投資焦點〉輝達伺服器升級領跑供應鏈族群先回檔觀望　台廠技術在手迎光通訊放量潮

龔招健

台股

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1506期

2025-10-29 11:53

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(今周刊1506)

AI算力需求持續攀升，讓CPO、矽光子、高階光纖交換箱等光通訊產業迎來新商機，台廠掌握關鍵技術，或與國際大廠深度合作，隨明年多項產品量產啟動，可望挹注營收成長。

隨著AI資料中心需求大起，硬體所面臨的高功耗、散熱與訊號延遲問題成為當務之急，輝達、台積電等大廠以力推CPO（Co-packaged Optics，共同封裝光學模組），做為解決方案，讓原本因過於先進而塵封的CPO技術，搖身成為新寵。各方積極投入下，預計明年下半年可陸續量產，相關概念股的股價也如春江鴨，提前表現。

相較電訊號，光訊號傳輸速度快、損失少。以半導體製程生產、約指尖大小的光學元件（矽光子），透過CPO技術與交換器（switch）晶片等電子元件整合，可大幅提高AI伺服器效能、降低功耗、節省空間，此技術革命帶動上詮（三三六三）、波若威（三一六三）、華星光（四九七九）等概念股相繼大漲。