台灣銀行業合併，過去被認為是幾乎不可能的事，但是，金融風波結束後，政府高層深刻體認到，台灣的銀行真的太小了，躲過這次金融風暴，不一定躲得過更劇烈的下一波。
華銀挾合併題材上漲
於是，財政部開始起草「金融業合併法」，作為銀行合併的法源，也開始研究應該如何「撮合」第一宗合併姻緣，如何選對象才是「門當戶對」，皆大歡喜的安排。結果，財政部長邱正雄說，年底前要推動銀行合併，最短的時間之內，一定要有銀行合併。財政部長陳在立法委員質詢時，脫口而出表示，以學理上來說，台灣銀行、華南銀行合併的困難度最低，一時之間，台銀、華銀的合併版本，在金融界引起熱烈討論。最敏感的股票市場，也呼應合併題材，股價原本落後一銀的華銀，受到這個「利多」消息的激勵，股價立刻超過一銀，在三商銀中一枝獨秀。
反對三商銀合併的華銀董事長簡弘道，原本也對台銀、華銀合併不抱期待。簡弘道曾經針對台銀、華銀合併指出：「新郎」還沒有準備好，「新娘」如何能嫁？不過，沒有幾天，簡弘道也改口說，台銀、華銀合併是「一加一等於三」。華銀總經理許德南也說，如果股東同意，政府政策主導，華銀樂觀其成，華銀更在最近派人前往韓國， 考察銀行合併之後電腦相容問題， 因為，台銀的電腦系統是Unisys，華銀則是 IBM。
種種政府到銀行本身、到股市的反應，都對台銀合併華銀「樂見其成」，顯然陳●「學理上的判斷」，經得起「實務界」的考驗。
台銀、華銀合併真的是大利多嗎？合併大業又會踫到什麼技術上的問題，又要如何克服？如果台銀真的和華銀合併，會不會帶動其他銀行的合併風潮？合併真的能提高國內銀行的國際競爭力嗎？
財政部長邱正雄很明確的指出，台灣的銀行合併的三個要件是：一、前一百大，二、體質好，三、有能力合併問題銀行。依照這三個要件來看，具備合併別人、或者是被合併的銀行，必須是好的銀行，否則根本無法達到國際標準。所以，台灣目前最大的銀行──台銀，成為合併別家銀行的準新郎，接下來，誰才是能夠和新郎匹配的準新娘呢？
逾放最高的彰銀曾是合併的候選人
陳●點名華銀是有道理的，因為台銀是華銀持股三五％的最大股東，華銀另外一個公股股東是持股三％的財政部。華銀的股權比較集中、單純，如果兩家合併，技術上的問題比較少，當然台銀也可以和一銀合併，不過一銀的股東結構比較複雜，財政部、合作金庫、台灣銀行都是股東，較華銀複雜。
據說，原本財政部有意撮合的對象是台銀、彰銀，主要是因為彰銀逾放比一直居高不下，為了盡速解決彰銀資產品質惡化的情況，財政部本來認為如果彰銀合併到台銀，彰銀的高逾放立刻能夠消弭於無形。不過，邱正雄認為，合併後的銀行必須能夠照顧其他體質差的銀行。台銀吃下彰銀的高額逾放之後，恐怕會自顧不暇，很快的，彰銀被合併的方案摒除在外。
當然，也有人提到台銀、土銀、合庫三家合併的方案，因為這三家都是公營銀行，只要財政部一聲令下，就變成一家銀行了。不過，土銀、合庫都是專業銀行，向來負有政策使命，合併起來，雖然達到「大」的目的，但是，離國際化、現代化還有一段路，並不是財政部心目中理想的合併拍檔。
於是，財政部開始起草「金融業合併法」，作為銀行合併的法源，也開始研究應該如何「撮合」第一宗合併姻緣，如何選對象才是「門當戶對」，皆大歡喜的安排。結果，財政部長邱正雄說，年底前要推動銀行合併，最短的時間之內，一定要有銀行合併。財政部長陳在立法委員質詢時，脫口而出表示，以學理上來說，台灣銀行、華南銀行合併的困難度最低，一時之間，台銀、華銀的合併版本，在金融界引起熱烈討論。最敏感的股票市場，也呼應合併題材，股價原本落後一銀的華銀，受到這個「利多」消息的激勵，股價立刻超過一銀，在三商銀中一枝獨秀。
反對三商銀合併的華銀董事長簡弘道，原本也對台銀、華銀合併不抱期待。簡弘道曾經針對台銀、華銀合併指出：「新郎」還沒有準備好，「新娘」如何能嫁？不過，沒有幾天，簡弘道也改口說，台銀、華銀合併是「一加一等於三」。華銀總經理許德南也說，如果股東同意，政府政策主導，華銀樂觀其成，華銀更在最近派人前往韓國， 考察銀行合併之後電腦相容問題， 因為，台銀的電腦系統是Unisys，華銀則是 IBM。
種種政府到銀行本身、到股市的反應，都對台銀合併華銀「樂見其成」，顯然陳●「學理上的判斷」，經得起「實務界」的考驗。
台銀、華銀合併真的是大利多嗎？合併大業又會踫到什麼技術上的問題，又要如何克服？如果台銀真的和華銀合併，會不會帶動其他銀行的合併風潮？合併真的能提高國內銀行的國際競爭力嗎？
財政部長邱正雄很明確的指出，台灣的銀行合併的三個要件是：一、前一百大，二、體質好，三、有能力合併問題銀行。依照這三個要件來看，具備合併別人、或者是被合併的銀行，必須是好的銀行，否則根本無法達到國際標準。所以，台灣目前最大的銀行──台銀，成為合併別家銀行的準新郎，接下來，誰才是能夠和新郎匹配的準新娘呢？
逾放最高的彰銀曾是合併的候選人
陳●點名華銀是有道理的，因為台銀是華銀持股三五％的最大股東，華銀另外一個公股股東是持股三％的財政部。華銀的股權比較集中、單純，如果兩家合併，技術上的問題比較少，當然台銀也可以和一銀合併，不過一銀的股東結構比較複雜，財政部、合作金庫、台灣銀行都是股東，較華銀複雜。
據說，原本財政部有意撮合的對象是台銀、彰銀，主要是因為彰銀逾放比一直居高不下，為了盡速解決彰銀資產品質惡化的情況，財政部本來認為如果彰銀合併到台銀，彰銀的高逾放立刻能夠消弭於無形。不過，邱正雄認為，合併後的銀行必須能夠照顧其他體質差的銀行。台銀吃下彰銀的高額逾放之後，恐怕會自顧不暇，很快的，彰銀被合併的方案摒除在外。
當然，也有人提到台銀、土銀、合庫三家合併的方案，因為這三家都是公營銀行，只要財政部一聲令下，就變成一家銀行了。不過，土銀、合庫都是專業銀行，向來負有政策使命，合併起來，雖然達到「大」的目的，但是，離國際化、現代化還有一段路，並不是財政部心目中理想的合併拍檔。
台銀「資產重估」有增加二千五百億元的空間！
台銀如果和華銀合併成功，以 The Banker(銀行家雜誌)去年七月的排名來看， The Banker 採用「第一類資本」作為排名條件，也就是銀行的普通股、資本公積法定盈餘公積等項目合計，台銀、華銀合併起來的資本是四十七億美元，將能夠擠進第八十二大銀行，如果是用總資產排名，兩家銀行合併資產是八七○億元，排名第九十五名，達成邱正雄前一百大銀行的
標準。
不過，由於台銀目前尚未公司化，所有的資產也未重估過，因此，台銀所公布的資產，尤其是房地產部分，是被低估的。台銀主管私下估計，台銀的房地產市價至少價值三千億元，不過，在報表上顯示出來的才五百億元而已。
因此，如果以三千億元來重估台銀的資產，台銀的總資產至少應該要增加七十多億美元，排名也會往前進好幾名。
接下來的問題是，台銀、華銀合併，華銀已經民營化，不可能再把所有已經辦理退休的員工，再恢復成公務員身分，併到台銀裡面。因此，比較可能的規畫是，台銀先公司組織、民營化，再和華銀合併。
「台銀上市條款」將特別量身定做
台銀要民營化最快速的辦法是上市，一次將股份釋出到五成以下；而且，由於台銀是公營銀行，公營銀行申請上市，免五年輔導期。證管會還曾經為中油申請上市，八十七年為中油量身定做「中油條款」，所謂中油條款，是指公營事業公開發行之後，只需要看一年會計師簽證的財務報表，前一年可以採用審計機關的報表，在中油之前申請上市的公營機關，都必須繳交兩年經會計師簽證的報表。
當然，台銀如果要比照中油只交一年會計師簽證的財務報表，那上市的時間勢必要延後，如果財政部急著在一、兩年做出業績，不排除台銀可以時間緊急，連會計師簽證的財務報表都不必，直接以審計機關的報表申請上市就可以了。以台銀的體質、獲利能力來看，要通過上市關卡，根本不是問題。
不過，比較恐怖的是，台銀資本額高達三百二十億元，今年還要增資到四百多億元，一口氣要賣掉兩百億資本，資金的排擠效果、承銷等問題，都不是一般上市公司能夠相提並論。一位不願意具名的銀行總經理說，台銀如果釋股，一定會熱賣，因為台銀僅次於台糖，是台灣最大地主，全省遍布未開發的房地產，增值的潛力十分可觀，買到一張台銀股票，就好像手裡握著一張一定會漲的土地權證一樣，買了就等著增值效益顯現，這就是台銀合併華銀的消息一出來，華銀股價立刻水漲船高一樣。
接著，只要台銀順利民營化(財政部規畫台銀、土銀、合庫三年內民營化)，掛牌上市，和華銀合併就是輕而易舉的事，只要計算出兩家銀行的換股比率，再敲定一個良辰吉日，華銀下市，華銀的股票全部變成台銀的股票，合併大業就完成了，就好像花旗銀行和旅行家集團合併一樣，只是在證券市場股權轉換而已。
台銀如果和華銀合併成功，以 The Banker(銀行家雜誌)去年七月的排名來看， The Banker 採用「第一類資本」作為排名條件，也就是銀行的普通股、資本公積法定盈餘公積等項目合計，台銀、華銀合併起來的資本是四十七億美元，將能夠擠進第八十二大銀行，如果是用總資產排名，兩家銀行合併資產是八七○億元，排名第九十五名，達成邱正雄前一百大銀行的
標準。
不過，由於台銀目前尚未公司化，所有的資產也未重估過，因此，台銀所公布的資產，尤其是房地產部分，是被低估的。台銀主管私下估計，台銀的房地產市價至少價值三千億元，不過，在報表上顯示出來的才五百億元而已。
因此，如果以三千億元來重估台銀的資產，台銀的總資產至少應該要增加七十多億美元，排名也會往前進好幾名。
接下來的問題是，台銀、華銀合併，華銀已經民營化，不可能再把所有已經辦理退休的員工，再恢復成公務員身分，併到台銀裡面。因此，比較可能的規畫是，台銀先公司組織、民營化，再和華銀合併。
「台銀上市條款」將特別量身定做
台銀要民營化最快速的辦法是上市，一次將股份釋出到五成以下；而且，由於台銀是公營銀行，公營銀行申請上市，免五年輔導期。證管會還曾經為中油申請上市，八十七年為中油量身定做「中油條款」，所謂中油條款，是指公營事業公開發行之後，只需要看一年會計師簽證的財務報表，前一年可以採用審計機關的報表，在中油之前申請上市的公營機關，都必須繳交兩年經會計師簽證的報表。
當然，台銀如果要比照中油只交一年會計師簽證的財務報表，那上市的時間勢必要延後，如果財政部急著在一、兩年做出業績，不排除台銀可以時間緊急，連會計師簽證的財務報表都不必，直接以審計機關的報表申請上市就可以了。以台銀的體質、獲利能力來看，要通過上市關卡，根本不是問題。
不過，比較恐怖的是，台銀資本額高達三百二十億元，今年還要增資到四百多億元，一口氣要賣掉兩百億資本，資金的排擠效果、承銷等問題，都不是一般上市公司能夠相提並論。一位不願意具名的銀行總經理說，台銀如果釋股，一定會熱賣，因為台銀僅次於台糖，是台灣最大地主，全省遍布未開發的房地產，增值的潛力十分可觀，買到一張台銀股票，就好像手裡握著一張一定會漲的土地權證一樣，買了就等著增值效益顯現，這就是台銀合併華銀的消息一出來，華銀股價立刻水漲船高一樣。
接著，只要台銀順利民營化(財政部規畫台銀、土銀、合庫三年內民營化)，掛牌上市，和華銀合併就是輕而易舉的事，只要計算出兩家銀行的換股比率，再敲定一個良辰吉日，華銀下市，華銀的股票全部變成台銀的股票，合併大業就完成了，就好像花旗銀行和旅行家集團合併一樣，只是在證券市場股權轉換而已。
銀行合併和民營化一樣 做不做而已
這樣，兩家大銀行就合併成台灣第一大銀行，看起來很容易，只是要不要做而已。一位曾經參與三商銀民營化的主管說，銀行要合併看起來很難，就好像當初三商銀要民營化，喊了三、四十年，要做也是一夕之間就成形，而且，實際執行的時候，也比預訂的時間表早了一年，只要想做、要做，指派一組人馬專門負責這件事，就水到渠成了。
台銀、華銀合併阻力小的一個原因是，台銀擅長在公教貸款，華銀在工商企業貸款方面較有心得，兩家銀行業務重疊的部分不大，合併起來較能收相輔相成的效果。另外還有一個問題，台銀、華銀很多分行都設在附近，將來合併之後，一定要合成一家，以免資源浪費，分行要裁撤，員工會面臨失業問題，會成為合併的阻力。
一位總經理說，日本第一勸業銀行合併之後，兩家文化融合經過十年才完成，因此，如果台銀、華銀合併，也不必急著在短期間硬把兩家銀行合成一家，可以分階段，一步一步融合，以分行為例，初期仍然分別由兩家分行負責其專長的業務，中小企業還是找華銀的分行、公教貸款還是找台銀的分行，一段時間以後，再慢慢把兩家分行合成一家，必須是循序漸進。
至於員工的反應，退休金全部「寄放在股市」的華銀很直接的說，只要股票能夠解套就好了，最近華銀股票漲了一點，讓華銀的員工合併的信心增強不少，至於台銀，倒是對民營化比較關切，大家觀望的心態濃厚。
其他銀行，像最近幾年業績表現突出的一銀，本來以為已經遠遠把彰銀、華銀這兩家數十年來的大對手拋到後面，沒有想到華銀一下子規畫要和台銀合併，讓一銀有點措手不及，將來這兩家銀行合併之後，變成最大銀行，一銀要趕也趕不過去，一些比較有遠見的員工，希望一銀也能搭上台灣這股銀行合併的趨勢，是否因此又促成另一個合併案，肯定有好戲可瞧呢！
這樣，兩家大銀行就合併成台灣第一大銀行，看起來很容易，只是要不要做而已。一位曾經參與三商銀民營化的主管說，銀行要合併看起來很難，就好像當初三商銀要民營化，喊了三、四十年，要做也是一夕之間就成形，而且，實際執行的時候，也比預訂的時間表早了一年，只要想做、要做，指派一組人馬專門負責這件事，就水到渠成了。
台銀、華銀合併阻力小的一個原因是，台銀擅長在公教貸款，華銀在工商企業貸款方面較有心得，兩家銀行業務重疊的部分不大，合併起來較能收相輔相成的效果。另外還有一個問題，台銀、華銀很多分行都設在附近，將來合併之後，一定要合成一家，以免資源浪費，分行要裁撤，員工會面臨失業問題，會成為合併的阻力。
一位總經理說，日本第一勸業銀行合併之後，兩家文化融合經過十年才完成，因此，如果台銀、華銀合併，也不必急著在短期間硬把兩家銀行合成一家，可以分階段，一步一步融合，以分行為例，初期仍然分別由兩家分行負責其專長的業務，中小企業還是找華銀的分行、公教貸款還是找台銀的分行，一段時間以後，再慢慢把兩家分行合成一家，必須是循序漸進。
至於員工的反應，退休金全部「寄放在股市」的華銀很直接的說，只要股票能夠解套就好了，最近華銀股票漲了一點，讓華銀的員工合併的信心增強不少，至於台銀，倒是對民營化比較關切，大家觀望的心態濃厚。
其他銀行，像最近幾年業績表現突出的一銀，本來以為已經遠遠把彰銀、華銀這兩家數十年來的大對手拋到後面，沒有想到華銀一下子規畫要和台銀合併，讓一銀有點措手不及，將來這兩家銀行合併之後，變成最大銀行，一銀要趕也趕不過去，一些比較有遠見的員工，希望一銀也能搭上台灣這股銀行合併的趨勢，是否因此又促成另一個合併案，肯定有好戲可瞧呢！
