在今天看見明天
熱門: 美股 行事曆 年金 00891 房地產

力積、鈺創、晶豪科 旺到明年底

力積、鈺創、晶豪科 旺到明年底
國際大廠退出、景氣回溫,利基記憶體IC設計廠業績亮麗。

賴筱凡

科技

Top Photo

695期

2010-04-15 16:27

一顆價格不超過一百元的利基記憶體,卻能夠讓聯發科手機晶片出不了貨,讓液晶電視、網通產品、汽車電子供應跟著拉警報!量小、應用廣,報價一漲就超過四五%, 利基記憶體市況有多熱,看相關IC設計廠商的發燙業績就知道。

一顆小小的利基記憶體Nor Flash(編碼型快閃記憶體)缺貨影響性有多大?它會讓聯發科的殺手級產品MT6253手機晶片出不了貨,甚至讓製造液晶電視、機上盒、數位相機、遊戲機等出貨跟著拉警報。

所謂的利基記憶體,主要泛指非應用在電腦的利基型DRAM與Nor Flash,有別於DRAM(動態隨機存取記憶體)、NAND Flash(儲存型快閃記憶體)擁有電腦、手機等紅海市場,利基記憶體向來市場規模不大,各種應用廣泛,自然獲利也較高。

 

但這種小池溏市場的記憶體,今年價格卻驚驚漲,光是一款五一二Mb DDR1的利基型DRAM,三月報價就從一.五三美元開始飆漲,來到二.二四美元,幾乎創下近一年來的新高,漲幅超過四五%,連帶讓利基記憶體的IC設計廠鈺創、力積、晶豪科跟著受惠,不僅力積三月營收創下歷史新高,晶豪科創近兩年新高。

 

大環境配合 力積、鈺創紛紛轉虧為盈

 

其實,利基記憶體市場景氣回復,從去年中就可嗅出端倪。記憶體IC設計廠業者指出,去年液晶電視賣得好,連帶的讓記憶體IC設計廠紛紛接到來自液晶電視客戶的訂單。

 

「這是去年上半年不敢想的。」一位記憶體IC設計廠人士說,去年金融海嘯,讓整個記憶體產業雪上加霜,下半年靠著液晶電視拉貨,加上其他應用產品出貨回溫,不僅力積率先在第二季就出現單季獲利,鈺創也是靠著下半年業績,順利將全年獲利轉虧為盈,對比於南科、力晶等標準型記憶體廠還虧損得一塌糊塗,利基記憶體供應鏈顯然已經跑在前面。

 

利基記憶體的爆發力之所以這麼強勁,「並非終端產品有什麼新產品,實在是利基記憶體的市場供給規模有限。」Gartner分析師王哲宏說。只要利基記憶體的小池塘市場,有大魚退出,其他供應商當然能夠分得更多市場,更別說去年以來,利基記憶體市場整併不斷,先有全球最大Nor Flash廠飛索(Spansion)破產停工,後有美光收購第二大Nor Flash廠恆毅(Numonyx),加上三星跳電、中芯退出利基記憶體生產,在在都讓利基記憶體市場的供需狀況更吃緊。

 

如果說今日利基記憶體供應鏈能有好光景,是結合了天時、地利與人和,一點也不為過。因為不僅是大環境景氣回溫幫忙,讓終端需求下單強勁,智慧型手機越聰明、記憶體需求越高,更有大廠整併、退出動作接續出籠,加上產能排擠效應,造就出今日利基記憶體市場強力拉貨的榮景。

 

至於利基記憶體供應鏈的好光景能維持多久?從鈺創董事長盧超群的話就找得到答案,「記憶體供需到第二季前,仍然相當健康,今年利基記憶體的價格更是持續向上,應該到二○一一年前,整個記憶體的景氣都不錯。」Gartner也預估,整體記憶體產業今年營收有機會比去年成長三七.七%,甚至明年可望維持相當的營收水準。

 

半導體產業好 利基記憶體就跟著好

 

王哲宏說,要抓利基記憶體的景氣風向,「看半導體景氣就知道,只要半導體景氣好,利基記憶體的景氣就跟著好。」

 

之所以會有這樣的說法,實是因為利基記憶體的應用太廣泛,不只液晶電視、機上盒、網通產品用得到,就連工業用品、汽車電子都看得到利基記憶體隱身其中,雖然出貨量不像PC、手機那麼大,整體利基記憶體供應鏈的調整速度卻相對快,尤其觀察整體半導體景氣,就能窺見利基記憶體的未來市況好不好。

 

只是,王哲宏也提醒,整體利基記憶體市場規模是逐漸在縮小,雖然國際大廠相繼退出,讓台灣利基記憶體供應鏈,不論是IC設計廠力積、鈺創、晶豪科,或是製造廠的華邦電、旺宏,都跟著接單滿手,但利基記憶體原本就是小池塘市場,倘若又有大廠跨進來,對整個池溏的生態衝擊將會相當大。

 

在DRAM市場已被三星、美光、爾必達(Elpida)等大廠把持後,「台廠應該選擇更能發輝影響力的市場。」王哲宏認為,雖然目前利基記憶體市場很熱,但他強調,市場規模縮小、國際大廠退出的態勢明確,台廠若過度專注在單一利基記憶體,未來產業景氣降下來,勢必受傷會更嚴重,「畢竟,這是人家(指國際大廠)不要的第一名。」

 

不論如何,整體記憶體產業今年景氣大好,已是無庸置疑,但對比南科股價近一年大漲三.九四倍,鈺創、晶豪科明顯落後。雖然力積在業績帶動下,擁有五.二三倍的驚人漲勢,但如果二○一○全年利基記憶體都供不應求的話,那鈺創、晶豪科顯然還有很大的成長空間。

 

利基記憶體IC設計廠營收

延伸閱讀

虧損230億、淨損額增逾2倍,夏普旗下面板大廠爆「年中關廠」!日媒:遏止虧損...大股東鴻海怎麼說
虧損230億、淨損額增逾2倍,夏普旗下面板大廠爆「年中關廠」!日媒:遏止虧損...大股東鴻海怎麼說

2024-04-28

90%戰友已陣亡!電池大廠立凱20年血淚教訓:為何想抗衡中國低價搶單,台灣一定要加入美國隊?
90%戰友已陣亡!電池大廠立凱20年血淚教訓:為何想抗衡中國低價搶單,台灣一定要加入美國隊?

2024-05-14

「我們總裁是學化工的」 前股王大立光投資4.5億台幣做電池材料!著眼4500億美元商機 有機會重回股王?
「我們總裁是學化工的」 前股王大立光投資4.5億台幣做電池材料!著眼4500億美元商機 有機會重回股王?

2024-03-12

鴻華相中橋科,斥資10億投資電動巴士新廠,2025年市占上看5成…導入國產馬達、電池自製率將衝7成
鴻華相中橋科,斥資10億投資電動巴士新廠,2025年市占上看5成…導入國產馬達、電池自製率將衝7成

2024-04-11

日本現場》從東京車展到愛知縣氫燃料電池、儲氫瓶基地    豐田氫能車戰略曝光  台廠能受惠?
日本現場》從東京車展到愛知縣氫燃料電池、儲氫瓶基地 豐田氫能車戰略曝光 台廠能受惠?

2023-11-01