在今天看見明天

小市民求生關鍵15問

小市民求生關鍵15問
利率下降是全球各國共同趨勢,過去提供高利定存的國家,短期內也無法讓利率再度提升了。

劉俞青、楊紹華、張弘昌

焦點新聞

攝影/陳俊銘

636期

2009-02-26 14:13

經濟衰退是個大問題,政府要傷透腦筋救經濟,小市民則要想盡辦法安度景氣低潮的日子。從了解景氣衰退的影響開始,到理財工具的選擇、台股投資的判斷、日常消費的拿捏,都有新的疑問與解答。

基本觀念篇 Q1經濟衰退代表什麼意義?這種情況下會發生什麼事?


A:去年第三季台灣GDP(國內生產毛額)成長率是負一.○二%、第四季是負八.三六%。經濟學上對衰退的定義,是一個國家的經濟成長率連續兩季負成長;毫無疑問,台灣經濟正步入「衰退」。

○一年網路泡沫的衰退,台灣經濟只花了二年,就恢復正成長,這次要花多久時間恢復?是大家最關心的議題。

不可知的未來最可怕,經濟學進一步說明,景氣循環是因循衰退(recession)、蕭條(depression)、復甦、到繁榮四個時期;那麼,眼前還不是最可怕的,更可怕的是台灣經濟即將會走入蕭條?

蕭條簡單的定義是說,GDP下滑超過一○%,或負成長超過三年。

台灣會不會走到這個局面?從主計處日前公布今年前三季的預計GDP負成長的數字看來,應該是不會;但實際上呢?沒有人有答案。

這就是目前的台灣,衰退才剛剛開始,而蕭條不知道會不會降臨;換言之,苦日子才正要開始而已。根據理論,一個經濟體進入衰退,最直接的衝擊就是荷包羞赧,因為失業會增加、公司獲利會減少、股市會下跌、國民所得會減少、大家也就不敢消費;看看目前生活周遭,確實如此。

至於物價,一般來說會下跌,台灣目前物價指數也是下跌的;但萬一陷入停滯性通貨膨脹狀態,物價也可能上漲。

當整個社會對未來的生活感到惶惶不安;緊接著,就可能衍生許多社會問題,包括治安變壞、憂鬱症病人增加、自殺案例增加,甚至於少子化的問題也會越來越嚴重。

要如何才能走出來呢?當然是問題源頭須有根本的改變。以這次衰退的原因為例,對外,是全球市場需求急遽下滑;對內,是台灣長期過度仰賴出口產業。

要等需求慢慢回溫,或台灣產業結構改變,前述慘況才會逐一反轉,企業獲利提升、失業者開始上班、所得回升、股市上漲,GDP重回正成長的軌道上,台灣經濟才會正式脫離衰退期,而笑容,也才會慢慢重現每個人的臉上。

 

Q2理財心態要做什麼調整?


A:不妨先回頭看看上一題的答案。在經濟衰退期間,會發生什麼事情呢?個人收入減少的可能性比尋常時候來得更高一些、社會上的失業率恐怕會再增加、企業的獲利則會降低。

衰退時代的理財心態如何調整?這就必須基於個人收入減少、失業率上升、企業獲利降低等三個衰退產物來思考。

首先,因為個人收入可能減少,所以理財風險意識必須提高。反映在投資理財的行為上,就必須嚴格控管「現金部位」和「曝險部位」的比重。

大家都說,不景氣時代「現金為王」,就個人理財的角度而言,保留足夠的現金部位,當個人收入意外減少時,自然較能安度困難,避免陷入短期資金捉襟見肘的窘境。

同時,也因為在衰退時代必須隨時保持一定程度的資金調度能力,所以投資於波動風險較高商品的「曝險部位」,也必須在自己可承受的範圍內。

總之,由於個人財務的風險性升高了一點,所以相較於尋常時候,衰退時期的現金部位建議應該更高一些,一般認為,至少要將投資的三分之一用於存款,而進行風險性投資的曝險部位則相對應該降低一些。這是衰退時代個人理財的基本心態調整。

其次,由於整體失業率上升,可以想見,市場的消費及投資意願都有可能遠低於景氣暢旺時;因此,種種商品的需求都將減緩,而投資市場的介入資金也將比以往少了一些。

影響所及,投資市場的基本面和資金面,都不能用正常期間的狀況來衡量。這代表市場所能提供的報酬率空間,也將不若以往。把這個認知放在個人理財觀念上,對於報酬率目標的設定才能更加符合衰退時代的實際狀況。

總之,別把報酬率目標與景氣熱絡時期相提並論,否則,很容易也因此設定了錯誤的停利點及停損點。

最後,由於企業獲利降低,一方面,意味著股市本益比的參考價值降低;因為現在的本益比雖然合理,但若搭上未來的獲利水準,本益比恐怕必須上修一些。另一方面,企業獲利空間降低,也代表企業的營運風險升高了。

兩個層面綜合來看,從財務體質挑選投資標的,應該是衰退時代進行投資理財的另一個基本思惟。

 

Q3新台幣會不會一路貶到四十元兌一美元?


A:根據投資機構摩根士丹利針對台幣匯率的報告顯示,在台灣央行順勢引導下,持續讓台幣貶值,對外銷是一大激勵,又可避免通貨緊縮帶來的壞處,並可能對台股有直接有效的助益,預估新台幣最低可能下探一美元兌四十元台幣。

這是截至目前為止,對台幣做出最大貶幅預測的一份外資報告。

在這份報告中還預估,因為多數科技股對今年獲利預估是以匯率三十三元作計算基礎;如果台幣真的貶到四十元兌一美元,對科技業這類以出口為主的產業平均獲利提升,甚至可達到八七%,激勵不小。

但台幣會不會真的碰觸四十元大關?要貶到何時方休?這個答案除了央行總裁彭淮南之外,恐怕沒有人真的答得上來。

長期以來,新台幣的匯率走勢,一直有強烈的「央行主導痕跡」,甚至連匯率的走勢預測,許多分析師都噤若寒蟬,原因就是「不願與台灣央行對作」,央行在匯率市場的主導性不言可喻。

不過,近期以來,新台幣兌美元匯率快速貶值近一元,央行維持台幣走弱的態勢已經十分明顯。

台灣智庫董事長陳博志指出,在這種台灣經濟的危急時刻,為了搶救經濟成長率,任何方案可能都遠不及貶值政策來得直接、有效的前提下,台幣到底要貶到三十七元還是四十元,或許難有定論。但維持弱勢台幣的政策,靜待景氣復甦,這個政策方向在近期之內,應該都不會改變!

 

Q4我會不會變得越來越窮?


A:如果窮最直接的定義就是錢變少,那麼,這個答案恐怕是肯定的。

事實上,錢已經變少了;根據主計處公布的預估數據,今年台灣的平均國民所得會比去年減少一六一九美元,降幅為九.三八%,等於每人荷包縮水將近一成。二○○九年已經過了近二個月,換句話說,這個變窮的感覺,全體民眾都已經共同經歷了六分之一。

不過,實際上的感受度,也許並沒有像數據上顯示的這麼強烈。

這是因為國民所得是以美元計價,如果把新台幣貶值的要素考慮進去,實際以台幣計價的所得沒有減少這麼多;如果再把目前物價下跌的變數考量進去,大家的實質所得有可能不降反升,真正感受到「窮」的威力,還不是太大。

但是,目前新台幣還正在貶值的趨勢上,如果這個走勢持續下去,那麼一般物價、出國念書、旅遊費用等等,都將受到影響,還是會有變窮的疑慮。

如果你是一位暫時未受無薪假威脅的上班族,公司也還沒有到 必須裁員減薪的悲慘田地,那麼暫時,「窮」的感受還不會直接襲擊你。社會上失業人口固然急遽上升,但大多數的民眾,應該還沒直接受害於因失業而發生的收入短缺。

不過,「窮」未必是實質的所得減少,往往只是心中的感覺。尤其當大家都預期「未來很有可能變窮」時,就會不敢花錢,開始精打細算過生活,感覺自己「好像已經變窮了」。

 

Q5我現在應該要借錢或者還債?


A:受到GDP大幅向下修正的影響,央行在二月十八日宣布第七度降息,幅度為一碼。

目前國內的重貼現率、擔保放款融通利率及短期融通利率,已經只剩下一.二五%、一.六二五%和三.五%,不但都創下歷史新低,而且未來隨時有可能繼續向下探底,「零利率」時代真的就要來臨。

利率跌跌不休,市場上資金的爛頭寸也四處流竄;日前銀行同業之間的隔夜拆款平均利率,最低還「殺」到○.一三八%,顯示金融體系是錢滿為患,苦不堪言。

為了消化過剩資金,銀行電話服務人員最近開始展開猛烈電話攻勢,希望民眾能多申請貸款;由於利率真的很低,不少人聽了怦然心動,在這個經濟步入衰退的時候,到底適不適合借款?還是反而應該在不景氣時加緊還錢,降低負債比重呢?

知名獵豹財經部落格、前好樂迪財務長郭恭克表示,民眾如果想要借錢,最好先考量這些借來的資金用途是什麼,假如是用來投資,則必須衡量標的物的報酬率是否穩定且高過借貸成本。

但假如是用來消費,由於最近公司裁員風四起,小心萬一工作不保,債務就會面臨能否清償的問題。

郭恭克建議,現在最保險的舉債方式,就是去買自有房屋;原因是利率真的很低,加上房地產因為金融海嘯,已經出現二至三成的回檔,和房屋租金相比,確實提供很強的誘因。不過他也提醒,房市「最壞的情況」尚未到來,因此除非挑選的區域保值性強,否則可以多等一段時間之後再舉債買屋。

至於已經有房貸的人,隨著利率走低,負擔也跟著下降,因此不必急著提前還款;這樣做的好處是,可以保留多一點流動現金,讓自己多一分度過景氣寒冬的本錢。

從歷次的景氣循環觀察,最好的借款時機,其實就是在經濟復甦的前夕。

由於利率開始止跌回升,假使民眾用「固定利率」舉債,並放在績優的投資標的,不但可以享受低廉的資金成本,又能讓錢跟著景氣一起增值,這也是有錢人最常使用的方法。

 

理財工具篇 Q6現在可以買黃金嗎?


A:黃金從去年十月底的起漲點到目前為止已上漲近五成,未來還會有空間再持續上漲嗎?台灣銀行貿易部副理楊天立表示:「確實有可能!」

楊天立說,由於近期景氣衰退、貨幣貶值,再加上通貨緊縮等負面預期影響,造成企業營收銳減、消費者信心下降,在苦尋不得資金去處的情況下,黃金自然成為最佳避風港。

除了避險性需求持續,以外界預期此波金價的漲幅大約六到八成看來,金價確有可能一路上漲到一千至一千二百美元之間,「只是高漲後一定會有修正,投資人可要特別小心。」楊天立建議,假使是以避險為目的的長期投資人,雖無須急著出場,但最好也不要在此時追高,若能等金價跌回九百美元以下再進場,較為安全。

至於以短線獲利為主要目的者,就目前尚有一、二百美元的上揚空間來看,或許可以考慮進場賺一筆利潤。但目前金價波動持續,若非長期研究金價走勢、每日看盤的專業投資人,還是不要貿然嘗試較佳。

 

Q7景氣奇差,房地產還能買嗎?


A:影響房地產投資有兩項關鍵變數,一是房貸利率,另一則是房價,這兩項變數加起來,才是真正的購屋成本。

而隨著中央銀行利率不斷下降,目前市場房貸利率的行情大約是一.二%到一.五%,已經是歷史低點,這一點對購屋者有利。

根據去年第四季的國泰建設房地產指數顯示,全國地產的銷售率與成交量,同步創下五年來新低紀錄,而且價量背離情況明顯,市場衰退壓力愈加嚴重。更糟的是今年第一季指數顯示,房價的跌勢才要正式開始,預期未來的房價還會持續走跌,幅度甚至可能會超過房貸利率的降幅,那麼,暫時還是不要買房子吧!

不過,如果投資人可以取得壓低房價的特殊管道,那麼還是可以考慮進場買房;而最直接的管道,當然就是法拍屋。

從去年底開始,全台法拍屋的數量就暴增,十一月全台法拍共七五○○件,到了十二月忽然暴增為一萬五千件;投資人若勤做功課,透過法拍買進低價房子,再趁利率低檔,找滿手資金不敢輕易放款的銀行談出固定利率的好條件,專家估計,可以壓低二成以上成本。

事實上,房地產多半屬於長期投資,而景氣衰退則通常不會是長期現象;因此投資人即使沒有辦法抓到最低點的時機進場;但只要買到抗跌性高的好地段,經過一番時日之後價格回升,再配合前述目前利率超低的好條件,現在未必不是進場的好時機。

 

Q8利率那麼低,還有什麼可以投資?


A:台灣銀行一年期定存固定利率只剩下○.七七%。換句話說,一位退休族如果存款一千萬元,一年利息收入將只剩下七萬七千元,平均每月只有六四一六元,支付生活所需根本不夠。

利率這麼低,資金被迫要自尋出口;當然,讓定存資金回到市場,正是央行七度降息的主要目的。

不過,到去年底止,台灣所有銀行定存餘額還在持續上升當中,十二月還增加三百多億元;顯然央行低利率的政策,並未達到「把錢逼進市場」的目的。

這就好像一間破破舊舊的小茅屋,雖然禦寒能力不強又漏雨,但外頭正颳著強風豪雨,看起來資金躲在利率不到一%的破舊小茅屋裡,似乎還是安全得多。

這就是目前的狀況,全球景氣衰退,資金要尋求避風港難上加難;在政府提出存款全額保障的承諾下,銀行定存似乎還是短期資金的最好歸宿。

但如果手上有長期的閒置資金,似乎可從匯率、利率及下一波經濟可能率先復甦區域,三大影響投資報酬的變數上著手,尋找未來預期相對新台幣升值的貨幣資產,或者是市場利率較高,以及可能先開始回春的區域,作為布局的重點。但無論進行何種投資,風險考量都是第一要件。

在新台幣大力趨貶的情勢下,例如日圓資產、美元資產,以及人民幣資產,都是相對新台幣升值的貨幣。不過,匯率走勢波動大,不若利率穩定,因此想賺匯率的錢,手腳要快,眼睛要亮,不是高手不要輕舉妄動。

如果投資人想賺外幣利差,根據台灣銀行的牌告利率,目前主要外幣中,以南非幣的利率高達六%以上為最高,第二名是澳幣的二%,紐幣的一.七五%。不過,和台灣一樣以出口為主的紐澳地區,利率可能跟著世界趨勢,也會向下修正。

至於尋找可能率先復甦起漲的區域,難度就更高了。之前瑞士信貸董事總經理陶冬來台時直言:中國會是全世界第一個復甦的地方。

確實,在全球市場都慘遭需求不振的空頭襲擊時,以計畫經濟為主軸的中國,確有最濃的春意。如果再配合日前人民幣兌美元匯率宣布釘住在七,降低了匯率貶值風險,中國的確是目前資金最有機會翻身的區域。人民幣資產包括中國基金、直接持有人民幣等各管道,都有不錯機會。

 

Q9海外基金需要做調整嗎?


A:近期以來,不僅台幣出現貶值情況,讓投資人十分擔心手中鈔票愈變愈薄。為了度過衰退期,不少亞洲國家也陸續加入貶值競賽。

全球匯率波動劇烈,海外基金部位是否需要因此有所調整呢?

先就台幣來看。專家認為,相較於其他出口導向的新興國家貨幣來說,去年台幣自高點到低點的貶值幅度較少,大約僅有一成左右,全年更是小幅升值。因此,台幣在今年的走勢,維持貶值情況的機率恐怕要大過於升值。

不過,這並不代表投資人必須急著將台幣資產轉換為海外基金。先機集團投資總裁羅世龍(Ross Laidlaw)表示,各國目前為刺激經濟,紛紛端出降息政策,讓全球貨幣幾乎皆處於貶值趨勢。「其實就短期來說,貨幣貶值可讓出口貿易更有競爭力。」

也就是說,短期內,投資人不必太過擔心貨幣貶值,會對市場造成立即性的負面影響。羅世龍還建議,空手投資人不妨可藉著這個機會,逢低買進本地資產,當然,同時也該自行做好避險部位,適當地布局歐、美等海外資產,等待長期投資的收益。

至於已經持有海外資產的投資人,富蘭克林投顧研究部經理盧明芬解釋,如果用美元來當例子,由於美元漸為強勢,持有美元資產的投資人,假使在此時贖回,確實可賺得匯兌收益。

只是,目前市場表現仍不穩定,匯兌的收益可能還不足以補貼過去一段時間市場下跌的淨值損失,投資人必須要注意雖然賺了匯差,但實際資產還是減損的風險。所以,她並不建議小額投資人在此時貿然贖回,徒增損失。

至於害怕台幣匯率走勢一再下跌的投資人,盧明芬建議不須急著於此時換匯去投資海外基金,不妨等待台幣匯率回升再做考慮。

盧明芬也提醒,投資的時候,不能光看用以計算淨值的計價單位而已,主要還是得看海外基金投資的區域與標的。「短期內,若用台幣購買海外資產或許成本較高,但是以定時定額、長期布局的角度來看,逢低進場的機會仍是值得好好把握!」

 

Q10可以選擇哪些外幣定存?需要立即解約嗎?


A:在各國紛紛降息,全球處於一片低利率的環境之下,投資外幣幾乎毫無利息可賺;但對於目前手中持有外幣的投資人,兆豐國際商銀國外部副理王文龍認為,只要短期無台幣資金需求,其實無須為了賺取近期台幣貶值造成的匯差,而急於解約。

王文龍表示,今年全球經濟情況不佳,再加上低利率的環境,投資外幣要賺得利息更是難上加難。雖然美元短期呈現強勢,但主要也是歸因於避險資金湧入所致,「在美國經濟尚未轉好之前,未來持續強勢的機會恐怕不高。」

王文龍建議,在目前貨幣呈現「緩漲緩跌」的情況下,若是有兩種以上外幣使用需求的投資人,不妨考慮投資外幣本金連結外匯選擇權的「雙元貨幣」存款商品,就能在等待定存到期前享受銀行提供的較高利息,即使本金到期後轉為弱勢貨幣,也因有此外幣需求,而無須承擔匯兌損失。

「但雙元貨幣的承做天期最好是一至兩周,時間過長的話,匯率走勢更難預期。」澳紐銀行個人理財中心副總經理余琦勛特別提醒。此外,過去因較高利息受到投資人青睞的紐、澳幣,短期內也無法再提供以往的高額利潤了。余琦勛說,「雖然目前紐澳幣一年定存利率仍有一%至二%,但是仍然存有降息的可能性,這也代表還有貶值壓力存在。」

正好澳紐央行接連會在三月初與三月中召開會議,決定降息與否,投資人假使仍對紐、澳幣定存有興趣,余琦勛建議,不妨等到三月中確定利率走向以後再行換匯投資,「若能換得較低的匯率,至少可降低一些匯兌損失的風險。」

 

台股投資篇 Q11經濟大衰退,台股還能買嗎?


A:股市常是總體經濟起伏的先行指標,在去年公布的經濟數據難看,顯示台灣經濟已經重重跌了一跤之後,投資人難免會擔心,手上持股是否該隨著疲弱的經濟調整?至於仍有閒錢者,同樣想知道,此時是不是進場撿便宜的時機?

一位操盤手私下認為,在台灣GDP產生嚴重負成長的數字公布之後,台股並未受利空影響重挫,「因為經濟指數下跌代表的是過去的表現,股市是反映未來!」

這位經理人也強調,國內經濟要持續如此驚人的緊縮,其實機率微乎其微;把目光轉向觀察未來發展,才是比較實際的作法。

他分析,台股短期內仍將呈現箱型整理,但隨著回補庫存的急單改善業績,今年一、二季的企業獲利,衰退幅度應較去年第四季明顯縮小;而且GDP成長率自去年下半年開始,正式進入衰退,今年的同一時期會因為基期較低,有機會出現正成長,大盤也有可能逐季好轉。

台壽保投信基金經理人葉泰宏則認為,同樣是不確定因素,國際股市的變化,對於近期台股的走勢會產生比較強的影響力;只要外資不出現大舉賣超,台股應可延續反彈氣勢到第一季末。

葉泰宏指出,美國的道瓊工業指數已經創下六年來的新低紀錄,台股在此期間卻相對持穩,主因是融資水位目前仍在一二七○億元左右的低點,讓台股在籌碼面較占優勢。而且政府為了拉抬經濟,可能端出更多政策牛肉,效益將會陸續浮現。

另一方面,新台幣近期隨著韓元的走勢快速貶值,對不少個股的出口競爭力也有提振效果。

「去年第一季新台幣急升,大批廠商被迫提列匯損,現在情況相反,廠商將開始享有匯兌利益。」保德信投信台股研究主管王培臻就肯定,新台幣貶值對改善電子業毛利率和提升報價競爭力,都有明顯加分;受此影響,第一季季報勢必將比預期表現更好。其中,IC設計、被動元件和手機零組件等三項子產業,受惠的情況將最為明顯。

除此之外,飽受低利率所苦的壽險業,海外投資總額驚人,也能因匯率貶值帶來部分獲利。

由此來看,儘管總體經濟仍在等待黎明,但相對抗跌的台股危中有機,投資人不必因去年第四季的經濟表現不佳,而太過悲觀。

 

Q12手上股票怎麼辦?哪些該賣、哪些該留?


A:「投資人最應注意的,是股價長期績效好壞」,在投資人態度猶疑不定時,安睿投顧總經理劉凱平點出投資成功的祕訣,就在於發掘長期穩定獲利的標的。

但在公司業績普遍不振的時候,到底哪一檔個股能夠符合這種理想條件?

「利空不跌,就是可以繼續持有的強勢標的。」永豐金證券副總柯孟聰指出,企業這次面臨的生存考驗格外嚴峻;而最簡單的選股方法,就是觀察利空對股價的打擊力道,汰弱留強。如果無法摜壓出新低價,代表下檔買盤支撐較強,將是較穩當的投資標的。

相對地,如果股價跌破新低,就是投資人應該認真考慮停損的時機了。在這個時候出脫持股,雖然有可能賣在低點,但和公司倒閉、股票變廢紙相比,認賠出場並不是最壞的結果。

此外,柯孟聰也直言:「暫時捨棄本益比(P/E),專注用股價淨值比(P/B)選股。」

柯孟聰解釋,因為企業獲利難以確切計算,若用本益比選股,可能會有高估股價的風險;相對起來,財務健全的個股,股價若跌破淨值,代表暫時被錯殺,此時買進持有,獲利的機會也將較大。

以汰弱留強法選股,獲利能力最佳的各龍頭大廠不僅在產業內核心競爭力雄厚,也有足夠本錢度過不景氣,進而在經濟復甦時快速恢復實力,是投資人最安穩的主要持股。

以族群劃分,傳產股中的食品、通路股前景較看好。

至於惟一不受景氣衰退影響的政府部門,今年勢必全力擴大開支,希望藉此帶動經濟;因此公共建設支出的相關族群,如原物料、內需類股,都將是今年的投資主軸。但投資人進場時仍應嚴控水位,不宜持股過高。

另一方面,電子股近期因通路商回補庫存的訂單出現急漲,不少特定個股甚至大漲二、三倍。

然而,一位基金經理人也說,急單畢竟不是需求全面回溫,隨著訂單題材效應遞減,不少公司對第二季訂單又回復極端保守的態度;因此電子股走勢未來可能相對沉寂,由其他族群接力演出。

 

民生消費篇 Q13民生用品會不會愈來愈貴?


A:不景氣讓低價商品當道,愈便宜愈能獲得精打細算消費者的青睞。

但此時卻有許多國外進口產品,如日本引進的化妝品、食品與電器產品等,紛紛漲價五%至一○%,讓許多消費者急著搶購、囤貨,就怕未來價格只漲不跌了!

這波日系產品漲價,主要還是因日圓自去年以來強勢升值,進口商成本大增,無法繼續負擔匯兌損失,只好以漲價的手段來因應日圓升值產生的價格壓力。

以台灣資生堂為例,在去年日圓維持升值的情況下,公司觀察匯率變化達半年之久,直到年底結算業績時,發現以台幣計算的業績雖達到了年度預定目標,換算成日圓卻不符要求,因此只好調整少數商品價格,以補貼成本。

業者基於業績考量,只好將增加的成本轉嫁給消費者,以維持正常營業收入。換句話說,這些產品之所以漲價,往往都是因進口來源國的匯率升值所造成。

至於國內本土商品,由於像是小麥、大豆等大宗物資的價格,在去年即使呈現跌價趨勢,卻遲遲未見國內相關商品的價格調整;等到目前面對新台幣匯率趨貶,國內廠商更有理由維持原始價格。

只是,假使未來台幣匯率持續走低,難保麵粉與豆類製品不會因成本上升而漲價。但至少以過去調整的速度看來,這些商品短期內漲價的機率較低;而且,購買「土生土長」、本地生產製造的商品,還可進一步刺激國內經濟的發展。

 

Q14現在,要選什麼樣的工作比較有未來?


A:所謂的熱門行業,不是指「我的願望」;而是從需求面看,有未來性、產業具備成長潛力,有大量人力需求的行業。

風暴後的下一個熱門行業是什麼?這是所有失業,以及工作環境日漸惡化的民眾都想知道的問題。

尤其這波金融風暴襲擊,過去人人稱羨的電子業、金融業,首當其衝、受害最深,如今光環褪去,還是昔日的熱門產業嗎?

事實上,台灣過去長期仰賴電子等出口業的產業策略,面臨重大挑戰。

未來,如果政府痛定思痛,調整產業結構,那麼,未來以服務業為主的內需產業,例如觀光、休閒產業,勢必需人孔急。

只是,台灣過去在內需產業人才培養上,並不重視,如果可以洞燭機先,提前幫自己做好相關條件的準備,應該是「下一個職場」的致勝關鍵。

至於過去紅透半邊天的科技業、金融業,依然會是職場上的要角。

尤其是科技業,仍舊會是支撐台灣產業的主結構,這一點不會改變。但對外全球市場的競爭局勢會更嚴峻,過去台灣的代工優勢,將會逐漸黯淡;只有具有競爭力的技術、品牌,才有機會勝出。

內部而言,台灣產業結構面臨微調,都會讓科技業、金融業,這些昔日熱門產業人口,不再像過去一樣,輕易享受優渥生活;只有其中真正具競爭力的人才,才能在下一波職場中嶄露頭角。

 

Q15我要出國留學怎麼辦?現在去哪裡玩最划算?


A:好不容易存了一筆留學或旅遊基金,但是一翻開相關資料,卻發現這筆錢不夠用了;這樣的遺憾,在台幣快速貶值時最容易出現。

然而,只要能夠確立自己的目標,並且拉長規畫時間,依舊可以一圓出國夢。

學術交流基金會教育顧問林芝立觀察,台幣貶值最直接的影響,就是挑選學校要更加仔細,以節省報名費;「過去,許多人碩士班都一次申請十家左右,今年大約已減少至六到八家。」

由於每個學校的報名費用至少都要七十美元,對有志留學者也是不小的負擔;以往可以「碰碰運氣」的學校,今年恐怕得再三考慮。

看到台幣匯率直直落,匯銀人士也建議,如果預期台幣會繼續貶,留學生可以先結匯一部分留學基金,以減少未來繼續貶值的損失;而且即使日後台幣升值,此時把剩下的留學基金全部兌換掉,可以平衡掉匯兌風險。

林芝立以過來人的經驗建議,如果要減少台幣貶值的衝擊,今年就要出國的學生,出發前先換好第一個月所需的生活費(現金),剩下的就用旅行支票(即期匯率)形式攜帶出國。「雖然匯率不能省,至少要省一點手續費。」

林芝立指出,在銀行買外幣現鈔匯出國外,通常得扣兩次手續費;若是購買外幣旅行支票,不但可享有較優惠的匯率,也沒有匯款的問題,到達目的地後,也可以立即存入當地銀行生利息。

不過旅行支票在美國以外的地區較不普及,留學生最好先向錄取學校或當地留學生洽詢,以免徒增困擾。

如果早就立定深造的方向,林芝立認為,不妨及早開始鎖定目標;尤其是各種獎學金或研究助理的機會。也可以直接跟主持大型研究計畫、握有獎學金資源的教授聯絡,積極推薦自己,讓對方留下深刻印象,爭取到獎學金的機會也會隨之增加。

如果對學校排名不那麼在意,把留學考(GRE、GMAT)分數考高,並申請排名在中段的學校,也能增加得到獎學金的機會。

另一方面,即使只是出國短期旅遊,也很難不受到台幣貶值的影響。旅行同業公會全國聯合會理事長姚大光就發現,從前國人最喜愛的東南亞以及日本等地,今年反而退燒,「台幣貶值,讓這些地方相對變貴了!」

因此,姚大光建議,消費者在計畫旅遊時,除了規畫景點以外,也要參考匯率波動;他自己就發覺,韓元貶值幅度超過台幣,去韓國正當其時。

但姚大光也建議以往一放假就愛往國外跑的人,不妨趁這個時候多在國內旅遊;尤其在高鐵、雪隧陸續開通,全國交通更加便利之後,大幅降低了交通的時間成本,也不用煩惱貶值問題,是不景氣下的另一個選擇。

延伸閱讀

直接用外幣投資 匯差、利差兩頭賺

2017-05-18

美元定存別急著解約 人民幣後勢看好

2017-05-18

現階段外幣投資 應考量避險而非配息

2015-08-06

南非幣貶掉60% 「定存7%」從糖衣變毒藥

2017-12-05

靠外幣加快「積」金速度— 如何利差、匯差雙頭賺?

2011-11-08