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3G 競標衝破四百億只是第一戰 P.66

3G 競標衝破四百億只是第一戰 P.66

鏖戰兩個星期的第三代行動電話( 3G 〕特許執照競標,雖然尚未出現最後結果,不過從業者每回合出價動輒八、九千萬元的大手筆來看,取得第三代行動電話特許執照代表的,不只是未來行動通信的商機,同時也是業者瓜分台灣電信版圖的決戰。

這次實際參與 3G 競標的業者包括中華電信、台灣大哥大、遠致電信、亞太行動寬頻、世界全通以及聯邦電信等六家電信業者,形成六家業者搶五張執照的局面,在六家業者注定其中一家將無法取得執照的情形下,業者也紛紛透過媒體對外放話,表態將爭取特定執照,並私下探聽其他業者的競標策略。不過到一月十六日正式展開競標當天,業者第一回合的出價策略,卻跌破不少人的眼鏡。


3G 特許執照競標六搶五──業者出價策略跌破眼鏡

在第一回合競價中,六家參與競標業者全部出價,由遠東集團組成的遠致電信第一回合中出價四十二億四千二百萬元單獨投標執照 B;至於受到低功率行動電話干擾而不被外界看好的執照 D,竟然在第一回合中,出現三家業者同時出價的情形,包括中華電信、台灣大哥大以及聯邦電信都出價投標這張執照,在第一回合結束時,則是由中華電信的六十八億零二百萬元的價格取得暫時得標資格。

另外使用八百兆赫 CDMA2000 系統的 E 執照, 則是如預期由世界全通電信及亞太行動寬頻競爭,不過在第一回合結束後,由世界全通電信以七十五億七千八百萬元取得暫時得標資格。

由於這次第三代行動電話執照的拍賣方式,是採「開式、同時、上升、多回合」競價方式,因此在第一回合結束時,包括台灣大哥大、世界全通以及亞太行動寬頻等三家業者分別取得第二回合的出價權。

在第二回合的出價過程中,台灣大哥大立刻轉向執照 A,以七十六億七千六百萬元取得暫時得標資格,而一向被外界認為扮演攪局角色的聯邦電信,則在第二回合中積極爭取 C 執照,並以七十八億零二百萬元暫時得標。 至於亞太行動寬頻則是以七十六億五千八百萬元蓋過世界全通,取得暫時得標資格。

由於規則的限制再加上僅有六家業者參與競標,每回合只會出現一家業者輪空並取得出價權,因此從第二回合結束後,就形成輪空業者以只增加暫時得標價一%的出價方式繼續競價。而這個情形也持續了六天,一直到第四十四回合時,才由聯邦電信以一次出價六.八%的方式,引發各家業者的標金割喉戰。

值得注意的是,在前四十回合當中,除中華電信以及亞太行動寬頻分別固守執照C 及執照 E 外, 其他業者只要輪空取得出價權,就會以「周遊列國」的方式,輪流在每回合向各張執照出價,因此也傳出有業者是以鬧場方式拉抬標金價格,希望在其他業者受不了標金無限制提高的情形下,出面與其協商以換取資金。

其中以取得低功率行動電話卻遲遲沒有營運的聯邦電信,是被其他業者視為最有可能「鬧場」的競標業者。 因此當聯邦電信在第一天以增加執照 C 底價二‧八%的方式, 一口氣將執照 C 底價由七十六億元拉抬到七十八億二千萬元時,各家業者就很有默契地放棄執照 C。中華電信私下就曾經表示,在不確定聯邦電信的意圖下,把聯邦綁在執照 C 的作法, 不但防止有人攪局,也是對聯邦電信的一種警告。


競標策略採「周遊列國」方式──業者實際各自鎖定標的

根據業者觀察,這種「周遊列國」的鬧場方式,看似無厘頭,但是實際上還是可以看出業者的競標策略。以世界全通為例,雖然世界全通曾分別針對遠致電信、中華電信以及亞太行動寬頻所在的執照出價, 但是最終的焦點仍是擺在執照E上面。

另外,遠致電信則是在取得出價權後,就會依序向中華電信、台灣大哥大以及世界全通進行拉抬價格的動作,不過最後焦點也是擺在價格較低的執照 B 上面。

相較之下,同樣是「周遊列國」的出價模式,聯邦電信的出價策略則是令人摸不著頭緒,截至目前為止,聯邦電信除未對台灣大哥大所取得暫時投標資格的執照出價外,其他所有的業者都曾經因為聯邦電信的出價而再度提高標金價格。

業者分析,由於各家業者在計算執照底價的時候,都是以未來將有五張執照瓜分台灣 3G 市場為基準,因此除了考慮自己出價的上限外,也必須要將其他執照拉平至同一個價位,以免其他業者在經營 3G 服務時,因成本較低而導致獲利空間較己方來得高的情形。在這種策略邏輯下,各家業者只要有機會獲得出價權,就會針對未來經營的假想敵進行出價動作。

不過也有業者採取的是死守目標執照的作法,包括中華電信以及亞太行動寬頻,就分別將焦點鎖定在執照 D 與執照 E 上面,並且為防止其他業者大幅度將執照標金提高,這兩家業者都很技巧地在每回合最後一分鐘才以一%增加幅度的方式出價。

各家業者以每回合一%方式出價的蝸步出價策略,卻在二十二日出現變化。在台灣大哥大被遠致電信取得執照 A 的暫時得標資格後, 終於向聯邦電信占據五天的執照 C 出手,而失去暫時得標資格的聯邦電信, 則開始在每回合向各張執照大幅出價,各執照的原先暫時得標業者,也只好以更高的價格保住執照。二十二日的競標回合結束後,五張執照的價格破紀錄地暴增十三億五千七百萬元,業者間也紛紛警覺到 3G 標金的生死戰即將展開。


執照價格戰才剛剛開始

在競標加溫的情形下,五張標金總額順利在二十五日中午突破四百億元,其中執照 E 更以新台幣九十億元的天價居冠,而隨後的幾回合內,除執照 B 由於起標底價較低外,其餘三張執照也都分別突破新台幣八十億元大關。

在標金大幅提高後,由於就算是每回合出價一%的價格,也將近新台幣一億元左右,因此從第八十回合以後,各家業者的出價動作又再度回歸謹慎。業者分析,在執照標金已經接近業者評估的成本上限後,未來競標的策略除維持各張執照的價格外,業者鎖定的目標也將更明顯,也就是說,真正的價格戰才剛剛揭開序幕。

不過二十八日開始的競標回合中,中華電信突然語出驚人地預測競標將在三天內結束。據了解,由於不少電信業者評估聯邦電信的最高出價上限約在新台幣八十五億元左右, 因此除了執照 B 尚未接近八十五億元,其餘執照都有可能在當天突破八十五億元的價格。

如同市場預期,當天下午原先聯邦電信取得暫時得標資格的執照 A,在世界全通一舉將標金拉抬到八十五億八千萬元以後,聯邦電信就順勢轉向標金較低的執照B, 而之後的十四回合中,無論其他業者怎麼提高標金,聯邦電信都只將目標鎖定在執照 B 上面。

對於這種情形,業者評估這次的第三代行動電話特許執照競標應該已經進入尾聲, 只要原先鎖定執照 B 的遠致電信或世界全通能夠成功圍堵聯邦電信,應該能在本月結束前,完成所有的競標回合。


第三代行動電話5張執照頻段及執照底價

執照A 執照B 執照C 執照D 執照E
頻段 2×15MHz+5MHz 2×10MHz+5MHz 2×15MHz+5MHz 2×15MHz+5MHz 2×20MHz
底價 新台幣76億元 新台幣42億元 新台幣76億元 新台幣67億元 新台幣75億元

附註:執照E採用800兆赫CDMA2000規格

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