經歷去年 DRAM （動態隨機存取記憶體〕產業的崩盤，我們現在可以確定的是，去年第三、四季應該就是前波景氣的低點， 從今年初開始，DRAM 景氣已很明確會走向復甦。
DRAM 的景氣變化本來就是周期性的， 但是從事 DRAM 這個行業，最重要的是要不斷地進行投資，保持技術的持續領先。茂德在一九九六年設立時，遇到九七年DRAM 的大修正，當時 16M DRAM 大跌， 但 64M DRAM 跌幅就少一點，茂德當時進入 DRAM 產業，就直接切入技術層次較高的 64M DRAM， 因此虧損的幅度比別人小很多。
去年產業景氣那麼差，但是茂德依然堅持投資十二吋晶圓廠，當時有很多人都不看好，但是，今年下半年景氣回升後，茂德的十二吋廠剛好進入量產，可以趕上這波景氣的榮景。如何把握住「在不景氣的時候投資，在景氣好的時候賺錢」，是經營半導體業很重要的原則。
經歷了去年全球 DRAM 產業的劇烈調整，我們也可以看出產業已有三分天下的現象。除了三星與美光依然屹立不搖，日商逐漸退出之外，億恆（ Infineon 〉 的影響力正逐漸上升。尤其億恆以先進的研發，整合台灣的製造實力，可望在這波產業競賽中熬出頭，並成為與三星、美光抗衡的挑戰者。
億恆有什麼能耐可以整合茂德、華邦及南亞科技等公司的資源？又要拿什麼挑戰三星、美光這些大廠？要了解億恆現有策略的全貌，就得從十年前一個橫跨美國、歐洲及日本的 DRAM 研發聯盟談起。
十年前，IBM、西門子與東芝三家半導體大廠，合組一個 DRAM 研發聯盟， 共同研發 4M （四百萬位元〉 及 16M DRAM。 當時這三家公司所開發的 DRAM 是採取深溝式（ Trench 〉 技術，深溝式技術最早由 IBM 發明， 當時其他 DRAM 公司採取的都是堆疊式（ stack 〉 技術， IBM 公司認為深溝式技術長遠來看發展機會比較好，因此說服了原來也是採用堆疊式技術的東芝及西門子，共同推動深溝式技術。
在成功開發出 4M、16M DRAM 以後，這個聯盟便功成身退，接著東芝、西門子也跟著 IBM 的腳步，繼續發展深溝式技術。 接著，華邦獲得東芝的 DRAM 授權，茂矽又與西門子一起合資成立茂德科技，至於南亞科技也脫離最早的技術來源日商沖電氣（ Oki 〉 ，從 IBM 取得授權，於是，台灣三家 DRAM 廠商華邦、茂德及南亞科技，也陸續成為全球深溝式技術聯盟的成員。
後來，西門子將半導體部門獨立為億恆科技，並於二○○○年三月分別在法蘭克福及紐約證券交易所上市。 億恆主要的業務就包括記憶體 DRAM、有線及無線通訊、汽車及消費性電子等產品，其中 DRAM 又是主力業務。憶恆與茂矽合資設立的茂德科技，由於取得億恆的技術授權，因此在量產的速度上也領先台灣其他廠商，目前十二吋的量產領先同業超過一年。
由於華邦與南亞科技的技術來源與億恆相同，因此，在東芝宣布退出 DRAM 產業時，就有不少人預期，喪失技術授權的華邦，很可能加入億恆的團隊，果然後來華邦就宣布與億恆達成合作協議。 至於南亞科技的技術來源 IBM， 目前在先進DRAM 的研發上已不再投入， 因此南亞科技日前傳出正與億恆洽談，希望能夠建立雙方的合作關係。
如果南亞科技也加入億恆的聯盟，屆時億恆的研發技術可以取得更大的經濟規模，台灣三家 DRAM 廠也可以充分供應億恆所需的產能，以目前億恆與國內三家公司合計的產能，約可占到全世界三成的市場，屆時億恆與三星、美光就有機會並駕齊驅，三分天下。
億恆這個如意算盤，成功的機會高不高呢？如果看看億恆展現的企圖心與實力，顯然機會並不小。 早期億恆在 DRAM 的技術相對落後，但自從加入 IBM 及東芝的研發聯盟後，億恆的技術就逐漸提升，以億恆在德國設立的十二吋晶圓廠為例，該廠就是全球最早進行試產的十二吋 DRAM 生產線。億恆是德國目前最具規模、也是唯一具有世界級地位的半導體廠，因此這座十二吋廠獲得德國政府出資一半的強力支持，並成為德國高科技及國力的表徵。
九六年西門子與茂矽合資設立的茂德科技，是億恆擴大在 DRAM 影響力的一步。由於台灣廠商擁有半導體製造及成本的競爭優勢，因此透過與茂德的合作，億恆的十二吋技術獲得最快的延伸，茂德十二吋廠的裝機大約只晚億恆三、四個月，至於驗證時間只差兩個禮拜，有時茂德的生產良率還超越德國母廠。由於億恆可以從茂德取得一部分產能，也讓其得以擴大在 DRAM 市場的占有率及影響力。
億恆的執行長舒馬赫（ Ulrich Schumacher 〉 出生於一九五八年， 今年才四十四歲，他在取得博士學位後，從八六年就加入西門子服務，從元件部門最基層的設備及測試工作做起，中間歷經工程師、執行長助理、行銷等業務，一路爬升，九六年，在他只有三十八歲時，就接下這家德國歷史最久的公司西門子旗下半導體事業部總裁，充分顯現他的衝勁及爆發力。
由於工作關係，我與億恆有很多的接觸。舒馬赫非常有幹勁，早期負責 DRAM 行銷時，績效就已經很好，也因為這位執行長非常主動任事，因此可以突破大企業的諸多限制，讓茂德與億恆的合作進展很順利。
億恆與台商的結合，將可創造 DRAM 產業中最重要的經濟規模要素，如此可以支持研發的投入，讓億恆可以維持技術領先。 尤其億恆的技術不僅限於 DRAM，在邏輯 IC 的技術也很強，例如億恆也與聯電在新加坡合資一座十二吋廠，屆時台商與億恆的結合，將會給三星及美光帶來很大的威脅。
至於日本廠商近年來逐漸在 DRAM 產業撤退，長期來看，日商在 DRAM 的角色會慢慢消失，但是日商在系統應用的部分最強，例如家電、消費性電子、MP3 等各種應用，預料未來日商會朝自己最專精的方向發展，對於日商來說，這不見得是壞事。
事實上，企業如果能夠鎖定自己專精的領域發展，不見得不好。早期很多公司都做過 DRAM，但後來從 DRAM 撤退後，專心發展自己最厲害的部分， 現在反而都做得更好。 例如英特爾不再做 DRAM 後，全力發展中央處理器（ CPU 〉 ，現在是全世界最強的半導體公司；又如德州儀器也是放棄 DRAM 事業，但最後在數位訊號處理器（ DSP 〉 上做得也很好； 現在日商陸續從 DRAM 撤退，但也朝向快閃記憶體等領域發展，未來不見得就沒有發展。
（陳民良為茂德科技公司總經理，電子信箱為 m.l._chen@promos.com.tw ）
