在今天看見明天

曹幼非、丁予嘉 爭當投信一哥 P.120

曹幼非、丁予嘉  爭當投信一哥 P.120

2004-06-24 17:54

五月底止,保誠投信以一九四九億元管理資產規模穩居國內投信龍頭,原本屈居第二的富邦投信,在新總經理丁予嘉操兵下,已正式向龍頭「嗆聲」,保誠在國外大老闆下達「維持領先」指令下,將如何迎戰?

六月十六日晚間,是投信圈每月一次的「總友小聚」餐敘,當天遲到的丁予嘉,一進門就滿臉歉意地端起酒杯打通關,向在座的日盛投信董事長蘇英孝、統一投信總經理林弘立、復華投信董事長杜俊雄和保誠投信總經理曹幼非等人致歉。

一陣酒酣耳熱後,幾位投信業「巨頭」的熱門話題,不出如何開拓基金通路、要不要往大陸發展。繼前荷銀投信總經理章嘉玉、甫升任保誠集團共同基金業務大中華負責人的曹幼非,有志一同把步伐開跋到對岸後,蘇英孝開玩笑地說,以後大家要在大陸聚會了!

進軍中國──合資投信只待核發執照

曾在尾牙發下豪語,今年要帶保誠投信前進上海的曹幼非,時隔半年果然如願,圓了進軍大中華的美夢,但台灣職務還沒正式交棒,保誠的龍頭地位已受到老友丁予嘉嗆聲挑戰。

若不把全權委託(代客操作)金額計算進去,排名第二的富邦投信目前只以七十九億元些微差距落後保誠。七月一日,富邦將募集平衡式福泰基金兩百億元,不僅創市場平衡型基金規模最大,還打算一舉搶下投信一哥寶座。

「富邦輕輕鬆鬆就可以拿冠軍!」丁予嘉對搶龍頭,似乎成竹在胸。看在曹幼非眼裡,只以一句「我對在台灣爭龍頭沒興趣!」來回應。

「信誠人壽」,係保誠集團和總資產達六千億元人民幣的中信集團合資成立的公司,未來雙方還準備合資投信公司,執照正待中國證監會審核。

「台灣的排名不太難看吧!在中國規模第四的嘉實基金公司,隨便一檔股票基金也有二五○億元人民幣,換算台幣是一千億元。」言下之意,曹幼非已把眼光和精力投向中國市場,對台灣的爭龍頭興趣缺缺。

深耕台灣──富邦資產規模上看兩千億

相較於曹幼非對大陸的積極,丁予嘉顯然還沒把跨海發展擺在心上。「基金在台灣的滲透率還不高,發展空間仍大,先把規模衝到兩千億元再說吧!」丁予嘉認為,即使富邦福泰募到一百億元就能拚過對手,但要坐穩寶座,富邦打算將處於滿額狀態的千禧龍債券基金再追加一百億元額度,如此兩千億元的目標即可「輕鬆」達成!

在丁予嘉的規畫下,富邦已和在美國成功推出QQQ(追蹤那斯達克一百指數的ETF)的紐約銀行接觸,希望能與該行合作,共同爭取證交所計畫在年底推出的科技或中小型股ETF(股票指數式基金),讓富邦的資產規模更上一層樓。

雖然對拓展投信版圖想法南轅北轍,在內部管理上,這兩位投信老將卻異口同聲強調「服務」。目前,保誠投信直接客戶數達七萬多名,是富邦投信直接客戶的七倍,在沒有金控背景奧援下,保誠一步一腳印打下讓丁予嘉都佩服的銷售通路。

鞏固客群──保誠直接客戶是對手七倍

曹幼非現在進一步要求二線員工(包括行政人員等)也要有服務概念。此外,對於銀行通路,保誠更是用力耕耘。代理總經理張一明得意地分析,每家投信都在經營銀行通路,但保誠對往來銀行絕對認識最深。舉例來說,一銀很會賣基金,但在近二百家分行中,哪幾個據點最會賣、哪些人最厲害,張一明說:「別人不知道,保誠卻是一清二楚。」

保誠的勤勞連一銀信託部經理劉達都說:「其他業者是為了促銷產品才來找我,保誠不管有沒有募基金,每個月都跟我見一次面,科長級的互動就更頻繁了。」

與保誠一樣靠銀行通路賣基金,不過,富邦過去全靠自家富邦銀行支持,丁予嘉上任後除了繼續拉攏自家通路,也把觸角伸向其他金控銀行。

從國際投信沒帶一兵一卒、到富邦三個多月的丁予嘉,除了改革IT系統,強化顧客關係管理外,還下令以後基金經理人只需專心做兩件事,一是管理基金,二是讓基金規模成長,還把發放績效獎金的標準連結到基金規模。

強化通路──富邦開拓其他銀行通路

丁予嘉指出,以前基金經理人都關在家,現在要向客戶主動出擊,此外,通路也不能只靠金控,還得要勤跑其他銀行,自己挖掘客戶。丁予嘉認為,績效、業務、品牌是經營投信最重要的三件事,這三件事環環相扣,他現在正努力做好每一項。

上周證期會公布的投信處分案,保誠因接受基金申購時,部分投資人採支票申購,導致實際入帳時點較一般申購延後而遭糾正。「處分案不會動搖保誠的龍頭地位。」企畫處協理趙樂峰如此指出,由於法令無明文規定需暫停新基金募集,所以只要盡快補齊說明文件,並不影響下半年募新基金的進度。

即使會有部分時間點被對手超前,但國外大老闆已下達未來三年保誠平均規模仍要維持第一的命令。副總經理張一明就說,如果照富邦所宣示,他們肯定做不到第一大。而且在投信投顧法通過投信可擴大產品線後,保誠下半年將著墨海外產品開發,不論是引進或自行募集海外基金都有可能。

與曹幼非有五年以上交情的丁予嘉,對保誠積極穩住龍頭地位的動作,誇口「保誠我從來不放在眼裡」,被記者問到不怕曹幼非對他有意見時,更是笑著說「不會啦,我跟他很熟的。」丁予嘉計畫七月底募完基金飛到大陸,已和曹幼非約好在上海碰面,一見面可能會劈頭對曹幼非說一句「超越你囉!」

曹幼非和丁予嘉,一位想和世界舞台的對手較量,一位致力在台灣發光,兩大投信歷經半年的貼身廝殺戰,第一局勝負七月將揭曉。

平衡型基金 投信新戰場

目前市場對債券基金需求若渴,銀行通路還有數百億資金排隊等著買,為了替這些保守資金找出路,順便搶搭股市多頭列車,去年來投信即掀起平衡基金募集熱潮,雖然號稱股、債平衡,但有些操作積極的平衡基金,股票部位可以在3至7成間調整,有時淨值波動甚至不輸股票基金。

丁予嘉認為,投資人買平衡基金是希望報酬穩定,所以7月1日開募的「富邦福泰」,以股1債9做配置,定位成類債券型基金的平衡基金,報酬率指標為5年期公債,追求比3年期定存利率好、約2%至6%的年報酬,有持股即同步以期貨避險,把β值控制在0.5以下,9成的債券部位將靠公債、公司債、可轉債、特別股提供穩定利息收入。丁予嘉說,股一債九的設計,即使基金經歷過像總統大選後股市崩跌的慘況,淨值1天跌掉1%,1個月後也可以靠債券部位讓淨值「復原」。

曹幼非則指出,持股在1至7成間調整的平衡基金,可視為散戶的專業級代客操作,另一類低持股低風險的平衡基金,則要搶攻定存資金,保誠旗下的理財通1、2、3號基金橫跨穩健、積極到保守的股債比率配置,亞洲金融風暴後,投資人應該體認到需要有固定收益和股票的資產配置,才能克服景氣波動的風險。

延伸閱讀

冬日未盡前 學會低頭 吳東亮

2013-07-15

勞保+勞退+輕理財 你也可以 周休7日 月領7萬

2011-08-04

阿爾卑斯山下的綠寶石 斯洛維尼亞 Slovenia

2017-10-12

五國商業菁英分享拓銷東協、印度成功經驗 知己知彼 新南向大躍進

2017-12-15

風土釀 究極味 台灣 本產酒

2020-07-22