隸屬和信集團的達裕開發六月三十日跳票，財務危機警報聲大作。兩天後，由辜濂松掌舵的中信金控，卻在第二代中國信託商銀董事長辜仲諒操盤下，順利標下購併萬通銀行的權利，合併後的中信銀將成國內最大民營銀行，相對於和信集團因為達裕跳票蒙上的財務陰影，辜家叔姪的財力差距已愈拉愈大。
七月二日，萬通銀行董事長高清愿為避免干擾市場，選擇提前五天，進行萬通銀第二輪招親投標。當天一早，高清愿親自坐鎮指揮，不到一小時，中信金控、建華金控標價開出，中信金以些微差距勝出，高清愿馬上打電話通知中國信託銀行董事長辜仲諒得標的消息。
不過，據透露，高清愿在電話中告訴辜仲諒，標單上的價格不一定能說服萬通銀董事會，希望辜仲諒加碼至每股十二．六五元，比中信金第二輪投標價高出○．六元左右。結果，辜仲諒考慮了三分鐘，決定加價十億元。就是這個決定讓中信金順利標下萬通銀，成為台灣最大民營銀行。
高清愿開口──辜仲諒喊盤加碼
一位與統一集團往來密切的金融界人士指出，中信金董事長辜濂松雖然與統一高清愿是三三會正副會長搭檔， 早有合作，中信銀的自動櫃員機（ ATM ）已陸續放進統一超商的便利商店中。但是，純就私人情感，建華金控董事長洪敏弘與高清愿的關係可能更親、更密，洪敏弘為了搶親事宜，親自跑了台南好幾趟，甚至連萬通銀內部員工也向公司表達支持與建華金合併的意願。
不過，這次股權標售，比的是價格、不是感情，高老闆在股東權益極大化的考量下，最終還是選擇了願意出高價的中信金，最後一刻，還幫萬通銀員工爭取到兩年內不大規模裁員的約定。
其實，中信金與建華金在搶「親」過程中，雙方各領先一回。建華金第一輪出價較中信金高，首度出價即達每股十二元，但是，建華金在實地查核後，降低對萬通銀的出價，因此在第二輪出價卻出現跟第一次迥異的結果，中信金不但投標價拉得比首輪為高，辜仲諒在與高清愿做最後談判時，又進一步加碼，兩相對照，建華金的出價自然顯得保守，難以獲得萬通銀大股東的青睞。
高價搶標──看好通路商機
辜仲諒臨陣加碼的做法看似大膽，不過，中信金策略長林孝平解釋，在金控董事長辜濂松出國之前，內部即已開會定價收購萬通銀股權的價格區間，辜仲諒最後談判的價格雖比中信金第二輪投標價高，但還在公司先前定下的價格區間內，是經過綜合考量計算出來的合理價格。
中信金購併的價格到底貴不貴？如果純看萬通銀的財務數字，雖然萬通銀已在五月七日順利處分掉七十八億元的不良資產，處分虧損比原本估計的還少了八到十億元；帳面淨值約達八元左右，但是，由於帳上有四十六億元的遞延損失，打掉上述不良資產後，逾期放款金額還有一百一十二億元，廣義逾放比還在八％以上。
且在其正常放款中還包括了對亞瑟、華隆、茂矽和一些營建公司的放款，因此，若是純從報表估計，萬通銀每股淨值還不到六元，中信金用比淨值貴一倍的價格收購，當然是貴。
不過， 吃下萬通銀，中信銀就獨占7-ELEVEn 的 ATM（自動櫃員機）通路，這是中信金最看好的通路商機。林孝平分析，比起中信銀信用卡的五百萬張的發卡量，還是有很多客戶找不到中信銀的分行， 由於中信銀和萬通銀合計在7-ELEVEn 全部三千多個據點中， 可以在二千四百家門市裝設 ATM，這對中信銀通路的拓展幫助非常大。
不止如此，由於自動櫃員機的功能不斷增加，外界預估中信銀單是透過7-ELEVEn 通路創造的手續費收入即非常可觀。
防堵建華金──辜仲諒不得不贏
此外，為了拉高購併案的價值，中信金要求統一高島屋百貨的聯名卡要由中信銀承辦，另外包括統一台灣的通路康是美藥局、星巴克咖啡以及家樂福量販店等，都是未來中信金可以跟統一策略聯盟的通路，甚至中信集團還打算把兩方的合作伸向菲律賓統一所屬的 7-ELEVEn。
更重要的是，統一的通路已經伸展到中國上海的星巴克，加上可能搶下華中、華北的 7-ELEVEn，對積極想到大陸擴展的中信金來說，統一這塊通路大餅， 辜家自然是願意以高價與其聯姻。
除了看上統一的通路外，辜仲諒還有不得不贏的理由。主要是擔心建華金一旦奪下萬通銀，建華金加上萬通銀的分行家數及資產規模將直逼中信金，且又要跟建華金瓜分 7-ELEVEn 通路，這是中信金最不願意見到的情況；再加上金融六法遲未通過立法院審查，中信金有意購併的中興銀行買不到，申請新設分行又被財政部阻擋，拿下萬通銀成為唯一的擴張之路。
兩天之內，辜仲諒輕鬆加碼十億元，以一九五億元買下萬通銀；但其堂叔台泥董事長辜成允背書保證的達裕開發卻為了區區一千萬元跳票，辜家兩房的財力不但高下立判，兩人面對緊急狀況的決斷力也明顯有別，這就難怪中信集團和信集團的經營實力近三年差距愈拉愈大了。
中信金併萬通銀──翁明正扮推手
撰文：黃琴雅
「我現在應該在夏威夷曬太陽才對。 」雷曼（ Lehman Brothers ）財務顧問公司董事長翁明正，得意的語氣中帶點遺憾。
萬通銀能夠賣得每股十二．六五元的好價錢，中信金能夠「娶」得萬通銀，背後最強而有力的推手，就是翁明正。若不是忙著幫萬通銀招親，翁明正此刻已經全家到海外度假去了。
身為統一企業常董鄭高輝的女婿，四十八年次，同樣是台南人的翁明正總是給人掛上「台南幫」的色彩；因此，台南幫旗下的萬通銀要賣，當然找上雷曼。不過，對這點關係，翁明正顯然十分不服氣。「我們靠的是專業，對高老闆來說，只要不專業，什麼人都沒有用。」
兩年多前，當高清愿說出要賣萬通銀開始，翁明正就肩負起幫萬通銀找親家的使命。一路幫萬通銀評估過荷蘭銀行，並且引薦過富邦銀行，也分析過自組金控優劣。最後，翁明正建議一了百了的方法──比武招親。
這次的招親案中最有趣的是，買方與賣方的關鍵人都跟花旗銀行有關，包括建華金控總經理盧正昕、建華銀行總經理陳柏蒼、建華銀副總賈堅一、中信銀總經理陳聖德團隊與翁明正，都出身於花旗。
一九九九年八月，翁明正離開待了近十一年的花旗，單槍匹馬來到雷曼；當年三月，因為雷曼前總經理龔照勝帶走所有團隊，翁明正從唯一的員工做起，到今年這樣的規模，翁明正把自己放在第一線。
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