在全球股市由 AI 驅動的熱潮下，企業的投資人關係（IR）已不再只是揭露財報數字，更需要一個引人入勝的故事來彰顯投資價值。2025 臺灣週系列活動「IR & Engagement 新趨勢：ESG 與永續投資」論壇，就深入探討 IR 如何從單純的資訊揭露，轉變為透過「故事與對話」來打動投資人。論壇特別聚焦於跨境溝通的挑戰與機會，以及如何利用 ESG 故事，成功吸引長線資本的投入。
S&P Global永續發展解決方案總監鍾柏永分享「資本配置新秩序下的ＥＳＧ × IR再定義」時強調，ＣＳＡ（企業永續評估）是企業了解和優化其氣候相關績效的關鍵參考，透過將這些實務標準納入企業的營運與治理結構，特別是在氣候風險適應的規劃細節和結構的設計上，企業能更有效地管理氣候變遷帶來的風險與機遇，從而提升整體永續發展績效。
然而，元大投信董事長劉宗聖認為，企業不能只依賴單一方面的優勢（例如：環境面）而忽略社會責任、公司治理，例如特斯拉雖然是電動車領導者，對環境（Ｅ）有積極貢獻，但仍因在「社會」（Ｓ，如職場多元化、工作條件）和「治理」（Ｇ，如缺乏低碳策略、對監管透明度不足）方面存在重大爭議和資訊揭露不足，而被指數剔除，這顯示ＥＳＧ實踐必須全面兼顧Ｅ、Ｓ、Ｇ面向，並不斷優化低碳策略、改善勞工條件、提高資訊揭露的透明度，才能在全球ＥＳＧ浪潮中保持領先地位。
新加坡交易所大中華區負責人謝采含指出，新加坡作為高度國際化的交易所，跨境交流面臨語言、傳播媒體與投資者需求差異等挑戰。雖然AI時代的翻譯工具能解決部分語言問題，但官方揭露仍需要更正確的資訊，對於跨境投資人而言，資訊透明度是必要的，有別以往只有每年股東會才與股東見面，現在需要更密集的線上交流，以滿足投資人的需求。
矽創電子發言人黃英記分享國內外投資人偏好差異，將兩者分為不同族群：國內部分投資人因偏好較短期的回報，有時只問三個主要問題就可以下投資決策，包括產品價格、數量和何時發生。但外資傾向看得更遠，可能投資三到五年。他們會更關注五個重點，第一是管理團隊（Management）是否專業。第二是長期願景（Long-term vision），團隊對公司的企圖心。第三為執行力（Execution track record），也就是過去的承諾是否兌現。第四為持續性優勢（Sustainable advantages），亦即「護城河」深度。第五是公司的資本配置（Capital allocation priority）是否放在正確且有前景的地方。
萬潤科技發言人盧慧萱強調，對於臺灣的「隱形冠軍」或Ｂ２Ｂ企業，首要之務是透明化企業在供應鏈的關鍵價值。更重要的是，必須坦承溝通風險、戰略佈局與未來成長潛能。因為，長期投資人所追求的，是發言人論述與宏觀趨勢間的高度誠信與一致性。
論壇的第二部分聚焦於如何讓長線資本理解企業的永續故事，並探討了臺灣在推動永續金融方面的努力。
臺灣指數公司總經理陳文練指出，ＥＳＧ表現好的公司，其財務表現通常較佳。根據臺灣指數公司的分析，納入「臺灣永續指數」的成分股公司，其每股盈餘（ＥＰＳ）、股東權益報酬率（ＲＯＥ）中位數和發放的股利，都優於僅發布永續報告書的公司，後者又優於沒有發布永續報告書的公司。
為了服務資本市場，臺灣指數公司推動IR議合服務平台（IR ENGAGE），為企業和機構投資人提供互動平台，設有IR專區，涵蓋公司重點資訊、產業趨勢，並為上市櫃公司打造專屬頁面，一站式整合業務、財務、ＥＳＧ、重訊。平台也提供ＴＩＰ台灣永續評鑑的資訊，除作為機構投資人投資決策參考，並可提供公司進行「議合」的共同數據基礎。平台目的在於簡化IR工作，提升企業價值被發現的效率。
中華郵政公司作為服務業與金融業的結合，中華郵政公司永續長王婉如分享如何將「普惠金融」與「社會韌性」的價值轉化為長線資本可以理解的永續故事。首先，是普惠金融服務提供偏鄉民眾支付、儲蓄、保險等需求，形成穩定的客群和長期的現金流，對長線資本而言是典型的防禦型資產。
其次，是將偏鄉服務量、普惠金融滲透率等社會效益轉換為可量化的ＥＳＧ指標，例如弱勢族群服務比例、低碳數位交易比重等。將成果對齊ＳＤＧｓ、《IFRS S1/S2》等國際框架，透過國際可比的資訊，讓投資人了解社會責任如何轉換為長期韌性與永續價值。中華郵政公司在環境治理方面也透過推動電動機車車隊、低碳運輸與智慧物流來降低碳費與營運成本，展現風險控管能力。
富邦投信董事長黃昭棠指出，過往，如何將環境、社會與公司治理（ＥＳＧ）因子有效融入投資流程，對基金經理人而言是很大挑戰。傳統上，基金經理人與企業的互動核心，皆圍繞著「潛在獲利」與「事件發生時機」等議題，以便撰寫投資報告並做出決策。
然而，當ＥＳＧ成為投資決策的關鍵要素時，基金經理人關注的已不僅是上檔潛力（upside），更必須透過ＥＳＧ的嚴謹檢視，審慎評估可能產生的下行風險（downside）。
黃昭棠強調，任何單一的ＥＳＧ事件，都可能對企業商譽、獲利造成嚴重衝擊，甚至因為ＥＳＧ執行不力而喪失關鍵訂單或商機，這是過去基金經理人相對忽視的一個面向。
黃昭棠也分享了「議合」（Engagement）的實務經驗。例如，針對某大型電子公司計畫在新興市場設廠，投信便會與其溝通，要求其符合生物多樣性原則。當企業涉及林木砍伐等開發行為時，投信會主動詢問公司：「針對生物多樣性，你們的具體因應對策是什麼？」例如，是否能承諾在開發土地時不伐林？或者，若必須伐林，是否已備有完整的復育計畫？這正是ＥＳＧ時代下，投信公司正在積極實踐的具體作為。
隨著IR的角色從資訊揭露者轉變為與投資人之間溝通的橋梁，除了財務表現外，更應納入ＥＳＧ表現作為風險與機會的關鍵元素，資訊揭露只是起點，如何讓企業價值被理解、被信任，才是永續溝通的最終目標。
金融監督管理委員會證券期貨局局長張振山 貴賓致詞。
臺灣證券交易所董事長林修銘 貴賓致詞。
證券櫃檯買賣中心董事長簡立忠 貴賓致詞。
S&P Global 永續發展解決方案總監鍾柏永 國際專講。
元大證券投資信託董事長劉宗聖 專題演講。
左起為萬潤科技發言人盧慧萱、矽創電子發言人黃英記、新加坡交易所大中華區負責人謝采含與今周刊研發長王之杰。
左起為富邦投信董事長黃昭棠、中華郵政公司永續長王婉如、臺灣指數公司總經理陳文練與今周刊研發長王之杰。
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