Google TPU系列1一輝達3年AI霸權出現裂痕？Gemini 3強勢逆襲，背後竟是一場「賭注」...2巨頭如何競賽

十一月是谷歌（Google）月！

十一月十五日，股神巴菲特創立的波克夏海瑟威公司公布了第三季底持股，外界驚訝地發現，波克夏大幅減持蘋果，並首度海砸四十三億美元（約一千三百億新台幣），買進谷歌母公司Alphabet一七八五萬股，Alphabet一舉躋身波克夏的十大持股行列。

這代表向來鮮少買進科技公司的價值投資者，看好谷歌發展，是對谷歌的雲端發展、AI布局投下信任票；旋即，Alphabet股價一路衝刺，市值一度逼近四兆美元。

接著，十一月二十六日，一份來自摩根士丹利（Morgan Stanley，以下稱大摩）的報告，僅靠著拋出一個「假設」，在華爾街與矽谷引爆燎原大火。

這份報告不再談論谷歌還要向輝達（NVIDIA）採購多少晶片，而是大膽叩問一個可能，「如果谷歌將強大的自研晶片TPU（Tensor Processing Unit，張量處理器）對外販售，不再僅留作自用」，那麼輝達叱吒風雲三年所築起的AI帝國，是否將出現第一道裂痕？

數字會說話，而且震耳欲聾。

大摩做了一串推算，假設二○二七年谷歌TPU銷售數字從二十五萬、五十萬、七十五萬、一百萬顆，在毛利率分別為三成、四成、五成、六成四種情境下，各種組合對谷歌營收、每股稅後純益（EPS）的貢獻。

大摩假設，當TPU毛利率三○％、銷售二十五萬顆時，可為二七年谷歌雲端營收，增加五十億美元（約一五七○億新台幣），EPS增加一％；如果積極銷售，且TPU毛利率六○％、銷售一百萬顆推估，將灌入高達三三○億美元（約一兆新台幣）營收，EPS增幅達八％。

同時大摩推估，今年谷歌TPU約取得一八○萬顆，若從市場現況推估，比較可能的情境是毛利率五○％，對外賣出五十萬顆，將帶進一三○億美元（約四○八一億新台幣）營收，EPS增加三％。

接著大摩又在五天後（十二月一日）追進，上調谷歌未來三年取得的TPU數量，認為明年可取得三二○萬顆，二七年、二八年更高達五百萬、七百萬顆。推估情境非常樂觀。

這份報告不只是一份財務預測，更像一場市場變局的預言。

兩巨頭「友轉敵」？谷歌從狂買輝達產品  到自研兵器

儘管輝達自己預估，二七年將出貨八百萬顆GPU（圖形處理器），占據市場優勢，但當谷歌這個年砸兩百億美元、狂買輝達產品的超級大客戶，不再僅跟輝達買GPU，同時也豪擲百億美元研發資金，打磨自家兵器時，谷歌與輝達之間究竟是敵是友？

「我們在AI布局上，採取深度差異化的策略，就是擁有全端（Full Stack）技術，」谷歌執行長皮查伊（Sundar Pichai）十月接受英國BBC頻道訪談時表示，全端技術是一種從頭到尾（Soup to Nuts）的完整架構，從底層的晶片、硬體設備建構的物理基礎設施，到創新研究、實操應用，再到將其部署在產品和平台中，包括搜尋、信箱、廣告、YouTube，以及手機作業系統Android等。

皮查伊：這是場賭注。Gemini 3打敗GPT-5.1  阿特曼也汗顏

皮查伊甚至在自家頻道直言，「這個從一六年就開始的全端策略，就是一個賭注，我們大幅提升在基礎設施上的投資，包括資料中心、TPU和GPU等，我們賭要讓谷歌變成一家AI優先的公司。」

作為這場賭注核心的TPU，啟動於一五年，谷歌有鑑於AI發展日行千里，自家建構愈來愈多的資料中心，外購晶片資本龐大、效能又不甚滿意，間接影響研發進展，於是開始悄悄地每年撥數十億美元的預算，轉向自研AI晶片TPU；一六年子公司DeepMind研發的、搭載自家AI晶片機器人AlphaGo，打敗韓國棋士李世乭之際，TPU隨之正式發表。

時至今日，TPU已發展至第七代「Ironwood」，晶片機器學習效能，相較於初代提升三千六百倍，每瓦效能提升約三十倍。

對比與現行AI產業追逐的算力中樞「GPU」，TPU硬體規格乍看與GPU相似，都適合驅動大型AI模型，且都配備高頻寬記憶體以及高速互連技術，但兩位AI明星的關鍵差異，則在於底層的「設計哲學」。

GPU原為繪圖晶片，最早是為了幫助CPU（中央處理器）解析圖像而誕生。假設一個畫面是八百萬像素，它能同時計算八百萬個像素點，各自需要展現的顏色，此平行運算的特性，剛好重合後來的AI模型技術，因此成為AI新時代寵兒；它的強項在於靈活，可以廣泛應用在各種場景。

谷歌的TPU則是典型ASIC（特殊應用積體電路），幾乎是將谷歌演算法「刻」在晶片上，特別是優化了深度學習中頻繁出現的重複運算，這種設計排除多餘功能，專注於讓固定的演算法跑得更快、更穩，如同為單一任務特製的競速機器。

兩者誕生緣起不同，致使它們各具特色。在單晶片極限算力上，輝達GPU仍是霸主，但谷歌TPU憑藉著優異的叢集串聯能力與自研成本優勢，在「單位算力成本」與「每瓦效能」上往往能取得領先。

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