台灣最近流行什麼？很多人一定不假思索地說：「大陸熱」，至於大陸流行什麼，上海人可能會告訴你：「股市熱」。
去年下半年到大陸考察證券或投信業務的人士相當多，怡富集團的許立慶與宋文琪、群益集團的陳田文與陳欽源、荷銀光華投信的章嘉玉、倍利證券的黃顯華、建弘證券、元富證券、統一投信等等證券相關人士，都是上海的常客。另外也有許多投信基金經理人、研究員，在去大陸巡迴一次之後，回來蠢蠢欲動，打算辭職到上海改行做代操。
大陸基金平均報酬率至少二、三成
上海人對股市與基金的狂熱，一點也不輸早期的台灣證券市場，特別是基金，大陸目前所發行的都是封閉型基金，每募集一檔基金，在短短幾天內就被搶購一空。 在這種熱潮下，上海股市去年成長接近五成，特別是 B 股漲了接近一倍。基金的報酬率也沒有讓大陸人失望，平均報酬率至少有二、三成左右。
證券主管指出，大陸的銀行存款利息相當低，許多上海下崗人士（失業勞工）乾脆就把錢投入股市，由於大陸都是封閉式基金，基金被當作股票在買賣，上海人甚至認為基金是炒作股票的利器，所以只要有發基金，就一定搶。
為什麼大陸的基金市場如此吸引外資？大陸的基金市場成長飛快，第一檔基金至今不到三年，國營基金管理公司有十一家，有四十檔封閉型基金，管理規模接近四千億元人民幣，基金戶數有將近一百萬戶，證券開戶數則高達四千多萬戶，不過大陸官方還認為這樣的數字太少。
相較於台灣的投信，十六年的歷史，家數三十八家，管理基金一兆一千億元，其中股票型基金的規模還跟大陸基金一樣多。大陸基金發展史只有短短三年，規模就已經輕易追上十六年的台灣，相較台灣飽和的市場，大陸的基金市場才即將展開，成長動能絕對相當可觀，難怪台灣投信業者趨之若鶩。
三階段開放券商與基金管理公司
「現在大陸證券市場，很像十年前的台灣。」投信主管說。今年，中國大陸與台灣都將會加入世界貿易組織，大陸正式跟國際接軌，而與大陸同文同種的台灣，當然更覬覦大陸市場，特別是新興的證券市場，加上大陸目前證券管理辦法都是複製台灣，台商當然更有優勢。
目前依據世界貿易組織的協議，券商與基金管理公司都將採中外合資的方式，分三個階段開放，第一年外國投資比率達三分之一，三年後可達四九％，五年後全面開放，用意是在以五年的時間培植當地的證券服務業。
其中投信是採中外合資方式，開設一家新的基金管理公司，大陸方面的態度是要求規模要有約一千億美元的國際級資產管理公司，才能進駐大陸，如此的條件似乎只有外商公司符合，台灣就是這些外資機構最好的跳板，去年外資瘋狂購併國內投信，目的就是為了要前進大陸。在台灣的外商投信中，又以怡富投顧董事長宋文琪最為積極，她進出大陸已經有六年了。
這麼嚴苛的條件，國內投信沒有一家符合標準，不過為了引誘台灣投信到大陸持續「輸出」經驗，大陸官方以會開放兩家基金公司的名額給台灣作為「誘餌」，目前又有一說是，大陸希望台灣所有投信一起跟一家券商合資，這樣的提議似乎不太被國內投信業者所接受。
至於在券商方面則比較寬鬆，是採由外資直接投資，台灣當然也可以投資。元富投信副總范振群表示，大陸券商所欠缺的就是資金，所以希望有外國的資金來協助他們增資。
陳田文、馬維建親自出馬探路
台灣券商也正積極前往上海設立辦事處，目前已有群益、京華山一、元富、建弘、金鼎、建弘、日盛、寶來，及去年底剛剛通過的倍利等，另外元大京華的少東馬維建也多次前往大陸探路。其中，又以群益陳田文最為積極，是國內證券商由老闆親自出馬的代表。
事實上，光華投信因為前大老闆潤泰集團尹衍樑的關係，早在一九九九年十二月原本已經可以拿到第一張投信辦事處的執照，卻因為去年易主給荷銀，這張執照就被大陸證監會收回。不過，荷銀光華總經理章嘉玉說，荷銀跟大陸也有不錯的關係，未來的合資計畫應該不成問題。
除了券商及投信老闆外，許多基金經理人或證券人士也都紛紛轉戰大陸，明星基金經理人官大●就時常出現在上海；前群益投信總經理葉志勇與葉樂幹兄弟檔也傳聞在上海開創投；另外一對兄弟檔則是龐厚方、龐厚元，龐厚方在上海太平洋百貨擔任副總經理，龐厚元則有意想在上海搞創投；前怡富證券海外承銷部副總經理洪永沛也轉任上海永華投資總經理，前金鼎證券副總經理邱世良也到大陸創業。
許多投顧老師也都前進大陸股市，並在上海當地開起投顧公司，像太陽投顧的許弘明、趙錢孫、金鏞、吳曉梅等等，在證期會大力掃蕩電視投顧老師後，他們也都順勢轉戰大陸當起股市名嘴來了。只是，有證券人士指出，「這些投顧業者賺的是投機財，能否真正賺到錢就很難說。」
台灣一片看好大陸之際，已有許多人認為明年大陸加入世界貿易組織後，會有一次大崩盤，況且大陸是一個人治的社會，許多規章、制度都還未明確，甚至有人認為大陸可能是「蛋塔」翻版，所以想要前進大陸的人，絕對要做好風險控管。
