專家觀點／麥肯錫資深經理看台灣金融業契機 大陸大城市可視為第二國內市場

過去五年，中國的房屋貸款金額已成長一倍；信用卡的發卡量也從三、四年前的一百多萬張，成長到兩千多萬張；這飛快的成長都是在中國經濟發展後，連帶帶動金融服務的需求，尤其是個人金融方面。即使如此，中國消費者真正會用到循環功能的只有二、三百萬張，還有很大的推廣空間。

談中國潛力

上海經濟體媲美小國家

關於中國市場的潛力，麥肯錫公司曾經做過調查，到二○一○年，中國的信用卡的借款金額，將超過香港，但仍低於台灣；二○一三年時，投資銀行的業績將高於南韓，但低於日本。

中國每人平均的GDP（國內生產毛額）剛超過一千美元，雖然很低，可是各地差異極大，例如上海、北京大約是三千美元，已經和馬來西亞及泰國差不多，像上海平常有一千六百萬人活動，居民有一千三百萬人，與馬來西亞和台灣都是兩千多萬人口相比，上海的經濟體有點像是個小國家。

再說大陸大城市的經濟成長率約一三％，比國家平均數八至九％高很多，可以預見這些大城市十年後的所得水準，將會超越南韓、接近台灣。對於台灣的金融業，一直面臨市場過小的困境，以大陸大城市的發展速度及規模，是可以被業者視為第二個國內市場來開拓。

在WTO（世界貿易組織）的架構之下，中國將在○六年底開放金融市場。實際上，目前銀行業的公司業務（corporate banking）已開放，但個人業務要到○六年底才開放。

談消費金融

台灣發卡實力直追外資

WTO開放對外資金融業有幾項意義，第一是可以服務內地客戶，其次是可以提供人民幣相關產品，最後是可以在內地開設支行。不過，很多外資銀行都忽略，即使市場開放，但是要開支行時，還是必須得到中國人民銀行的核准，中國會透過非WTO程序，干預外資以保障內地銀行的競爭力。

全球及台灣的大型金融業者對於中國都很有興趣，但是有幾點相當重要，第一是中共政府的管制很多而且複雜，其次，相關法律規定改變得很快，每次的改變都是機會，如果你已經做好準備，就有機會。

最後一點，也是最重要的，中國政府的心態「並不在乎外資金融業賺不賺錢，而是市場的開放，絕不能造成金融體系不穩定」。因此，進入中國的金融業，最好抱持「協助他們解決金融問題、學習經驗，而非只是賺錢」的心態。

台灣的銀行在進入中國時，除了具有語言及文化上的優勢，和香港銀行一樣，在個人貸款方面也相當有經驗，不過，中國內地銀行壟斷了貸款的通路，短期外資不容易打進去。

但是信用卡方面，他們的年輕人有很強的消費欲望，而且台灣的銀行發行信用卡也很有經驗，很有趣的是，外資銀行在亞洲國家發行信用卡大多有一定的占有率，惟獨在台灣沒有，可見台灣的銀行發卡的技能與外資類似，但又能加入本土的訴求，如果未來能夠適當地移植到中國，將是一項優勢。

談企業金融

中小企業提供市場區隔

在企業理財方面，中國的中小企業發展得很快，但是內地銀行大多貸款給國有企業，對於如何分析風險、用低成本來服務中小企業經驗不足，對這些客戶多採迴避的態度，這塊市場在未來會愈來愈重要，也是台灣和外資銀行的機會所在。

面對中國的發展，我發現台灣靠南的地區，有很多公司和香港一樣，把工廠搬到中國去經營，有資本或是有技能的人移到中國內地去，並且獲得利益，所得愈來愈高；但留在台灣的經濟弱勢人口，收入會更加減少。對於台灣的金融業，未來的客戶群將有所改變，一邊是收入更高的人，一邊則是收入變少的人，現在應該針對這個改變做好準備。

收入高的族群中，又可以因為財力的不同分為幾個層次，在頂尖收入的客戶群中，因為全球型的銀行有龐大的國外資源，可以提供更完整的服務，台灣銀行不易與之競爭，但是在高收入戶群中相對低者，是台灣業者可以著墨的地方。找到對的Business model（營業模式），來服務這些高價值客戶，目前大概有四、五家銀行可以勝出。

既然台灣的銀行將要面對客戶所得朝更高、或更低發展的趨勢，現在多數的銀行都忽略了一塊mass market（大眾市場），這個市場客戶的所得比中產階級低，對於金融業的需求很簡單，可能只有信用卡、匯款等簡單的要求，隨著貧富差距拉大，這塊市場會愈來愈大，但銀行也應該改變對他們的服務方式。

目前台灣的銀行競爭激烈，分行家數過多，用來服務mass market的成本也很高，從國外的經驗，我認為銀行可以針對這個市場，改變內部的作業流程或者是硬體設備的配置，例如引導這個階層的客戶使用ATM（自動櫃員機）、電話理財服務、或網路理財，如此一來就可以減少分行數目，進而降低服務這些客戶的成本。

經歷過多競爭的台灣銀行業，除了推動合併之外，區隔國內不同所得的客戶，提供不同的服務，並向外開拓新的市場，將是未來幾年重要的改變。