日股首見6萬點也是秒翻黑…買日本還有賺頭？多頭能繼續？一文拆解怎麼買進巴菲特50年都不賣的市場

想要投資日股，該怎麼做呢？

想要投資日股，該怎麼做呢？除了直接透過複委託布局海外股票與ETF外，還有連結式ETF（Feeder ETF）可選擇。

目前台灣已上市兩檔台日連結式ETF，分別聚焦於日本股票市場與日本不動產市場，為投資人提供布局日本資產的不同切入角度，也讓投資日本不再只有傳統管道可選。

009812、009817開啟參與日本不動產新管道

其中，009812(野村日本東證ETF)連結NEXT FUNDS東證股價指數交易所交易基金(1306.JP)，其追蹤的「東證股價總報酬指數（TOPIX Total Return Index）」，為日本東京證券交易所之股票市場指數，涵蓋日本主要上市公司，是反映日本股市整體表現的重要指標。

透過單一商品，投資人即可有效掌握日本具代表性企業的整體表現，參與近年日股市場備受關注的投資契機。

另一檔則為009817(國泰大和日本不動產收息ETF)，連結iFreeETF東証REIT指數(1488.JP)，該商品聚焦於日本不動產投資信託市場，為全臺首檔以日本REITs為投資標的之ETF，提供臺灣投資人開啟參與日本不動產市場的新管道。

相較於股票，日本REITs具備收益來源相對明確、波動表現相對平穩等特性，為投資人提供兼顧收益需求與分散配置的新選項。

也可透過定期定額方式參與日股

而野村日本領先基金經理人高君逸表示，日本經濟已逐步擺脫長期通縮，薪資、消費與企業投資形成正向循環，結構性改革與政策紅利持續推進，日股中長期成長基礎仍具韌性。

儘管短期仍可能受地緣政治與市場情緒影響而波動，但回顧歷史，往往也是長線資金分批布局的重要時點。對一般投資人而言，不妨透過定期定額方式參與日股市場，在平抑短期震盪風險的同時，掌握日本經濟轉型所帶來的長線漲升契機。

富蘭克林證券投顧分析，以日本市場而言，由於日經225指數在AI題材股的權重顯著高於東證指數，在相關題材股漲勢推動下，日經225指數率先突破二月底高點再創歷史新高，東證指數漲幅則相對落後。

實際上，日本政府也積極強化該國在半導體領域的影響力，目的在強化經濟韌性，這類投資不僅為正在進行中的多年期投資循環提供額外助力，也有助提升日本長期成長潛力，對企業獲利前景具備短、中、長期的正面影響。

日本正逐步轉向溫和且可持續的通膨環境

富蘭克林坦伯頓日本基金經理人邱正松表示，日本半導體領域具眾多投資機會，例如半導體製程中使用的CMP化學機械研磨設備市場，日本就有全球市佔排名第二的荏原製作所，除半導體相關業務所具備的結構性成長機會之外，其近期公布為優化資產負債表結構的中期經營計畫，更進一步顯示市場仍低估該公司透過企業改革所能創造的股東價值。

柏瑞投信則是指出，日股於今年4月新會計年度一開局就展現強勁動能，除了外部風險降溫，更反映市場對於日本企業財測與獲利增長前景的信心回升，資金亦全面回補科技、金融及景氣循環類股。

此外，從總經面觀察，日本正逐步轉向溫和且可持續的通膨環境，這一結構性的拐點出現，將重新激發日本經濟成長動能，並帶動日股展開新的長多格局。

柏瑞日本多重資產基金經理人方定宇指出，隨著日本經濟逐步擺脫通縮體質，再通膨的環境有助於日本企業營收與獲利成長，加上資金由美國市場分流到日本資產的趨勢仍在持續進行中，透過股債並進、攻防一體、動態調整的多重資產配置，可望在參與股市上行的同時，提升投資組合在波動環境中的穩定度。

關注日本央行貨幣政策發展

不過，柏瑞投信也提醒，儘管日本股市中長期展望中性偏正向，但建議投資人仍須關注美伊戰爭和中東地緣政治的變化，以及日本央行貨幣政策的發展，並留意日本股債市仍有波動風險。

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