在今天看見明天

手機市場的成長已經趨緩? P.34

手機市場的成長已經趨緩?   P.34

近來國內電子股出現反彈回升,但是生產手機的廠商明碁及大霸等業者,股價卻面臨大幅修正,這種完全相反的走勢引起許多人擔心,是不是這個產業出了什麼問題,否則為何會有這種讓人無法理解的走勢。

分析近來出現的利空因素不外乎三點,第一是原先市場對手機的成長預期相當高,但在零組件缺貨的情況下,手機的出貨量並不如預期。第二則是激烈的競爭導致利潤壓縮,第三則是台灣手機廠商的研發及量產速度相對落後,來自國外廠商的競爭加劇,這些因素都是最近生產手機的廠商股價難有表現的主因。

到底零組件缺貨的情況到底有多嚴重呢?根據生產手機的業者指出,今年第一季及第二季初, 包括被動元件、驅動 IC、石英振盪器、快閃記憶體及功率放大器等零組件,幾乎都面臨缺貨的問題,因此很多手機製造廠商都無法滿足市場的訂單,上半年大部分廠商的量產進度都已落後。

根據國內手機零件供應商指出,手機零件會出現缺貨,主要是去年全球手機的求量足足比前年多出一億支,這個驚人的成長量,讓許多零組件的供應商一時之間無法供貨,導致零組件缺貨的問題嚴重,再加上許多日本零組件供應商擴廠的意願不高,加上上游的材料也面臨缺貨,因此零組件的供應量依然吃緊。


電解電容缺貨 預測機構調降出貨目標


例如以手機零件電解電容器為例,該產品的原材料為 Ta 粉,但由於 Ta 粉末是由鋁的提鍊過程中所產生的副產品,供應商本就不多,市場屬寡占局面,一時之間也很難增產。另外以日本為主的電容器及石英振盪器廠商,大部分都沒有積極投資的意願,因為這些產業的年營收不過數億美元,較半導體業動輒投資十億美元不可同日而語,因此即使是數千萬美元的投資都會相當慎重。

由於零組件一直處於缺貨狀態,加上許多廠商今年上半年的出貨情況不如預期,原來市場預估今年全球手機出貨量可達到四.二億支的規模,但近來已有許多單位都調降預測值,主要原因就是零組件缺貨,當然手機產品處於世代交替的階段,新用戶成長有限,這些也是原因之一。例如日本知名的 IBJS 就把今年預估的出貨量降到三.五億支,明年才可以達到四.四億支的水準。

許多投資機構均認為,由於目前手機正處邁入第三世代的尷尬時期,換機人口成長並不如預期,不少人仍持著觀望的態度,加上帶動新增用戶成長的亞太及拉丁美洲地區,主要仍是以中低階手機的需求為主,在零組件普遍缺貨的情況下,手機業者在有限的資源下,當然會選擇生產毛利較高的高階產品,相對毛利較低但需求較大的中低階手機在元件缺貨的情況下,可能會先被業者所犧牲。結果,高階的換機需求成長有限,而快速成長的中低階手機市場又因元件缺貨而無法出現如預期的快速成長,因此整體手機市場的成長性就受到市場的懷疑。

另外,由於手機生產廠商眾多,除了三大廠諾基亞、摩托羅拉及易利信之外,日系及韓系廠商也都積極搶攻,導致手機利潤降低,從去年底到今年初,手機的平均售價已經調降了約二○%,這種終端產品大幅降價的結果,也引起市場對手機製造廠商利潤可能被壓縮的質疑。另外,國內手機製造廠商的研發速度及量產規模目前在全球都不是一線的領導廠商,例如在最新的產品 CDMA 上,韓國前三大廠的全球占有率就高達五○%,台灣廠商在研發及量產都明顯落後,未來面臨競爭時挑戰還很多。


明碁大霸不認同 零件缺貨是關鍵

不過,國內生產手機的業者明碁、大霸、致福等業者普遍不認同這種觀點,同時也預期在半導體及其他零組件供應量逐步增加下,下半年出貨的情況將可明顯改善。而且,在全球手機仍然保持高幅度的成長,加上台灣廠商快速量產及彈性製造的能力,未來仍有相當的競爭力可以與其他國家一較長短。

明碁電腦公司指出,今年上半年手機出貨量受限於零件缺貨的影響,因此出貨的成長確實受到限制,第一季總計出貨量為三十二萬支,但第二季就有提升,四月出貨量達三十二萬支,五月達到五十萬支,至於六月應可提升到六十萬支的水準。至於下半年由於零件供應量將更為穩定,預訂出貨量可以明顯提升。

明碁零組件缺料的部分主要是集中在快閃記憶體( Flash )及功率放大器( PA), 目前供應明碁快閃記憶體的廠商如 Atmel 及旺宏,都已表示會在下半年增加供應量,加上功率放大器的供貨也從六月開始獲得紓解,因此明碁原來預估第三季單月挑戰一百萬支手機出貨量的目標,目前要達成的機會已經明顯提高。

明碁是國內最早投入手機製造研發的公司,早在一九九二年就成立通訊事業處,一九九四年正式投入行動電訊的研發,也是國內第一家推出手機的廠商。今年預計出貨目標為五百萬至七百萬支, 由於是自行開發,以自有代工品牌( OBM 銷售,因此利潤比其他純粹代工的同業高。為了提升競爭力,明碁的 CDMA 手機已少量出貨,六月將有幾萬台的出貨量銷到南美洲,另外,具備無線上網( WAP)功能的智慧型手機, 將採取自有品牌及 OEM 的訂單方式雙重接單,也是在六月就可以開始量產出貨。


大霸全年目標七五○萬支 明年再成長一倍


大霸電子公司表示,今年該公司手機出貨的目標為七百五十萬支,其中大部分是OEM 訂單, 至於 ODM 訂單則以一百萬支為目標,如果手機零件能夠順利供貨的話,今年可以順利達兩百億元的營業目標。目前大霸在上海的工廠產能逐漸發揮,加上與摩托羅拉在匈牙利設立一座手機工廠,預計九月可以投產,初期手機月產能為二十五萬支,到年底時將增加到五十萬支。

大霸電子公司董事長莫自治表示,明年大霸的目標是達到一千五百萬支的目標,比今年至少成長一倍。今年原訂的目標依然不變,但要看下半年手機零件能否順利供應。

根據投信法人的估計,大霸去年與摩托羅拉簽訂三年的手機代工契約,今年又與摩托羅拉合作投資匈牙利廠,未來匈牙利廠將逐步取代摩托羅拉歐洲廠,年產能預估在一五○○萬支到二千萬支之間,其次摩托羅拉的策略是在未來兩至三年內將五○%的手機生產量將由外部的廠商代工,因此大霸可望成為摩托羅拉的長期合作夥伴,預計未來大霸的手機年產量可占到摩托羅拉總產量的一○%。

另外, 大霸已開發出 CDMA、TDMA 以及 WAP 手機,預計今年底或明年初陸續出貨,除了承接摩托羅拉的訂單外,也將接其他廠商的訂單。此外,大霸在大陸廠已開始投產並以自有產品在大陸市場行銷手機,有助業績的提升。

致福在手機的研發與製造上原本也相當積極,第一代機種是與 Lucent 合作,第二代以後則自行研發,但由於前幾年企業面臨財務危機及重大虧損,人才流失且轉手給光寶集團,目前在手機的研發及量產速度已稍微落後,目前大都是為國際的二線 GSM 行動電話廠商做 OEM 或 ODM 代工, 自有品牌的機種也於五月初正式發表,今年生產目標是兩百萬支。


致福有六款新機上市 華宇先聲奪人


致福電子公司表示,今年致福將有六款手機上市,都具備雙頻、震動、中文輸入、鈴聲編輯等功能,目標是以世界級的品質、本土價格進軍國內市場。致福電子公司總經理蘇元良說,致福今年會大力拓展國內市場,明年要在銷售量及氣勢上挑戰前三大品牌的地位。不過,今年下半年的出貨量是否順利,仍然得視今年的零組件供應量而訂。

另外,目前切入手機製造的廠商還包括華冠,以及華山與仁寶、金寶等團隊,其中華冠是由華宇轉投資四九%的新公司,也是國內筆記本型電腦廠商跨入行動電話製造速度最快的一家。華宇先是以五百萬美元購入五%美國 Mobilink 的股權,結合轉投資華冠通訊生產手機。 由於 Mobilink 具有 GSM 晶片組的整體設計能力,華冠則負責爭取訂單及生產。 華冠目前已量產全球第二支 GSM 三頻手機, 今年預計出貨量可以達到一五○萬支至兩百萬支之間, 預計第四季也會切入CDMA 手機領域。

華冠董事長李森田表示,目前華冠大溪廠的月產能為三十萬支,七月將擴充到七十萬支,年底將達到八十萬支,而五月起華冠的月出貨量將達十萬支,年出量的高標準將是兩百萬支。至於明年華冠的產能將達八百萬支,而出貨量將達到六萬支,目標是挑戰國內手機廠的前三大寶座。 此外,華宇年底也將切入 GSM 第二代 GPRS 手機及 CDMA 手機系統,將生產介於第二.五代及第三代之間的手機。

至於華山與仁寶兩家手機新廠,目前則已攜手合作。華山原由華宇電腦董事莊月清等人成立,並找來前明碁通訊處長楊青山,並擁有相當堅實的技術團隊。仁寶從筆記本電腦轉入手機生產,除了以六百萬美元買下韓國 CDMA 的研發團隊,並取得 Qualcomn 的技術授權,今年四月又買下華山一半股權。在仁寶與華山結合之後,華山獲得來自仁寶強力的資金奧援與生產線的支援,仁寶也順勢得到一個GSM 手機的研發團隊,雙方可以說是互蒙其利。在客戶來源部分,仁寶與南韓第三大系統服務商韓松( Hansol )合作,獲得未來配合門號搭售手機的商機,仁寶預計今年第三季有小量 CDMA 手機出貨。


金寶、仁寶一起切入 所羅門、英業達不落人後


另外,金寶與關係企業仁寶同樣直接切入 CDMA 的代工領域,不過是定位在 OEM商機,與仁寶以 ODM 為目標的發展策略不同。金寶也投資韓國 Telien 及 WideTelecomn 兩家設計公司,作為取得 OEM 訂單的管道。

另外,除了這些已經進行量產的廠商之外,國內還有許多企業都已積極投入手機的生產。例如所羅門在大陸積極布局,轉投資的興門在年初時與天時達、摩托羅拉亞太地區 GSM 行動電話晶片及軟體事業部簽訂技術合作協定, 至於下一個階段的合作將可能觸及手機整體製造領域,其中手機的合作機會相當大。

英業達也是切入 GSM 及 WAP 手機市場,由轉投資的英保達量產全中文化的 GSM雙頻及 WAP 手機,今年目標也設定在一百萬支。 至於廣達在前工研院電子所所長邢智田的領軍下,已成立手機的通訊研究中心。

值得注意的還有大眾集團,近年來大眾集團對通訊產業展現相當積極的態度,除了投資半導體設計公司 Gtran,取得手機晶片設計及整體設計資源,近期還投資美國砷化鎵元件廠 GCSI 在台灣設立的全球聯合通信,整合通訊的上下游。另外,大眾集團也轉投資大眾電信,結合傳呼執照、衛星專線通信及低功率行動電話籌設許可, 申請 ISP 四張通訊執照,都是大眾集團朝向通訊事業發展的布局,最近日本軟體銀行孫正義來台訪問,就是應大眾集團董事長簡明仁的邀請,孫正義並允諾參與投資,對未來大眾集團布局通訊產業均有相當的幫助。

在 PHS 網路系統建置上,大眾將以建設一個環島無線通訊網路為目標, 至於配合日本本土的 PHS 系統發展,明年將升級到一二八 K,後來到三八四 Kbps。未來大眾有機會朝向雙模手機發展,算是國內廠商中較特殊的一家。

延伸閱讀

自來水管才是台灣缺水最大敵人

2013-03-21

挖良田、花大錢 高屏大湖開發引爭議

2012-06-21

曾1年漏掉近5億噸水,如今減少的漏水量可裝滿逾1座石門水庫!56年來首度汛期無颱,台灣如何留住更多水?

2020-12-09

水資源危機》半世紀最慘旱災 凸顯扭曲用水結構 揭開台灣留不住水真相 水利署怎麼救?

2021-06-16

半世紀最慘旱災的教訓!若颱風不來該怎麼辦?水利署「射4箭」設法為台灣留住更多水

2021-06-16