黃仁勳Computex主題演講登場，料揭AI新前景與台廠夥伴關係...投資人最關切輝達「這兩訊息」│全球瞭望

「仁來瘋」（Jensanity）再度掀起熱潮，投資人尤其對兩則傳聞特別好奇，首先是，輝達可能會發表基於安謀（Arm）的晶片，用來驅動Windows筆電及桌機。若傳言屬實，輝達將加入高通行列，與英特爾和超微競爭。

分析師認為，這項傳言並非空穴來風，輝達已開發一款迷你個人電腦DGX Spark，以及一款體積更大的桌上型電腦DGX Station，不過這兩款基於Linux的產品都專注於AI工作負載、而非消費者運算。

第二個讓台灣人更關注的訊息是，黃仁勳將宣布海外總部台灣選址的結果，外界吵得沸沸揚揚，最可能落腳在北士科T17、T18。不管輝達海外總部花落台灣哪一處，只要在台設總部就有其地利之便，因為本地晶片製造商台積電生產了輝達維持其AI業務所需的所有企業圖形處理器（GPU）。

除此之外，黃仁勳還可能會提及PC顯示卡。該公司將在19日推出迄今為止最實惠的GeForce RTX 5000型號—售價299美元的RTX 5060。

微軟Build及Google開發者大會 聚焦AI應用

除了Computex外，科技產業本周也將迎來微軟Build和Google I/O開發者大會兩大年度活動。微軟Build開發者大會將於5月19日開幕，AI應用開發成為焦點，執行長納德拉將發表主題演講，大會還將展示Copilot+ PC（基於Windows 11且具有AI功能的PC）與Snapdragon X Elite的AI能力，並推出Windows actions等新功能。投資人也將關注微軟Azure雲端運算平台的AI改良，以及如何將Copilot進一步整合到其Microsoft 365生產力套組中。此外，微軟即將終止對Windows 10 PC 的支持。

Google執行長Pichai將於5月20日在公司 I/O開發者大會上發表主題演講。預計Google也將向開發者提供更新後的Gemini AI模型，以及如何將其整合到Google雲端平台（GCP） 和企業服務中。Google還可能深入介紹一些Android XR混合實境軟體，該公司目前正在與三星合作開發一款AR/VR 耳機，預計今年稍後推出。

G7財金首長會議 將觸及匯率問題

多年來G7會議基本上受到市場忽視，但本周二至周四在加拿大山城班夫（Banff）舉行的七國集團（G7）財政部長和央行總裁會議，格外受關注。首先，川普的關稅政策和美國孤立主義加劇了貿易與地緣政治緊張，而川普希望將加國納為美國第51州更是激怒了G7東道主加拿大。

其次，隨著近來南韓、台灣和日本等國貨幣升值，匯率可能成為此次會議的焦點話題，各種傳言甚囂塵上，分析師認為這些經濟體可能以本幣升值作為與美國貿易談判的籌碼。日本財務大臣加藤勝信已尋求在本周的G7會議上與美國財政部長貝森特討論匯率問題。

中國和印度加快與川普的談判腳步，以及美國即將發布新的半年度「匯率政策報告」，都使重度依賴出口的日韓台更有迫切感。在此之前，中國、日本、南韓、新加坡、台灣和越南都被列入美國財政部匯率政策的「觀察名單」，而川普的團隊可能在貿易談判中拿「操縱匯率」來施壓。

分析師說，讓本幣升值現在可能是這些亞洲出口國在對美談判時爭取有利貿易條件的最低成本籌碼。但風險也很高，因為亞洲政府和公民持有數十兆美元的資產，如果美元急遽走貶，他們可能被迫出售這些資產。因此，分析師認為，如果有任何貨幣協議，也不會太具體及嚴苛，充其量只會對貨幣管理原則發表廣泛性聲明，不太可能出現類似1985年廣場協定的貨幣協議。

沃爾瑪等零售巨人財報 將透露關稅的衝擊程度

在美國4月零售銷售成長放緩，以及零售業龍頭沃爾瑪（Walmrat）警告將因關稅而開始漲價後，美國主要零售商的獲利將受關注。家得寶 ( Home Depot)，目標百貨 (Target )等公司本周將陸續公布財報。投資人希望這些公司能進一步說明關稅對消費者支出的影響。

家得寶將在20日盤前公布上季財報。分析師預測，上季每股盈餘為3.59美元，低於一年前的3.63美元。目標百貨21日盤前公布財報，分析師預測每股盈餘為1.68美元，低於一年前的2.03美元。