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影音時代來臨 數位相機潛力無窮 P.96

影音時代來臨 數位相機潛力無窮 P.96

面對個人電腦( PC 〕衰退的市場,尋找下一個明星產品,配合強調「影像」的時代來臨,數位相機產業後市水漲船高:與未來強化影音、多媒體的趨勢不謀而合,加上未來價格只會更便宜的數位相機,其後市潛藏著很大的商機。

數位相機關鍵零組件的取得上受制於日本廠商,以致國內廠商在零組件自主能力低,無法提升毛利率。國內廠商在數位相機市場的地位以低階產品為主,市占率達九○%以上,其中代工價格受制於他人,毛利率普遍不佳。但國內廠商在獲利上積極尋求突破,透過策略聯盟的合作關係尋求穩定的訂單來源、生產線移至中國降低生產成本的策略、量產規模及良率積極向上提升下,對國內數位相機的廠商獲利挹注可期,其中又以亞光、大立光為首選。

根據新力( SONY 〉 、PIDA 的統計預測數據, 從觀察高階產品三百萬、四百萬畫素產品零售價格的變動趨勢來看,二○○一至二○○三年三百萬畫素的產品,預估以每年一百美元的金額往下滑,若追蹤市場主要商品的產品售價,三百萬畫素產品高低價約在一萬七千九百元至二萬四千九百元新台幣,可以推估高階數位相機降價的幅度處於緩慢下跌的階段。


高階數位相機價格降幅少──未引發大量需求

加上國內廠商仍受到關鍵零組件自主性低、權利金與技術的限制,高階市場仍是無法掌握的大餅,必須出現破壞性的價格才會促使市場需求大幅成長。市場預估,三百萬畫素的機種進入二百美元以下的價位,將可促使數位相機市場大幅成長,而目前市場的價位,在高階數位相機降價需求出籠的時間及大幅成長卻有延後的現象。

觀察數位相機規格與價格的關係:一、CCD (電荷藕合元件〉 畫素越高,價格越高;二、光學變焦倍速越高,價格越高;三、擁有液晶螢幕的機種,價格越高;四、記憶卡容量越高,價格越高。

從以上四點觀察,國內廠商對於關鍵零組件的掌握度偏低,高階數位相機價格下滑的速度仍未如預期快,降價所引發的需求未明顯發酵。再從關鍵零組件缺貨以及仰賴外國大廠供貨的現象來看,數位相機降價的空間,低階產品比高階產品的下降空間來得大。

在 CCD 的部分,全球最大的 CCD 供應商新力,原預計今年投產的十二吋晶圓廠延後,以致第二季供給吃緊,相對在 CCD 的降價空間有限,第三季 CCD 供貨狀況亦無明顯改善。 由於 CCD 主要特性為畫質較高,訊號的雜訊少,百萬畫素以上產品高階數位相機均以 CCD 為主。

全球 CCD 出貨量最大的廠商以日商為主,囊括了九九%的市占率,相較之下,台灣廠商並未投入此領域,主要是技術完全掌握在日商手中、開發費用昂貴,又有專利的保護。


記憶卡與鏡頭仍須仰賴國外

在數位相機的應用上,小型記憶卡如同傳統相機的底片,透過小型記憶卡儲存所拍攝的影像,輸入電腦後即可編輯處理與傳輸,目前數位相機採用小型記憶卡儲存容量以 32Mb 為主,但是價格下滑後,64Mb 已經慢慢普及。

目前小型記憶卡市場主要由 Compact Flash Card 與 Smart Media Card 為主,市占率達九○%。由於小型記憶體在資訊家電( IA 〉 產品重要性日漸浮現,國內記憶體模組廠商如勁永、創見、勝創、宇瞻原本就有生產外,華邦等半導體廠商也開始投入,但由於台灣廠商進入速度慢,產量及技術都不如國外大廠,該產品仍須依賴國外廠商。

光學變焦鏡頭上,國內廠商大立光電、亞光、今國在二百萬畫素以上的產品開發能力具競爭力。但是相較中高階數位相機光學鏡頭的開發,大部分產品仍須仰賴日本廠商,所以高階產品的技術上突破是國內廠商所須面臨的瓶頸。

數位相機中 LCD (液晶顯示器〉 螢幕為最耗電的部分, 因此都朝向以多晶矽平面顯示器發展,其中日商在這方面技術仍是領先,國內目前仍未有多晶矽平面顯示器的製造能力。國內廠商中、小尺寸掌握度較高的為友達、元太,另外低溫多晶矽 LCD 開發進度較快的為統寶,是可以注意的潛力股。


技術量產與策略聯盟──台灣正殺出血路

從市占率、產品的區隔、可掌握的關鍵零組件上,可以發現數位相機市場仍是由日本主導高獲利、高毛利的產品。台灣生產以集中二百萬畫素以下的機種居多,反觀日本以二百萬畫素以上產品為主,面對國內廠商陸續朝三百萬畫素產品進軍的同時,由於無法完全掌握零組件的來源,對台灣的數位相機製造商而言,鏡頭的專利權與日商的 CCD 感測器一直是國內廠商的劣勢, 在這兩種零組件的成本議價方面較無強大的協商能力,以致台灣製造商有近九成是以專業代工的模式生產,且以較低階的機種為主。

就現有廠商在技術的突破、量產能力、策略聯盟提升競爭力的模式,對國內廠商的後市仍持正面的看法。目前普立爾的優勢在降低成本及量產能力,只要國外大廠在產品降價壓力下釋單的效應將對普立爾相當有利,然而目前日商在策略上傾向在大陸自設產能,台灣代工商機未如預期樂觀。

在技術上的突破,亞光以關鍵零組件及光學模組優勢自居,目前已由數位相機的組裝跨足到 ODM (設計代工〉 廠商,且與日系廠商合作關係密切, 加上亞光對台灣理光的三百萬畫素 ODM 變焦機種開始出貨, 還有奧林帕斯的三百萬畫素以上高階產品也會在下半年陸續出貨,另外亞光與新力合作在五百萬畫素的變焦鏡頭也開始出貨。

此外,大立光電在三倍光學變焦鏡頭的進度已有斬獲,成為國內具設計、組裝數位相機三倍變焦鏡頭的廠商,領先同業的產品優勢有塑膠非球鏡片及繞射鏡片、Hybrid lens、DSC 變焦鏡頭模組等產品。(作者為台証投顧研究員〉

目前市場300萬畫素及3倍光學變焦商品的價位分析 單位:元
廠商 品牌 價位 畫素(萬) 光學變焦倍數
Fujifilm FinePix 6800Zoom 21900 330 3X
Fujifilm FinePix F601Zoom 23800 310 3X
Casio QV3500EX 17900 334 3X
Olympus C-3020z 19900 334 3X
Pentax Optio330 28000 334 3X
Ricoh RDC-i500 24900 334 3X
Samsung Digimax350SE 19900 330 3X
Sony CyberShotP5 18900 334 3X
Canon PowerShotS30 24500 330 3X
HP Photosmart715 18900 330 3X

台灣與日本產品的差異性

全球產量占有率 可掌握的零組件 產品出貨特色
台灣 36.6% CMOS、簡單變焦鏡 <100萬畫素(53%)
頭組 100~200萬畫素(34%)
200~300萬畫素(14%)
日本 49.8% CCD、CMOS、可變 <100萬畫素(3%)
焦光學鏡頭組 100~200萬畫素(21%)
200~300萬畫素(48%)
300~400萬畫素(20%)
>400萬畫素(8%)

數位相機概念股
公司 主要產品
亞光、大立光 光學鏡片、光學鏡頭、相機組裝
普立爾、全友、鴻友、致伸、明騰 相機OEM、相機ODM
智基、華晶、天瀚 相機系統設計
宜霖、敦南、原相、銳相、泰視 COMS感測器
凌陽 ASIC晶片組
友達、普立光電 LCD面板
旺宏、華邦 快閃記憶體
資料來源:資策會MIC

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