從一九九九年到二○○三年，觀察全球前十大IC（積體電路）設計公司的排行變化，Qualcomm穩占連續三年的第一名。Qualcomm能維持不墜，很大比重是來自於CDMA（分碼多重擷取）產品的專利權利金。
再來看智霖（Xilinx）與Altera，這兩家在二○○○年做得很好，但為什麼在這幾年掉下來？他們的產品是FPGA、CPLD（可程式邏輯元件），應用在網路通訊上為主，在二○○○年正是巔峰時刻。這個市場屬於少量多樣的市場，有些還沒有成為標準。在網路還未崛起的時候，是他們最風光的時候，但隨著市場飽和就掉下來了。
再來看國內唯一入榜全球前十大的聯發科技，他們也是從storage（儲存裝置）轉到做DVD（數位影音光碟機）晶片，也是從PC轉到消費性產品的代表。去年名列全球第七大IC 設計公司的SanDisk 則是以flash memory（快閃記憶體）為主。SanDisk 產品特性就是high density data flash（高密度儲存容量的快閃記憶體），用在數位相機、大姆哥（也就是隨身碟）上。
由於SanDisk擁有快閃記憶體上的專利（patent）收入，也成為SanDisk 很重要的收入來源。我們可以發現，前十大IC 設計公司，有些公司的專利收入，已經成為主要收入來源之一。
此外，去年擠入前十大的Marvell，以及博通（Broadcom）持續名列榜中。另外還有一個很重要的指標，那就是美國IC設計公司已不再只做毛利率高於五○％的市場，即使低到四○％，像液晶面板的控制IC，美國廠商不僅不會放棄，還會跟著台商一起殺價。
以乙太網路晶片市場為例，我們以前認為台灣會慢慢起來，等美國人無法接受毛利率愈來愈低的時候，就是台灣廠商接手的時刻。但美國公司現在也衝營收，同樣殺價競爭，這種情況讓中小型的公司空間變得更小了。
威盛電子的衰退，則是PC 產業消退的代表。晶片組一向是搭配CPU（微處理器）。從二○○○年網路發燒後，以PC 市場為成長力量的公司慢慢不見了，consumer 慢慢起來了。
再看國內十大的變化。到了二○○二年，聯發科超越了威盛，而且營收愈差愈大。另一個PC 的代表就是揚智，揚智也轉型做DVD Player 的消費性產品。未來，consumer 會扮演很重要的角色。這是從十大的變化所得到的趨勢。
此外，大者恆大的趨勢也已確立。全球前十大的營業額，就占了全球fabless（無晶圓IC 設計公司）五○％的營業額。其中，前十大幾乎都是老面孔，新面孔難以進入，這是有原因的。
首先，IC 設計公司的進入門檻愈來愈高。EDA（電子設計自動化）工具、工程師費用、專利授權費都是很大的開銷。
例如，投產一片光罩的費用，在○‧五微米的製程技術時，需要三萬元。而通常下單給晶圓代工廠，一次至少要有十二片晶圓的量廠家才願意接，因此要做十二至十三片左右。到了○‧三五微米的技術時，一片要五萬元；到了○‧一三微米，一片光罩則要六十萬元。我們可以發現，製程愈高，所需片數愈多，每片所需的成本就愈高。
現在的晶片裡頭，有上百萬的電晶體，只要有一個壞了就不能用。我們都算過，從過去的○‧五到現在的○‧一三微米製程，費用一直在增加。歸納出來的結論是，每一個製程世代的進步，開發費用差不多就是原來的兩倍。現在，○‧一三微米的試產費就要兩千萬元。這對一家小型的IC設計公司而言，是很大的負擔。
除此之外，還要有EDA 工具等費用。先進製程同樣讓設計環境費用遽升。過去○‧五微米的設計環境費用，約四千萬到五千萬元。現在到了○‧一三微米，則要花兩億！
所以，現在很多公司不只是大陸的設計公司，連台灣的一些較小規模的設計公司，都是直接拷貝，非法使用EDA 工具。
以前的開發費用低，造成小公司風起雲湧的成立。但現在，IC 設計業的成本愈來愈高，規模愈玩愈大，直接過濾掉了很多小公司。再者，因為先進製程的複雜度提高，需要各種IP（智財權），一家公司要擁有那樣的技術是愈來愈難。
先進製程的開發費用提高，同樣使得殺手級應用變得更加難產。因為設計成本增加，要找到相對的應用比以前還困難。
再來看人人關注的大陸市場。大陸的IC設計公司至少有四百家，但總產值小於台灣設計公司總營收的十分之一。但現在大陸的成長非常快，雖然還不到台灣的十分之一，但半導體製造面的帶動，相對會讓設計業成長。據我所知，今年下半年就會有好幾個八吋廠開出來。
我們來看大陸前二十大的設計公司。去年總營收為五億四千七百萬美元，成長率達一○八％。排名第一的大唐微電子，其中的主力產品是IC 身分證。因為大陸政府規定國民的IC 身分證，一定要由大陸本身的公司設計、製造、封裝。排名第二的杭州士蘭微電子，也計畫蓋六吋晶圓廠。
而排名第三的意源微電子，是大陸學人成立的，這些都是中共政府有意培養的樣板企業。大陸以前一直提，要創造一億人民幣的設計公司。去年，已經有十一家超過一億人民幣的設計公司。
從全球的設計業來看，美國不景氣，去年只有一家設計公司IPO（股票公開上市），但在台灣，去年至少有十家上市上櫃。換句話說，在美國IPO 的夢不見了，導致很多人回亞洲集資。去年從美國回台灣開的設計公司家數至少就有十家，回大陸的則有八家。
大陸市場，現在占我們業績的四○％，但義隆在那裡沒有設計中心。我們最近在台南成立研發中心，在台南找有經驗的人比較容易。在竹科，現在是配股不錯的公司都還缺人。
去年我與代工廠互動，每一、兩個禮拜拜訪一下，現在是一個禮拜兩、三次，缺貨缺得一蹋糊塗，大家拚命搶產能。今年的景氣，與二○○○年的景氣忽然反轉不一樣，當時有庫存，現在是連庫存都沒有，我們是直接追蹤客戶的情況。我們有很多大客戶，都是直接寫電子郵件跟我要貨。
很多人疑慮這波半導體景氣，會不會像二○○○年一樣急轉直下？從目前的狀況來看，情形與二○○○年大不相同。
從全球前十大、台灣前十大IC設計公司的消長，我們發現消費產品的崛起與PC的衰退。在設計費用愈來愈高昂的情況下，善用台灣、大陸、美國的三地優勢，會是IC設計公司的活路。否則，再大者恆大的趨勢下，中小公司很難出頭。
