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汽車零組件 高唱「東方紅」

汽車零組件 高唱「東方紅」

國際車廠通用、福特,近來關廠及裁員的動作不斷。龐大的財務壓力,正掀起汽車業大規模的板塊移動,從美國、歐洲到亞洲,擠壓出產業新生態。

生產同樣的產品,美國工資竟然是中國的10倍。但便宜不一定有用,還要配合無可挑剔的品質;台灣因此勝出,國際趨勢一波波地將訂單推向台灣。

汽車零組件業者正高唱「東方紅」,台灣汽車產業的賺錢新族群將突圍而出。

最近一年來,因為景氣及卡債風暴,汽車賣不好,業者叫苦連天。但是,汽車零組件業者可不一樣,從老闆到員工,不論是台灣或歐美的營業據點,加上分散在台灣、中國、越南的工廠,不管是人或機器,個個忙翻了天,汽車業和零組件業者,雖然都在台灣,景氣卻像是在兩個不同的世界。


機會 歐美車廠裁員 訂單轉台灣

在中台灣生產安全帶扣件、汽車內部各式沖壓件的至興,總經理施議淦穿著一件簡單的短袖白襯衫,露出曬得黝黑的皮膚,下午和國外採購代表會開到一半,抽空和記者談了四十分鐘,又趕著回去繼續開會。

施議淦在至興所屬的全興集團,已經待了幾十年,從基層作業員一路升到總經理,他表示,「全世界安全帶的沖壓件有一百億元市場,主要由三大國外廠商把持,至興和其中兩家往來,一年做一億五千萬元的生意,以後的空間還很大。」為了因應擴充,至興今年辦了八年來第一次的現金增資,募資二億元。

施議淦說,最近國外訂單一直丟過來,八月中旬彰化廠是兩班作業,到了第四季要改成三班運作,為了控制品質,至興盡量自己生產。由於現場的機台滿到作業員只能側身通過,施議淦客氣的對訪客說,「歹勢,工廠很擠,不方便帶你們參觀了。」

在台南生產汽車遮陽簾的皇田,已占有全球一成市場,業務副總周幼珊上星期才剛從美國回來,等著接待外國客戶,下周又要趕到歐洲見客戶,她開心地說,「這兩年一直在跑國外車廠客戶,從建立關係、產品認證,到訂單下來,總算可以收割了。」

和歐洲車廠建立關係很不容易,周幼珊回憶說,「以前剛到德國見客戶,能『喬』到三十分鐘已經不錯,如果碰到塞車耽誤十幾分鐘,客戶跟你談十分鐘就走了,那種挫折真是……。現在混熟了,就像是合夥人,生意好談多了,訂單才一直過來。」

最近,皇田陸續接到通用(GM)、福特的訂單,也和歐寶(OPEL)搭上線。接到訂單和通用、福特最近不斷傳出裁員、關廠的消息有關,就是因為大車廠財務問題,在成本的壓力下,紛紛到亞洲尋找便宜的供應商。

「成本絕對是重要的考慮,但絕對不是惟一的關鍵。」周幼珊點出大車廠的心態,一定是在品質可以信賴下,再找相對便宜的貨源,皇田的遮陽簾不算是安全性零件,也得花兩年多才打進車廠;至興的安全帶扣件,可是人命關天的零件,從七、八年前就耕耘歐美客戶,到現在才愈做愈順,進入開花結果期。


優勢 只有台商能兼顧成本、品質

歐美大車廠的危機,正是台灣零組件業者的轉機。全球一年六千三百萬輛汽車市場,產值超過一兆美元,比資訊電子業還大得多,但歐美的大車廠,不斷受到高成本的拖累,加上中國汽車需求崛起,龐大的汽車業,不管是生產或零件供應商,正掀起大規模的板塊移動,從美國、歐洲到亞洲,擠壓出產業新生態,也帶給台灣新機會。

通用、福特及戴姆勒克萊斯勒(DaimlerChrysler)在這數十年,一直激烈地爭奪美國市場。

隨著豐田加入戰局,競爭更是激烈,讓三大巨頭的市占率大大縮水,利潤率驟減。

豐田汽車近幾個月在美國的汽車銷量超出克萊斯勒,打破了底特律三大汽車製造商三足鼎立的局面,今年七月,豐田汽車銷量甚至超過了福特,並可望於○八年超越通用,成為全美銷量最大的車商。

除了市占率萎縮,員工健保費與退休金帶來的高固定成本,也成為美國三大汽車廠陷入困境的主因。通用執行長里克.瓦格納(Rick Wagoner)指出,每生產一輛車,必須支付高達一千五百美元的健保費,付給退休員工的健保費遠高於在職員工,通用的現金幾乎都用在這裡。


轉單 成本差異大 造成產業重組

去年底,通用裁退三萬人;最近,福特也宣布將於○八年前裁員四萬五千人。從二○○○年以來,美國三大汽車製造商已經或計畫裁員十四萬人。未來,尋求更深層的外部合作,恐怕是歐美車廠不得不考慮的一條「求變」之路。

「生產同樣產品,中國工人的薪水僅是美國的十分之一。」最新一期《財星》(Fortune)實地走訪全球最大汽車排氣系統和零件製造商Tenneco分別設在美國利奇菲爾德(Litchfield)與上海的工廠,發現同一家公司設在不同地區的工廠,其工資成本及生產力竟有天壤之別。

二十六歲的張毅齊(譯名)理著平頭,每天晚上騎著腳踏車,從Tenneco上海工廠下班回到宿舍。過去六年,他的月薪翻了一倍,達到二百五十美元。七千哩外的仙蒂(Sandy)正開著她的轎車,準備到Tenneco利奇菲爾德工廠上班。除了九百美元的底薪,她還領取四百八十美元績效獎金,仙蒂一個月的工資,相當於中國同事七個月的工資,這還不包括其他的福利所得。

Tenneco上海工廠的工資開銷,僅占生產成本的一%,美國利奇菲爾德工廠單單薪資就花掉一二%的製造成本,雖然美國廠自動化程度高,生產較有效率,但因人力成本的鴻溝,歐美零組件廠商紛紛把訂單轉移亞洲,也讓台商有機會切入極為封閉的供應鏈中。


整合 零件模組化 是台灣競爭優勢

「台灣業者應以整合(integration)作為思考起點,提供模組化的零組件,不但節省成本,還可以取得競爭優勢。」這是戴姆勒克萊斯勒台灣區總裁葛福睿眼中,台灣業者最可以發揮的強項。

葛福睿在亞洲工作超過十年,十分熟悉國際車廠採購台灣零組件的生態,除了豐富經驗,他還有傲人的「汽車血統」,從祖父輩起,葛福睿一家三代都在戴姆勒克萊斯勒工作,老家就在德國廠旁邊,別人眼中大車廠的運作或許像迷宮,對於葛福睿卻像自家後院般熟悉。

葛福睿認為,汽車業供應鏈相當複雜,車廠最重視的,是確保物流系統作業無誤,台灣不是單靠大量、低價就得以取勝,反而應該藉著豐富的國際貿易經驗,扮演整合者的角色,兼顧品質價格,才是勝利關鍵。

世界趨勢很清楚,歐美車廠會考慮品質價格,釋出訂單;另一方面,中國市場快速起飛,今年大約七百萬輛,二○一○年可以達到一千萬輛,不管是當地或國際車廠,沒有人願意放棄這塊大餅,大家拚命的擴廠,殺價競爭,從車廠到零組件,為了明日未知的市占率,祭出價格戰。


成長可期 美國判例 有利售後零件廠商

在全球保險桿售後市場占有六成市場的東陽,近年積極布局中國,和奇瑞、福特、本田、中華車及裕隆等原廠都有合作,在中國有十七個工廠據點,是布局最廣的零件商。

東陽發言人許芳華表示,今年上半年中國的營收較去年同期成長八成,但是在原料價格上揚、削價競爭之下,獲利並沒有成長。

「目前,東陽在中國的投資設廠差不多已完成,未來重點是提高效率,賺錢後再做新的投資,明年東陽在售後市場應有不錯的成長。」許芳華點出了明年的美國售後市場應該可以期待。

美國產險公司(State Farm)遭消費者提起集體訴訟,因判決確定,消費者在保險理賠時,可選擇用非正廠零件,以享較低廉的車險費用,對眾多台灣生產汽車售後零件廠商,將是成長的來源之一。

無論是歐美車廠釋單,或是中國需求的新單效應,長期而言都將嘉惠台灣零組件業者,但攤開業者的獲利,表現卻有天壤之別。


投資 選營業利益率高的業者

美林證券汽車產業分析師徐志偉認為,可以將零組件分為三群。

第一群是以售後市場(AM)為主的業者,從中挑選市占率高者,例如保險桿的東陽、車燈的帝寶、板金的耿鼎,當原物料價格下跌,配合美國產險公司(State Farm)判決發酵,相關公司的營運也會跟著好轉。

另外一群是以原廠(OE)客戶為主,但產品的進入障礙不高,價格競爭較激烈,例如輪胎、鋁合金圈等,這塊必須靠價格競爭。投資機會以大廠為主。

最後則是以原廠為客戶,但產品的進入障礙高,例如生產齒輪變速箱的和大、車燈的堤維西等,將是最可能接到歐美釋單的族群,價格壓力不會太大,目前投資機會最好。

從投資的觀點,獲利是最重要的關鍵,而營業利益率高,正可以代表產品進入障礙的難易度。

在所有上市櫃的汽車零組件廠商中,上半年營益率超過一○%,有和大、帝寶、朋程、車王電、至興、皇田、南港輪胎等。

這些公司的產品都屬於進入障礙較高者,除了帝寶以售後市場自有品牌、南港輪胎積極發展跑車胎以外,其餘的公司都有機會接到歐美車廠釋單,實際上,訂單的效應正逐漸發酵中。
尤其在WTO規範下,中國雖然降低關稅,但品質仍趕不上規範,歐美業者的釋單最可能落在台灣。

不過,因為車廠認證相當繁瑣,只有「磨」上好幾年的公司接到訂單,就像台語「戲棚下站久,就會等到」。

汽車業的產值,是資訊業的好幾倍;在大趨勢照顧下,有競爭力的汽車零組件業者,已經站定攻擊點上,即將蓄勢待發。

 

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