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美國陸續解封 「報復性消費」湧現! 4月零售銷售年增逾5成 台灣「這些類股」可超前部署?

美國陸續解封 「報復性消費」湧現! 4月零售銷售年增逾5成 台灣「這些類股」可超前部署?

黃健誠

台股

達志

2021-06-08 15:10

隨著美國接種疫苗比例超過4成,美國多個城市也即將宣布解封。

日前在美國陣亡將士紀念日的三天連假,就出現從疫情爆發後,最大規模的出遊潮,像是洛杉磯機場就在5月31日當天,已出現今年單日最高的乘客人數。

這也意味在疫苗接種普及之後,第一波經濟復甦將帶動旅遊、航空等內需消費市場。

 

美逐漸解封 紡織、觀光、運動等類股可望受惠

 

台灣疫情目前看來仍頗為嚴峻,但從歐美將陸續解封的題材上看來,分析師建議,在台股市場中,除了可注意受惠美國逐漸解封的個股外,也可從美國疫苗普及化後,出現報復性消費的情況,來類比台灣未來解封後的狀況,中長期可觀察紡織、觀光、運動器材等相關類股

 

從美國的經濟數據來看,日盛投顧分析師蕭森寶指出,近期公布的4月美國實質個人消費支出(Real personal consumption expenditure),在商品及服務的部份,相較去年同期的4月份,都分別有近2成及近3成的成長,顯見其成長力道相當強勁。

 

再以美國零售銷售額(Retail Sales)的數字來看,4月的年增率為51.22%,其中以服飾年增率726%最為驚人,這表示無論一般服飾、運動服飾到鞋子都有所謂的「報復性需求」,連NIKE日前都上修全年財測,可持樂觀態度看待未來景氣。

 

 

紡織、體育器材、高爾夫球具、自行車 都是受惠族群

 

受到美國疫苗普及化及逐漸解封的影響,蕭森寶表示,與台股最有直接關係的,就是運動相關類股,如紡織股的聚陽(1477)、豐泰(9910)、寶成(9904)、百合(9938);

 

體育器材如力山(1515)、喬山(1736);

 

高爾夫球具大田(8924)、鉅明(8928)、明安(8938);

 

自行車巨大(9921)、美利達(9914)等,都可做為美國解封題材中,值得留意的相關個股標。

 

歐美解封刺激內需現況 台灣也可能發生! 分析師:可留意這些類股

 

反觀台灣在疫情過後,是否也有值得留意、可「超前部署」的相關個股?蕭森寶表示,歐美現在陸續因疫苗普及化的關係,逐漸解封,台灣解除三級警戒的時間點可能較晚。

 

但是,一旦疫苗普及後,也可能如美國一樣,出現報復性旅遊、個人消費支出大幅增長的狀況。

 

其中,最直接影響的,除了航空股以外,可能就是現在在谷底的觀光、餐飲等相關內需產業個股,如雄獅(2731)、鳳凰(5706)、王品(2727)等,都可做為中長期觀察的標的。

 

觀光消費股現在躺平 未來解封後可能最有爆發力

 

不過,如雄獅、鳳凰等旅遊個股,在去年爆發疫情後,股價曾經一度腰斬,近期雖然基本面仍不佳,但股價已慢慢回升,短線上或許是因為紓困題材推升股價;從中長期來看,則可觀察歐美是否完全解封,預估第三季末或許是全球大幅解封的時間點,屆時旅遊股也可望受惠。

 

蕭森寶也提到,歐美逐漸解封後,觀光消費性需求的題材很大,這種時候往往是表現最差的,可能最有爆發力,在疫苗普及後,歐美現在的狀況,可能就是台灣未來的狀況。

 

因此,如雄獅、鳳凰等旅行社,雖然受到疫情衝擊程度甚深,但是在疫情之後還活得下來,表示這些公司在結構運作上,有良好的體質可以讓他們熬過去,當危機不再是危機時,轉機性就會很大,因此旅遊業現在值得關注的是,疫情過後的「轉機題材」。

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