在今天看見明天

過度關注川普的推特你就輸了!選舉概念股蠢蠢欲動 投資人逢回可擇優布局

過度關注川普的推特你就輸了!選舉概念股蠢蠢欲動 投資人逢回可擇優布局

黃文清

台股

達志

2019-08-26 11:40

8月2日川普揚言自9月1日起,針對3000億美元中國進口商品課徵10%關稅,全球股市聞訊後驚恐崩跌,亞洲市場更出現資金外逃現象,人民幣匯率迅速跌破7元大關,一連串的連鎖反應,引起市場擔憂貿易戰是否會惡化成為貨幣戰的可能性!

不料,川普隨後表示,為了避免影響耶誕假期的消費力道,將推延部份商品自12月15日才開始加徵關稅;此外,8月19日原為華為出口禁令寛限期截止日,美國商務部長羅斯卻在當天表示,將再延長華為出口禁令90天寛限期至11月19日。

 

全球股市視美方的這些舉動為中美貿易戰和緩的徵兆,隨後出現反彈慶賀!但接著美中又各自加碼關稅,股市再度下跌。

 

8月的全球股市有如雲霄飛車般大幅震盪,投資人無所適從,其實近一年以來的全球股市何嘗不是如此?8月份的行情不過是近年股市的濃縮版罷了!如果投資人跟隨市場氛圍追高殺低,績效恐怕慘不忍賭。

 

預估指數第四季仍應無法避免隨市場訊息而上下震盪,不過趨勢向上的產業應持續會有表現的機會。

 

統計今年以來,漲幅超5成的個股共143檔,檢視這些個股上漲的背後,皆有其基本面題材支撐,其中多數個股的上漲又與5G建設或終端產品有關。例如5G基地台建設商機,帶動相關的PCB族群營運轉佳。

 

選股不選市

5G手機、政策受惠股逢低可留意

 

此外,散熱為5G基礎建設另一受惠族群,受惠基地台及手機散熱需求的大幅成長,成為法人競逐的標的,今年以來漲勢也相當驚人。其它如光纖、功率放大器等族群股價也都有不錯的表現。

 

觀察今年以來指數波動頗大,如果投資人隨著市場多空消息搖擺不定,不斷地追高殺低,就算買到上述類股,績效恐怕也會大打折扣,專注於選股不選市,方為投資致勝不二法門。

 

由於前段所述中國3000億美元商品,部份關稅推遲課稅,以及華為出口禁令又再延長90天,短期市場利空訊息較為淡薄的階段;此外,年底進入總統大選催票期,各政黨候選人莫不積極推出政策吸票,又根據過去幾次民選總統的選舉行情表現,台股於選前一季的政策受惠類股上漲機率高,投資人可以留意年底前的相關投資機會。

 

整體來說,5G基礎建設相關個股今年以來漲幅較大,接下來可留意5G手機,上至5G晶片、下至手機零組件等相關供應鏈的表現,尤其是華為受惠禁令延期,預估未來旗艦機種Mate 30將可順利發表,台股供應鏈等個股可望受惠。

 

傳產族群則可留意受惠台商回流的營建及資產股;東京奧運商機的成衣、製鞋類股;以及選舉政策長照相關題材的生技醫療等族群。(作者為台新投顧副總經理)

延伸閱讀

Fed未明確釋出降息訊號 川普:美國的敵人是鮑爾還是習近平?

2019-08-24

反擊川普!中國宣布將對750億美元美國產品加稅 美股狂瀉逾600點

2019-08-24

一頓晚餐救了「偉大的美國公司」 川普:我會幫助蘋果對抗三星

2019-08-23

中國「北斗」贏了! 川普怒了! 5G競賽台灣訂單賺飽飽

2019-08-23

川普施壓華為爽到台灣 5G訂單春燕提早報到

2019-08-21