OpenAI 執行長奧特曼（Sam Altman）將當前的AI熱潮與1990年代末的網路泡沫相提並論，當時投資者因為網路技術的潛力而蜂擁而入。他指出，雖然AI確實是一項具有變革性的技術，但如今市場上對於任何標籤為「AI」的項目的追捧，卻讓他感到擔憂。
奧特曼警告說，許多新創公司的估值過高，未來可能會導致投資者遭受損失。在我看來，奧特曼其實提出一個警訊：AI 新創公司其實有著泡沫化的風險。
但弔詭的是，如果奧特曼提出的是「警訊」，那 OpenAI 不是應該要減少資本支出？
事實上卻不是這樣。因為奧特曼又同時強調 OpenAI 將持續加大投入，並計劃在資料中心建設上砸下數十億美元。
這就像有人指著廚房說太熱，自己又不願離開廚房，還繼續開火做菜。您看到這樣的畫面，是要相信喊熱的人的話？還是相信他留在廚房的行為呢？
說說輝達教主，他應該算是這個熱廚房裡，最有名的大廚了吧！
如果我能當面問教主一句話「廚房這麼熱，你要不要走開呀？」相信老黃一定不會想離開，也不會認為泡沫風險高到要爆掉了。
教主旋風訪台：真相是什麼
接下來我們再看一件事。黃教主私人飛機飛奔台灣，又匆匆離去。市場傳言可能來幫川普傳話，但隔天美國政府又說，川普並沒有要入股台積電。
耐人尋味的是，教主到底來台灣做什麼？後續關注這個新聞的人不多，然而，真正目的是為了Blackwell的下一世代 Rubin而來。
Blackwell世代的GB200今年已經出了7500櫃，對台積電而言，已經是量產的產品，不是讓教主煩惱的產品。讓教主煩惱的是GB 300跟Rubin的 GPU製程，是否已經達到可以量產的標準。
這跟訂製高級西裝要先量身，然後做好半身西裝，進一步調整細節，最後定案整套西裝的意思相同。
Rubin有600kW 功率密度，採用 100% 液冷。每個刀片支援 16 GPU + 2 CPU，總計 576 GPU，密度與效能遠超現有 Blackwell NVL72 12 GPU。適合部署於高端資料中心與超級電腦集群。
從黃教主的動作來看，下半年到明年，AI 硬體規格將迎來新一輪升級，而台股液冷散熱族群可望發光發熱。這波機會，我們將拭目以待。
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