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威盛、鴻海將成聯發科第二?

威盛、鴻海將成聯發科第二?
鴻海在筆電代工領域包袱最小,未來在山寨本的機會倍受矚目。

林宏文

科技

攝影/聶世傑

643期

2009-04-16 11:01

山寨文化侵入筆記型電腦市場,誰會是抓到這股潮流的主要受惠者?
根據資料,威盛推動的GMB聯盟,可能是最值得注意的受惠廠商;此外,沒有筆電代工包袱的鴻海,也可能是組裝代工的贏家。

提到山寨商機概念股,聯發科毫無疑問是受惠程度最大的廠商。成功打進山寨手機供應鏈中的核心晶片,讓聯發科近幾年來業績大幅飆漲。

至於在山寨筆記本(筆記型電腦在中國譯為筆記本)市場逐漸成形下,到底誰會是山寨本中的聯發科第二?
 

功能有突破 比低價更重要


首先,要觀察誰能成為山寨本產業的贏家,就要先了解,山寨本要勝出的關鍵要素為何。許多人談到山寨機,就想到很低階的便宜貨;事實上,當年聯發科切入白牌手機市場時,並非只以價格低為訴求,而是整合像MP3音樂在內的各種多媒體功能,讓消費者可以用很低的價錢,買到功能不錯的手機。

換句話說,聯發科與眾多白牌手機廠合作,成功推出價格更便宜,但功能及性能卻更勝一籌的差異化產品,這才足以在市場上產生破壞式創新;不僅在中國市場打下基礎,也將產品推向第三世界國家。

因此,觀察山寨本能否掀起像山寨機一樣的風潮,最關鍵的因素也是,到底山寨本能夠提供多少破壞式的創新?

觀察目前中國山寨本的推出情況,絕大部分是以純粹低價為訴求,大部分都是功能陽春、售價在一千五百元人民幣以下的產品。不過,這些低價產品只能作為山寨本的基礎部隊,要突破品牌大廠的重圍,就要靠各種差異化的設計,其中整合3G的行動上網方案,很可能是異軍突起的一支奇兵。

拓墣產業研究所所長陳清文指出,由於中國3G市場已於今年初開放,包括中國移動、中國電信及中國聯通三家系統服務業者,已開始積極整合行動上網卡與小筆電產品。這種結合寬頻行動上網的整合產品,將引爆中國小筆電的市場需求,也很可能是今年山寨本最大爆點。

 

此外,中國線上遊戲人口相當多,加上教育市場規模更是龐大;未來若山寨本可以成功整合這些功能,並提供這幾類消費者物超所值的產品,山寨本的市場潛力就相當值得期待。

 

不過,山寨本面對的競爭對手,與過去山寨機相當不同。過去山寨機的對手是諾基亞、三星這種跨國企業,由於規模龐大,對地區市場需求掌握速度難免較慢,也因此讓當地手機業者找到空隙躥起。

 

但山寨本面對的是像宏碁、華碩這種靈活、降價快速又有設計能力的對手,對中國市場的耕耘也較歐美日韓商要深入;未來山寨本要崛起,首先就要贏過台商這一關,這是一個很大的競爭關卡。

 

鄉村包圍都市 仍是最佳策略

 

不過,從市場面來看,卻是山寨本發展的大好時機。根據拓墣產業研究所的分析,由於中國電腦普及率仍低,從人口數來看,還不到六%,至於農村更低,遠低於五%;另外大學生帶筆電的比率也不到一成,市場的胃納實在很大。

 

而過去類似小筆電這種重量只有一公斤的產品,都是日本廠商主推,而且價格比一般NB還貴很多,因此小筆電推出後,自然受到歡迎。

 

近來,中國終端通路不斷傳出,由於小筆電銷售速度太快,許多品牌廠的小筆電一直處於缺貨狀態,也造成通路商只能轉向山寨本業者進貨,意外打開山寨本的市場商機。如果宏碁、華碩等品牌廠商無法快速滿足市場需求,預料山寨本將趁機坐大,對產業的影響將相當巨大。

 

過去,山寨機以「鄉村包圍都市」崛起,未來山寨本的情況也會很類似。由於很多國際大廠,甚至中國國產品牌,都無法深入廣大的農村及四、五、六級城市,而且這些地方均有特殊的政經及人脈背景,成了山寨本可以興起的樂園。

 

一家國內電腦廠商表示,四川大地震後,有一個四川偏遠小鎮學校的電腦標案,不僅宏碁、華碩無緣進榜,連中國國產品牌的聯想、方正等,也完全沾不上邊,因為當地鄉鎮長就把標案標走了。

 

這些人當然不會找有品牌的廠商配合,一定是找山寨本供應商來做,因為這樣承包的人才會有利潤。

 

如果山寨本能夠在中國崛起,那麼受惠最大的,可能就是威盛的GMB聯盟。

 

根據威盛提供的訊息,目前已有二百多家零組件供應商願意加入;而在威盛官網上,已確定有七個夥伴,包括達振能源、群創、聯陽、勁永、美商SanDisk、安邁國際(American Megatrends)、國際水晶高科(ITTI)等。

 

這些公司有不少是大家耳熟能詳的上市公司,但也有幾家是生面孔;例如生產電池模組的達振、提供嵌入式控制器韌體的安邁,以及石英晶體的國際水晶高科。

 

其中,受惠最大的當然是威盛。過去威盛在微處理器方面一直苦無機會打開市場,整個市場已被英特爾壟斷,即使第二名的超微也很辛苦。以威盛目前的低基期,未來成長倍數將會很大。

 

至於在零組件部分,上述七家聯盟廠商也有很大機會,但多家上市公司由於規模已大,挹注效果較有限。

 

由上市公司統振投資的達振,去年剛從統振獨立出來,加上結合工研院鋰電池技術團隊,並由工研院材化所楊模樺博士領軍,未來可能是山寨本供應鏈的奇兵。

 

除了這七家公司之外,還有不少提供零組件的公司也值得一提。例如像鍵盤的精元及達方,面板廠的奇美電及華映,光學鏡片的大立光,IC設計業中的迅杰、松翰、瑞昱、聯詠及奇景,以及負責組裝的鴻海及金寶電子等。

 

其中,以面板供應商的受惠程度最高。由於中國液晶電視的市場起飛,已消耗了不少六代廠以上的面板產能。山寨本市場若起飛,對十吋左右的中尺寸面板有絕大的效益,又以奇美及華映受惠較大。

 

此外,如果中國山寨本市場能夠成形,由於生產形態是小量多樣,目前五大筆電代工廠如廣達等,對於這塊市場並未有太多著墨,反而是鴻海集團的角色及潛力最受矚目。

 

其實,過去山寨手機蓬勃發展時,鴻海集團並未抓到這個商機。不過,這也是可以理解的;因為鴻海集團一向以服務國際級大客戶為主,旗下富士康原本就是以服務摩托羅拉、諾基亞及索尼愛立信等一級手機大廠為主。為了要緊抓住像諾基亞這種大客戶,甚至還在北京設立二千人研發團隊,如果積極開發山寨手機業務,對大客戶當然很難交代。

 

零組件和代工廠 各有受惠機會

 

不過,未來在山寨本市場,情況則會改觀。由於鴻海過去對筆電的著墨不多,客戶規模也不大,包袱自然比較小。加上鴻海總裁郭台銘非常清楚,筆電已是未來推動鴻海成長必然要走的路,而且鴻海切入山寨本市場,比廣達、仁寶、緯創等筆電大廠來說,機會也會好很多。

 

因此,近來電子產業的上中下游業者都已聽聞,鴻海集團已積極準備切入山寨本市場。其中除了正崴已開始密集部署,鴻海也在調整生產線,以應付未來山寨本可能不同的接單模式。

 

此外,山寨本市場若崛起,由於原本上下游廠商就是山寨機的供應鏈,也會給山寨機供應商帶來整合的機會。例如,山寨本若要走差異化的3G上網,那麼這些做晶片及上網卡的手機供應鏈廠商,就還有成長的空間。

 

其實,已步入高原期的山寨機市場,今年最大的買點就是3G市場,包括已在TD-SCDMA及WCDMA兩款3G晶片上準備多時的聯發科,及擁有CDMA2000晶片、並有高通背後支持的威盛轉投資公司威睿電通,應該是山寨機市場今年主要的成長企業。

 

威睿電通已獲得天宇朗通、多普達、聯想等中國品牌手機廠,總數超過千萬支的CDMA2000手機基頻晶片訂單,應該是受惠最大的公司。

 

最可能因「山寨本」崛起的台灣電子廠
威盛GMB聯盟的當前成員
公司     產品        現況
威盛     微處理器      主導GMB聯盟,內建威盛晶片的山寨本預計5月上市
達振能源   電池模組及移動電池 從統振獨立出來,目前是山寨本電池主要供應商
群創     10.2吋面板模組   面板產能規模較小,目前產能利用率已接近滿載
聯陽     讀卡機及鍵盤控制器 
勁永     DRAM模組     積極布局中國市場,第一季已轉虧為盈
SanDisk   固態硬碟      目前固態硬碟領導品牌
安邁國際   嵌入式控制器韌體  電腦開機用BIOS大廠
國際水晶高科 石英晶體      設於美國矽谷的石英晶體廠商
資料來源:威盛電子

 

山寨本的零組件受惠廠商
產品    公司
鍵盤    精元、達方、群光
面板    奇美電、華映、彩晶
相機鏡頭  大立光
電腦周邊IC  迅杰、松翰、瑞昱、義隆
驅動IC   聯詠、奇景
製造組裝  鴻海、金寶
微處理器  金麗科
記憶體   力成
電池    新普、加百裕
機殼    鴻準、句容華葉、巨騰
資料來源:各公司

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