中經院 X 美商鄧白氏，攜手發表台商東協投資報告， 製造業電子化加速，「東協＋N」成核心戰略

為協助企業掌握變局先機，中華經濟研究院台灣東南亞國家協會研究中心與美商鄧白氏台灣分公司首度合作，由美商鄧白氏提供數據資料、中經院研究發表《台商在東協投資趨勢調查報告（2018-2024年）》，透過長達七年的數據追蹤，勾勒台商在東協的投資軌跡與結構質變，為企業提供精準決策的切入點。

發表會當天冠蓋雲集，包括沈榮津資政、台灣經濟部主任秘書莊銘池、外交部主任秘書甄國清、前行政院政務委員鄧振中、建大工業總裁楊銀明，及東南亞多國駐台代表均親臨見證，展現各界對新南向布局的高度重視。

隨著新南向政策將於2026年屆滿十年，中經院董事長曹添旺指出，新政府應把握關鍵時點，推動產業與國際布局升級，鞏固台灣在全球供應鏈中的戰略角色。

供應鏈結構質變，數據驅動AI新決策

「最關鍵的轉變，在於產業結構的升級。」中華經濟研究院董事長曹添旺指出，台商在東協的布局已擺脫傳統製造業思維，轉向高附加價值的電子產業，讓東南亞躍升為台灣電子業的海外生產重鎮。隨著新南向政策將於2026年邁入第十年，他呼籲新政府應掌握此戰略機遇，推動產業與國際空間的雙重升級，確保台灣在全球供應鏈的關鍵地位。

美商鄧白氏國際市場首席營運長鮑文安（Julian Prower）則指出強調透過數據支持，期盼能為政策制定與企業決策提供更堅實的資訊基礎，協助台灣在面對地緣政治與供應鏈重組挑戰時，強化經濟韌性與前瞻規劃。

美商鄧白氏國際市場首席營運長鮑文安（Julian Prower）則指出，面對變局，AI成為突圍關鍵。根據鄧白氏2025年最新調查，高達四五%的企業將超過一成的技術預算投入AI部署，然而AI決策的精準度，取決於數據的品質與完整性，而這正是鄧白氏180年來致力於構建全球商業數據網路的核心價值。未來鄧白氏將持續與台灣政府及智庫深化合作，利用數據驅動台灣產業升級，助攻台商在全球市場上搶占先機。

經濟日不落，鎖定多元化供應鏈

台灣經濟部主秘莊銘池指出，台商近三年新南向投資已超越中國，八年來成長幅度達266%，投資策略轉為深耕在地供應鏈，泰國PCB與越南電子聚落成形。未來經濟部將持續作為堅實後盾，協助企業實踐「經濟日不落國」的願景。

台灣外交部主秘甄國清則回顧，自2009年外交部委託中經院成立東協研究中心以來，協助政府將新南向政策校準為區域「經濟安全」戰略。面對地緣變局，政府正推動「新南向政策+」，結合五大信賴產業打造堅實的「多元化供應鏈」；近期更積極促成「台菲經濟走廊」與美日菲「呂宋經濟走廊」對接，確保台灣在印太民主價值鏈中不可或缺的地位。

中經院台灣東南亞國家協會研究中心主任徐遵慈指出，本調查報告自2024年間啟動，時值2024年底川普（Donald Trump）再度贏得美國大選，宣告川普2.0時代來臨，增加國際供應鏈移轉之變數。

迎戰川普2.0變局，剖析台商三大決策軌跡

中經院台灣東南亞國家協會研究中心主任徐遵慈指出，面對「川普2.0」時代來臨，全球供應鏈移轉變數大增，本報告首度導入鄧白氏企業資料庫，涵蓋超過六千兩百家台商的真實數據，進行跨七年（2018至2024）的中期追蹤，精準歸納台商在地緣政治與市場脈動下的三大決策軌跡。

首先是高度集中與外溢效應，台商在東協企業數七年間成長53%至6,208家，相較全球企業在東協的多元分布，台商呈現高度集中化，越南與泰國合計佔比高達85.8%。然而，近兩年供應鏈已浮現「越南＋1」趨勢，投資觸角逐漸向馬來西亞、菲律賓擴散。

其次為產業移動時間差。數據顯示，傳產多於美中貿易角力時期快速南移，但電子產業的大規模擴張，則集中於2022年裴洛西訪台後，顯示地緣政治風險驅動了高科技供應鏈的轉型與加速。同時，服務業布局亦由傳統批發零售，升級至金融保險與專業服務領域。
最後是投資家數與營收脫鉤，新加坡雖投資家數較少，卻因總部與金融中心定位，貢獻了極高營收；反觀部分製造業投資熱區，營收與獲利能力仍有待提升。徐遵慈提醒，台商應正視過度集中風險，靈活調適以應對未來變局。

台灣行政院前政務委員鄧振中呼籲政府持續深化新南向政策，協助企業透過精準分工，在變局中確立全球供應鏈的關鍵優勢。

戰略應變，雙軌分流與聚落戰突圍

針對未來局勢，曾任經貿談判辦公室總談判代表的鄧振中提出「美國＋東協」的雙軌分流戰略，涉及國安的關鍵技術產業應赴美布局，以鞏固市場地位，而東協則作為生產基地與新興市場開發重心。他呼籲政府持續深化新南向政策，協助企業透過精準分工，在變局中確立全球供應鏈的關鍵優勢。

建大工業總裁楊銀明則直言，傳產布局東協往往是生存戰的抉擇，台商應善用東協輸歐美零關稅紅利，並結合越南已成形的自行車產業聚落，透過上下游整合發揮「打群架」優勢，將東協升級為全球最具競爭力的關鍵出口基地。

沈榮津資政指出，美國雖因台積電等大型投資案拉高投資金額，但在投資家數與就業創造上，具完整供應鏈的東協仍是台商海外布局重心。

沈榮津資政最後以過去推動新南向的經驗指出，政策成功的關鍵在於「精準對接利害關係人」。他強調，雖然美國因台積電等巨型投資案拉高了金額，但論及實質投資家數與創造就業人數，擁有完整供應鏈聚落的東協仍是台商海外布局的主力，兩者將呈分工並行之勢。

面對川普2.0與地緣政治的驚濤駭浪，「東協＋N」多元分流布局，已成強化供應鏈韌性的核心戰略。中經院與鄧白氏的跨界合作，為供應鏈重組提供了最清晰的指南，助攻台灣產業持續扮演不可或缺的關鍵力量。