「第一次理財革命，是大家用投資來變有錢，第二次理財革命，是如何讓這筆錢可以生生不息。」普羅財經網執行長羅立群如此說。他更宣告：「投資時代已經結束，理財時代正式來臨。」
十年來，台灣高科技蓬勃發展，台股也曾有十年榮景，買股票成為全民運動，但現在受到高科技產能過剩的衝擊，全球陷入經濟恐慌中，連股市也欲振乏力，過去的經驗用在今年的股市統統不準，投資人買什麼賠什麼，資產嚴重縮水，聰明的投資人開始轉向「保本」商品，以前報酬率要求一○％、二○％，現在卻只求高於定存利息就可以了，在投資標的有限的情況下，造成債券基金大熱賣。
三低時代來臨──保本很重要
全球面臨「三低」時代──低成長、低通膨、低利率，投資人就更應該要穩健理財，保住本金，不要負債或虧損是當今最重要的理財工作。然而，市面上保本商品琳瑯滿目，到底哪一種才能真正保本？買哪一種才比較安全？
首先，投資人必須有一個基本概念，就是既然要保本，報酬率就不會太高，高過定存的保本商品，基本上都是有風險的，千萬不要又想保本又要高報酬，魚與熊掌無法兼得。因此，最簡單、也是最安全的方法就是把錢放在銀行做定存，投資人可以選擇單筆定存，或是作零存整付，也就是每個月固定存進一筆錢，等到期日再把一筆錢領回。但因為景氣不佳，定存年利率降到現在的二％左右，若以三百萬元的年定存戶來說，以前每年有十八萬元的進帳，現在卻只剩下六萬元，讓許多定存族想找報酬更好的保本商品來投資。
債券基金就是比定存報酬率高一點的商品，目前一般債券基金的利率約在三至四％左右，不過，一般投資人對債券基金都存有迷思，認為只要叫做債券基金的商品就能保本，這是相當錯誤的想法。
債券基金有分類，國內的債券基金有分貨幣型基金及買賣斷基金，貨幣型基金是固定配息，但買賣斷基金則如同股票操作，會有漲跌風險，甚至會產生虧損，是不能保本的債券基金；至於相當熱賣的海外債券基金，則跟國內買賣斷基金類似，也是不能保本的商品，除非該債券基金是貨幣型基金，才是保本商品。
買債券型基金應重信用評等
購買債券基金，一定要了解債券基金的內容，重視發行公司的信用評等問題，台灣要看的是公司債的信用評等，是否有擔保等等，海外的債券則相當多元化，包括政府債、不動產抵押債、公司債、新興市場債等等， 一般評等 BBB 以下是所謂的垃圾債券，報酬高但風險也高。即使如美國公債或不動產抵押債券，也會因為利率走勢出現變動、提前償付風險等，使價格受阻，投資人要先了解內容才能達到真正的保本。
近來，許多銀行也紛紛提出所謂「組合式定存」，這是外幣定存的改良版，將外幣定存利息拿去投資選擇權，一般都以匯率或指數選擇權為主，因此不會侵蝕到本金，且一般銀行設計的投資天期較短，為三個月至一年，資金流動性佳，但因為是購買外幣，大多是歐元或美元，會有匯兌風險，加上有門檻限制，擁有一萬至五萬美元的人才有能力參與。
今年，最熱門的保本型商品，要屬「連動式債券」了，許多銀行只要一推出該型商品，往往都在三天內被搶購一空。連動式債券是將本金的八○％至九五％放在債券，透過債券的孳息在到期日來臨時可以領回百分之百的本金，因此，才能保證本金。另外的二○至五％拿去投資股票或指數、利率等選擇權，來增加報酬。
奈何利率一直走低，致使銀行在設計連動債券的投資天期不斷拉長，從一年到三年、五年不等，有的甚至需投資十年之久，加深資金變現風險。此外，因為本金大多放在債券，因此債信相當重要，投資人在購買前，一定要先計算最差狀況的損益，了解到底是否能夠真正的保本。
連動式債券大熱賣
要注意的是，連動式債券不僅要手續費，提前解約還必須付解約金，加上有一萬美元的門檻限制，連結的股票標的前景更應該關心。
另外，保單也加入了「保本」的市場，投資型保單的設計愈來愈保本。由於投資型保單強調盈虧自付，使得去年連結共同基金的投資型保單，讓投資人虧損連連，嚇得再也沒有人敢去碰投資型保單，讓投資型保單乏人問津。
不過，經過業者不斷地修正後，連結債券或指數選擇權的投資型保單，就在這種低迷的環境中應運而生，如統一安聯、富邦人壽等都相繼推出類似保險年金產品。這些保單的平均年收益率約在三、四％以上，然而買保單就有保費負擔，費用還不低，因此想要保本的投資人，是否要用這類保單作為保險工具，需要三思。
過去多數的投資人都活在「存款或買債券的人會愈來愈窮，唯有買股票才能創造龐大財富」的年代，因此不惜投入大量資金在股市。然而，面對低利率時代，大家應該要更謹慎地理財，一定要有「資產配置」的觀念，並且要謹記，三低時代中，一定要有「先求保本，再求賺錢」的基本心態。
