台銀以一．五四六％低率標得高鐵局一筆一年期一百六十億元借款，消息傳出， 第一個惹惱的就是央行，台銀十一月一日一筆兩百億元 NCD 到期，央行拒絕續作，台銀副總王高津、審查部經理陳錦章也被請去央行「喝咖啡」，連常董余雪明也在常董會上放炮修理……
台銀不計虧損低利搶標高鐵局貸款案，也引起常董關切，十一月一日常董會上，當了一年多台銀常董的余雪明當場「放炮」，他要求台銀高層必須針對虧損搶標一事檢討。余雪明接受本刊採訪時說：「我不希望外界認為台銀的董事會是橡皮圖章，而我只是來吃點心的，雖然大家都很熟，但是，我還是決定要當壞人，而且，也應該有人當壞人。」
余雪明：我不是來吃點心的
於是，當天常董會通過一項決定，將來競標案最低的利率水準必須參考央行的重貼現率一. 八七五％；而才剛說過不希望同業削價競爭的董事長陳木在，也在銀行公會向同業道歉。
不止台銀如此在意這筆一百六十億元的授信案，其他大型銀行也相當在意，造成前四標都低於央行的重貼現率一．八七五％，顯示過去最配合央行的老銀行，在市場競爭壓力下，也不得不違抗央行老大哥三令五申的規定。
雖然前四標均低於重貼現率，但第二標在一．七％到一．八％之間、第三、四標都遊走於重貼現率之下一點點，測試央行底線態度濃厚，而台銀卻一口氣把利率壓低到一．五四六％，讓同業都嚇了一大跳。台銀總經理李勝彥說，當初授權分行考慮市場利率狀況，予以評估，因此，分行呈報以一．五％到二％之間承作，總行也認為可行，後來沒有想到利率真的這麼低。
一位大型銀行授信主管分析，九月台銀放款餘額已經低到一兆一千多萬元，被合作金庫以一兆兩千萬元追趕過去，這是台銀龍頭地位首度受到挑戰，對台銀來說，面對政府授信業務不斷被同業以低率搶奪，台銀壓力重重，在同業來勢洶洶下，也不得不小試身手，昭告同業：台銀這個龍頭也不是好惹的。
李勝彥說，這次的結果反映出市場競爭激烈，雖然呼籲「不要流血競爭」，但是，同業不遵守，分行按照自己的評估去做，並沒有錯。他指出，台銀已經受到懲罰，希望同業引以為鑑，不要再重蹈覆轍。
不過，台銀並不是第一家挑戰央行權威的銀行，早在今年八月間，土地銀行、第一銀行就曾經以一．六％左右利率標到國庫署的融資，當時央行曾經關切過這兩家銀行，沒有想到事隔兩個月，連有「小央行」之稱的台銀也開始攪局，讓央行很傷腦筋。
與其放著現金悶燒──不惜擴大放款
銀行以超低利率搶攻政府貸款，有其不得已的苦衷，最近兩年，逾放比激增是各銀行最頭痛的事，要降低逾放比只有兩種途徑，一是降低逾期放款（分子)，二是擴大放款（分母)，最近一年以來，各銀行積極降低逾放，不惜拿盈餘出來提列逾期放款準備，使得銀行虧損者比比皆是，以前三季為例，為了降逾放而虧損的銀行就包括華南銀行、日盛銀行、彰化銀行等。
不過，像台銀這樣的公營銀行，卻無法像民營銀行一樣大幅用盈餘來轉銷壞帳，因此，除了按照進度打壞帳、維持法定預算盈餘之外，只有靠放款成長來降低逾放比。無奈景氣不好，民營企業倒風頻傳，在深怕借一筆倒一筆的心態下，造成授信趨保守，而「不會倒」的政府單位授信遂成為各銀行兵家必爭之地。
不幸的是，在其他大型銀行、民營銀行搶奪下，台銀流失不少政府貸款，如果加上其他授信，一位不願具名的台銀主管說，台銀流失的授信額度已經超過兩千億元，在「失血」嚴重的情況下，為了拚貸款，也為了給其他銀行顏色瞧瞧，台銀這次可說是鐵了心硬幹。
不久前，合庫用二．八八％利率承作中鋼員工的小額信用貸款，創下小額信貸的最低利率紀錄。合庫主管說，二．八八％利率其實是有條件配合的，因為中鋼將代為扣款，合庫的作業成本因此降低，這也是合庫願意用低利率搶中鋼員工的原因。
一位銀行董事長說，價格競爭是最差的一條路，一旦有人引爆，利率只會愈殺愈低，直到銀行無法負荷虧損為止。一位台銀主管私下透露，用低利率搶生意，總比頭寸放在銀行爛要好，因為銀行錢實在太多了。言下之意，對分行低利搶標一事，頗為支持。
這場低利率之戰，才剛開始而已，台銀帶頭示範的效果對將來的貸款案影響深遠，央行雖然不樂見重貼現率被挑戰， 除了道德勸說、拒收 NCD 予以懲罰之外，似乎也沒有更好的方法制止。只是，銀行業目前應該深思的是，除了價格戰之外，手續費、服務品質等非價格競爭才是取代這場流血殺戮的解決之道。
