匯率5月初接連幾天爆量狂升外，央行總裁楊金龍也坦言，確實發現外資匯入後遲遲不進場買股票，或大舉賣超股票後賴在帳上不走，已有炒匯嫌疑，更誇張的是，在央行警告後，這些炒匯熱錢依舊「慢動作」緩步匯出，讓央行不得不採取更加嚴厲的手段。

央行企圖藉由專案金檢，抓出炒匯投機客，同時也是對市場示警，切勿跟進。

金融圈主管指出，央行定義的炒匯資金有兩種，一是閒置熱錢，二是沒有實質交易卻申辦遠期外匯的進出口商。

按規定，外資匯入時，申報的資金用途為投資台灣的資本市場，若匯入後一直沒投入股市，或大舉拋售股票後也沒匯出，持續在新台幣帳戶上停泊，時間超過一周還沒有動作，就會被央行視為有炒匯意圖。

匯銀主管解釋，假設外資匯入時，新台幣匯率為33元，外資用10美元兌換到新台幣330元，當外資匯出時，新台幣匯率升抵30元，外資就能用手中的330元，換回11美元。

這意思是，外資什麼也不用做，只要在新台幣帳戶裡待著，就能白白賺到10%的高報酬，這也是為什麼，央行不樂見熱錢進進出出、躲進新台幣帳戶上停泊，坐等新台幣匯率升值、白白賺一波匯差收益。

進口商避險 得符合實需原則

除了炒匯熱錢外，央行本波金檢也鎖定國內的進出口廠商。

按規定，國內的進出口商有避險需求，需承作遠期外匯等業務，央行自然不會阻攔，前提是須符合「實需原則」，也就是廠商必須有收付外匯的事實，且有實質新台幣匯率避險需求，並提供相關交易文件佐證，才能承作新台幣遠期外匯交易，且由承辦銀行負責實需的認定及審查。

若央行在專案金檢時，發現進出口商承作遠期外匯業務卻查無單據，就會被央行視為有炒匯嫌疑。

不過，就算發現違規事證，央行也無法直接對炒匯的外資或進出口廠商開罰，只能用違規受理業務理由，對受理的外資保管行或銀行開罰，情節不重，央行可能予以糾正，但若發現情況十分嚴重，最重可對銀行祭出停辦外匯業務等處罰，對銀行來說，停辦外匯業務茲事體大，可說是「最痛的領悟」，也是央行抓炒匯的殺手鑭。