一年半前，輝達首度推出AI伺服器機櫃GB200 NVL72，實現的兆元銷售額，掀起供應鏈成長大浪，台積電、鴻海、廣達、緯穎/緯創、台達電等大廠，2025年營收紛紛突破歷史紀錄！
現在，新一代機種VR200機櫃亮麗現身，56家台廠供應鏈全面搶進。
如此看來，輝達真正的競爭者，恐怕不是檯面上的「晶片同業」，反而是雲端服務商。
道理何在？原來雲端服務商紛紛加大力度自研晶片（ASIC），根據調研機構TrendForce估計，二五年ASIC出貨量約占市場二○．九％ ，二六年將上升至二七．八％，而輝達與超微所銷售的通用型GPU，二五年出貨占比高達七五．九％，二六年預計將下滑至六九．七％。
TrendForce研究經理龔明德分析，雲端服務商自研晶片，是排擠輝達市場的一大勢力，二六年尤以谷歌開發的TPU（張量處理器），特別具備成長動能，若開始向外銷售，將改變市場版圖。
而資策會產業顧問魏傳虔認為，輝達所開展的諸多產品，最終目的仍是銷售GPU，這一次VR200機櫃調整機構件、傳輸設計到盲插設計，在在是為了吸引客戶採用、放棄自研晶片的圍堵戰略，「大家都是算總成本，如果買輝達方案節省的時間成本、組裝廠的服務成本，或是總價值大於自研晶片，選用通用型GPU自然是好。」
他進一步指出，「電力」能不能跟上算力部署，才是一大隱憂。VR200機櫃功耗已逾二○○千瓦，下一代機櫃更是上看六○○千瓦，如果沒有足夠的電力支持，輝達的產品也難持續擴展。
最後，輝達與供應鏈的發展，還是得回到最根本的話題：AI會不會泡沫？
亞馬遜創辦人貝佐斯二五年十月拋出「泡沫論」，讓這個跟著AI如影隨形的擔憂，再度春風吹又生。
AI電視、冰箱最有感 先迎換機潮
「AI產業目前正經歷『產業泡沫』，」貝佐斯分析泡沫的跡象是，股價脫離企業基本面，而且大家會變得非常興奮，就像現在對AI的反應，「但AI是真的，它會改變每個產業，所以就算產業性質的泡沫，也沒那麼糟，因為當大家看清楚誰是贏家後，社會就能從這些發明中獲利。」
所以，市場裡是不是有成熟的「AI發明」，足夠支持大規模的資本投入，成為重要指標。
黃仁勳當然知道這點，因此搭配VR200機櫃發布，他大力支持AI開源模型，期望AI應用加速百花齊放，並且自智慧工廠使用的Omniverse模擬軟體之後，同步釋出自駕車Alpamayo軟體平台、更新機器人Isaac軟體平台，直率切入未來最巨量的兩大消費性電子產品，就是為了加速其AI落地。
工研院產科所副國際長趙祖佑二六年走訪CES展就很有體會，他認為在AI模型精進之下，AI產品跨越語言隔閡，不只是「聽得懂人話」，甚至可以預測人類的行為，讓人機溝通更自然，成熟度已有八成。
「不過，AI滲透市場的方式，可能不是大家期待的，有某個全新產品突然大爆發，」他認為機器人雖然愈來愈聰明，但普及恐怕還要等等，反倒是既有產品搭上AI更新，是最有機會的。
例如二六年車用AI軟體預計會被市場接受，但人們可能不會因此購買新車，而是付費軟體；反而是單價較低、生命週期較短的家電用品，AI帶來的使用驚喜感讓人期待，他預言，AI電視、AI冰箱都可望帶來換機潮。
如此「小幅度」的推進，AI泡泡是否能撐得住？「更重要的是商業模式的創新，我看到電視上的名廚競技，就想問問那個鍋子哪裡買，問答之間就跳出購買連結，那AI能幫忙買的東西就太多了，」趙祖佑樂觀看待二六年AI落地應用。
一旦AI落地無處不在，台灣供應鏈的未來，自然不會寂寞。
延伸閱讀：
輝達AI戰隊系列1一新伺服器單櫃售價上看1.8億元，4領域「價量雙漲｣！台積電、鴻海、台達電...兆元大餅誰吃得到？
