陳盈潔,以一曲(風飛沙)走紅的台語歌壇大姊大,去年六月驚傳欠下巨款,遭地下錢莊討債。外界感覺個性豪爽、作風「阿莎力」的陳盈潔,只要親友開口借錢,她二話不說一定借,但自己投資的唱片公司失利,又因為經濟蕭條,無秀可接,把財富的希望寄託在「六合彩」身上,還跟地下錢莊借錢擴大負債,由於缺乏正確金錢管理觀念及做法,挖東牆補西牆,結果負債愈滾愈多。
葛林史班:理財素養應是全美國人的必修課
萬華望族之後的三位姊妹,今年七月因為積欠台北市府遺產稅高達五億多元,成為台北市欠稅大戶的第二名,三姊妹因為已過世的父母親留下大批房屋,應繳遺產稅近十億元,但三姊妹平日居住士林地區,生活儉樸,賣掉部分房子後,還是無力償還這筆巨額的遺產稅。父母不懂得利用每年一百萬元的贈與稅免稅額度以及保險理財,讓三姊妹為遺產稅苦不堪言。
劉先生,大學經濟系畢業,家境小康,對股票投資有一點小概念,曾經賺過錢,頗受親朋好友推崇,每次親友聚會,他總是高談闊論談行情,大家不止聽得津津有味,還把錢交給他從事股票投資,起初也有小賺,但是,他愈做愈大膽,拿房屋抵押借款,還做股票融資,希望透過財務槓桿成為富翁。去年九一一事件發生,他持有的股票被斷頭,還欠銀行一屁股債,更慘的是,親戚朋友的錢也泡湯,他只好起會,慢慢還債,現在大家的聚會,再也看不到他的身影了。
理財 IQ 的高低,不但影響個人投資理財決策的好壞及其財富,也會左右社會貧富差距的大小,甚至會影響社會的穩定性,貧窮的人愈多,社會的問題也將愈多,因此,先進國家都相當重視這個問題。
特別是在美國,提升國民的理財 IQ 是一項很重要的議題,連對全球經濟動見觀瞻的美國聯邦準備理事會主席葛林史班、美國財政部長歐尼爾,都曾經對美國人的理財 IQ 表示憂心,因為經濟持續低迷、人口急速老化,加上恩龍案之後,美國人的退休金應用也出現爭議,葛老為此語重心長地說,「獨立而擁有財富不應是少數人的特權,是美國人的希望所在,理財素養( Financial Literacy 〉 應是全美國人的必修課。」
為了提升國人的理財 IQ, 美國在五年前由財政部、證券交易委員會、聯邦準備局、美國銀行家協會等政府組織,及一百多家企業合組了「個人理財素養」全國聯盟( The National Jump$art Coalition for Personal Financial Literacy〉 ,以提升美國年輕人的個人理財 IQ。
相較於美國政府的積極作為,台灣政府對於提升國人的理財 IQ 這檔事,就顯得毫無意識也消極很多。
台灣人的理財 IQ 三分之一不及格令人憂心
為了解國人理財 IQ 到底有多高,本刊與世新大學財務金融系教授郭敏華與郭迺峰合作,參照美國個人理財素養全國聯盟針對年輕人所做的理財 IQ 調查內容,再依據國情不同加以整理, 委託觀察家行銷研究公司進行台灣首度的「理財 IQ大調查」。
本調查分四大主題: 所得與稅負、金錢管理、支出與信用及儲蓄與投資的 IQ,每個大主題為二十五分,每個主題再分為五小題,每題都是日常生活常見的理財基本知識。調查方法採電話訪問,針對大台北都會區、大台中都會區、大高雄都會區介於二十五歲至四十五歲的居民,成功樣本為一千零七十人。抽樣誤差以九五%的信心水準估計,約為±三%。
結果發現,大台北、大台中、大高雄三大都會區的二十五至四十五歲的青壯年,平均理財 IQ 只有六十四.二五分,低空飛過及格邊緣,其中有高達三分之一以上的人不及格,台灣人的理財 IQ 令人十分憂心!
台灣人理財 IQ 的問題,從前面四個理財失敗的慘痛案例也可見一斑。陳盈潔向地下錢莊借錢投資六合彩,造成巨額負債,其實缺乏的就是基本的金錢管理觀念,以及儲蓄與投資最重要的風險意識;李雅景會犯的作保錯誤,其實你我周遭親朋好友都曾經發生過,容易幫人作保的人信用支出的管理能力有待加強,也是本次調查中重要的理財 IQ 指標。
再看萬華三姊妹的故事,父母原本擁有龐大不動產,但是,由於欠缺所得與稅負管理方法,未能透過每年一百萬元的贈與免稅額度,以及購買保險,規避遺產稅,讓子女必須負擔龐大遺產稅,由於該案例父母的遺產是房地產,國內房地產不景氣,變現困難,再有錢的人,也可能被十億元遺產稅卡住。
以往台灣股市的榮景,讓很多想短期致富的人前仆後繼投入,如果投資儲蓄觀念不正確,股市如水,既可載舟也可覆舟,因此,必須建立投資風險管理及戒律,否則,就會像前述案例中的劉先生一樣,陷於追漲殺跌的輪迴中,結果財產愈變愈少。
再來看本次調查結果,這群橫跨四、五、六年級的台灣人,最令人擔心的是在個人金錢管理的能力最弱,僅十三.三七分,低於及格標準的十五分,顯示台灣人缺乏金錢支配能力。所得與稅負則在及格邊緣,為十四.八七分。不過,國人在支出與信用的 IQ 最高,該項目分數為十八.九二分;儲蓄與投資能力也不錯,有十七.○九分。
以性別來看,女性的理財 IQ 優於男性,男女分別為六十七.一五分及六十三.七六分。調查中的四大問卷主題量表,女性分數均高於男性,男性又在金錢管理上輸給女性約一成以上,男性為十二.八五分,女性為十四.一七分。這或許跟一般家庭中,都是由女性來擔任「財務大臣」有關,女性自然對「錢」的事務比較敏感。
就教育程度來說,理財 IQ 跟教育程度成正比,大學以上的財務素養最高,有六十九.二九分,高中以下則只有六十一.四分。在四大主題部分,以大學以上的人在支出與信用、儲蓄與投資兩大塊程度最高。值得一提的是,金錢管理從高中到大學統統不及格,跟教育程度完全無關。
女性、教育程度高、股票族、高收入、台北、三十到三十四歲 理財 IQ 最高所得愈高者,理財 IQ 愈高;月收入二萬元以下的人,理財 IQ 不及格,只有五十七.三六分;而月入八萬元以上的人,則有六十七.九分。特別的是,在金錢管理方面,所得最高及最低者的 IQ 都很低,可能的原因是,高所得享有較高的收入,資金較為寬裕,比較不會花心思在處理「錢」上,而收入較低者,則是因為沒有足夠的資金去進行金錢管理。
股票族的理財 IQ 高於非股票族。股票族的理財 IQ 為六十九.五分,而投資海外基金或外幣存款者的理財 IQ 還不及格,僅有五十八.八分。此結果顯示,在股市搶進殺出的股票族,對理財資訊比較敏感,也比較關心,特別在「支出與信用」的 IQ 還高達二十一.一八分,「儲蓄與投資」也有十八.七八分。而做海外投資者,則大都只是根據報章雜誌上的海外基金排名或銀行櫃台推薦來投資,不是靠自己的判斷,所以理財 IQ 較低。
年齡方面,五年級後段班,也就是三十到三十四歲之間的人,理財 IQ 最高,有六十七.二分,其中又以支出與信用的 IQ 最高,而四十歲到四十五歲的人理財IQ 最低, 特別在金錢管理上只有十二.九分,顯示理財工具愈來愈多元的今天,三十歲的年輕人已經意識到理財的重要性。
業務員理財 IQ 七十一分 是分數最高的族群
以行業別來分,公教人員財務素養最高,傳統製造業財務素養最低,分別是六十七分與六十四.四分。特別的是,公教人員在「支出與信用」及「儲蓄與投資」的 IQ 最高,「金錢管理」與「所得與稅負」 IQ 則是最低,推測應與公教人員收入穩定、中小學教師及軍人薪資免稅的行業特性有關。
在工作性質方面,業務員的理財 IQ 最高,高達七十一.三一分,是這次調查結果平均分數最高的一個族群;業務員的特性是人脈網絡寬廣,資訊流通快速,因此 IQ 較高有其原因,而且四大主題統統優於從事其他行業的人。
讓人意外的是,財務會計工作者的 IQ 最低,只有六十四.八六分;究其原因,或許是因為財會人員每天從事例行性的工作,雖然工作內容跟金錢、數字有關,但卻不見得對理財 IQ 有提升的作用。
理性的人理財 IQ 高於感性的人,分別為六十五.七分,及六十三.三六分。在麵包與愛情之間,選麵包者高達八五%,在不景氣中,多數人覺得先餵飽自己比較重要,既然要溫飽,就要先學會賺錢,因此,對於感性的人所不喜歡的「銅臭」,較會去接觸。這可以從許多從事演藝工作者當紅時賺錢如流水,花錢也如水流,最後大都潦倒一生或可佐證此一數據的代表性。
從血型來看,血型 AB 型的理財 IQ 最高,六十六.六六分;A 型的財務素養最低,六十四.九八分。 血型代表一個人的個性,AB 型觀察事物的能力很強,因此對「錢」比較敏感,但「金錢管理」卻最差,只有十二.九分;反倒是財務素養最低的 A 型最好,有十四.○一分;A 型在儲蓄與投資方面較差,這跟 A 型一向被認為優柔寡斷,對於「錢」的運用太過保守,以致影響他的理財行為有關。
「複利威力勝過原子彈!」
從這次調查來看,比較令人憂心的是國人對於複利的觀念相當缺乏,問卷中問到同樣一百萬元,兩種不同存錢方式,哪一種比較多?一、五年內,每年在銀行存二十萬元;二、十年,每年固定存十萬元。答案是二,結果竟然有高達四五.八%的人答錯。千萬別小看複利的威力,每天存一百元,二、三十年後,就將會是一筆大錢,也難怪愛因斯坦說,「複利威力勝過原子彈!」
另外,一般人對於通貨膨脹的概念也不清楚,只有一七%的人知道在通貨膨脹下,最具有保值能力的是實體的房屋,而不是政府公債及銀行定存。更有高達三成的人不知道中樂透彩的獎金在領獎時就已經扣稅,次年五月申報個人綜合所得稅時不必再申報,這些日常生活的基本常識,有不小比重的台灣人並不清楚,這些都是政府當局應該重視的問題。
「想變成有錢人,得先學會賺錢。」這是美國紐約著名的財務顧問大衛巴哈的至理名言。理財 IQ 高低決定理財行為的對錯或是有效與否,空有財務行為卻無足夠的理財 IQ,就像瞎子摸象,隨時會在無預警的狀況下,被大象踩死。 因此,如何提升個人理財 IQ, 應該是陳水扁政府在聲嘶力竭高喊「拚經濟」的同時,首應面對的重要課題!
會當保人者理則 IQ 低
女性、A 型、低學歷、低收入、從事服務業者最容易當保人
台灣人個性豪爽、重情義,在親朋好友的要求下,常會挺身而出幫朋友作保(最常見的是為親人作保〉 。殊不知,在法律上,所謂的連帶保證人,就是當事人不履行債務時,保人必須代為償還;換句話說,只要幫人作保,一旦對方不還款,你就會成為銀行討債的對象,被稱為「人呆」的保人,很容易就此陷入財務困境。
據本刊的理財 IQ 大調查中發現,為人作保的理財 IQ 不及格,只有五十六.九分,在四大主題中,包括金錢管理、所得與稅負、支出與信用三大主題不及格,只有「儲蓄與投資」項目勉強及格, 其中「支出與信用」的 IQ,只有十四.二分(總分二十五分〉 ,確實反映作保與信用之間的關聯,這也意味著作保人因自己對信用的無知,將自己暴露在很大的財務風險中。
不會幫人作保者,在「信用」 IQ 高達二十.三一分,「投資」 IQ 也有十七.六九分,本刊調查結果顯示,不幫人作保者,確實比較能夠冷靜處理有關「錢」的事務。
人的某部分個性裡,具有「重義氣」的因子,比較傾向會幫朋友作保。從調查結果仔細分析,最會幫親友作保的人中,女性比男性高、A 型血型比其他血型高,且高中以下學歷、月收入在四至八萬元之間、從事服務業、跟會等國內投資活動的人,比較會將自己陷於作保的高風險中。
「不要因為你是好人,就自認不會因作保,而讓別人的倒帳纏身。」在你有為人作保意念之時,請靜下心來三思,要不斷地告誡自己:三思而後行。否則,單純以為好心有好報而為他人作保的人,反而會為自己帶來極大的傷害。
郭迺鋒 世新大學財務金融系副教授兼系主任
學歷:中興大學經濟學博士
台大經濟研究所
專攻:財務經濟實證分析、投資風險分析
郭敏華 世新大學財務金融系副教授(前任財金系系主任)
學歷:政治大學企管博士
專攻:財務管理、財報分析、產業分析、信用評等