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當2億人進城

當2億人進城
中國大量開發公路使空氣汙染、塞車成為一大瓶頸,軌道交通取而代之,是解決交通問題的重要建設。

周岐原、袁佩文、賴琬莉、葉揚甲

兩岸三地

CFP

838期

2013-07-17 14:06

當中國用140兆新台幣,創造一萬座城鎮,一系列鋪天蓋地的政策,將使2億人成為城鎮居民,台商也積極搶占先機。其中醞釀的巨大商機與投資機會,你要如何掌握?

新年才開始,中國經濟就有些不一樣了。最引人注意的訊號,出現在股市。二○一二年,香港股市平均每日成交五三八億港幣,但在一三年一月二日這天,恒生指數成交金額高達八二四億港幣,收盤上漲二.九四%;而代表中國國企股的H股指數更大漲四.○四%。這意味著,敏銳的投資人對中國社會即將發生的劇變,已經懷有強烈信心。

他們看好的,是兩億名像郭先生這樣的年輕人。

 

兩位年輕人的故事 看出中國城鎮化縮影


今年不到三十歲的郭先生,來自江蘇北邊的連雲港市,一二年才從上海東華大學取得人力資源碩士學位;畢業後,郭先生抱著嘗試心態,申請將戶籍遷入上海,想不到因為他的專業,屬於官方認定最需要的人才,竟獲得上海市府批准。喜出望外的郭先生,連忙趁元旦長假將交往多年的女友迎娶進門,兩人回到老家風風光光辦了一場喜宴。

雙喜臨門的郭先生,對未來越來越有信心。元旦期間,中國平均氣溫直探零下三.八度,是三十年來最冷的一個冬季,在飄著小雪的上海,郭先生說話口吻絲毫感覺不到寒冷,他忍不住咧開嘴笑,彷彿眼前就是光明的未來。「實在太高興了,(入籍)以後工作更穩,最重要的是將來買房子方便,孩子教育、社會保險,差不多什麼都有了!」郭先生興奮地說。

台灣人很難想像,只是遷移戶籍到上海,為什麼值得如此高興?「與上海女人結婚,都得等十年以上才能落戶(入籍),我是連雲港來的、太太是江蘇省南通市人,像我們這樣的外地人,起碼要在上海連住七年,並繳納社會保險,才有資格申請。如果一失業,資格就中斷了,那得等到什麼時候?」

郭先生說:「不能落戶的壞處很多,首先,你的子女未來不能在本地參加高考(大學聯考),和申請出國一樣,要回戶籍地參加考試,千山萬水你也得跑一趟,非常不方便!想在上海買車?對不起,要先有上海戶籍或『人才居住證』;而差距最大的是社會保險,沒加入這個制度,根本沒錢退休。」

透過郭先生一一解釋,我們才知道,變身為「城市人」,原來享有這麼多好處。難怪郭先生已經打算在一三年生一個孩子。「本地人優先的公立幼兒園,水準高、收費便宜,家長一個月繳個幾百元人民幣;若是讀民營幼兒園,一個月起碼花掉兩千元人民幣。」郭先生指出。

同樣是在上海工作,郭先生的表哥徐先生就沒有如此幸運了。今年是徐先生大學畢業後第三個年頭,儘管他在會計師事務所工作、持有居住證,算是職業、收入都不錯的上班族,但他只有大學畢業、連續居住還不到七年,因此連排隊資格也沒有。用當地流行語形容,徐先生只能繼續「漂」在上海。

前一陣子,徐先生與一位台灣同事聊天,發現目前大陸配偶赴台灣居留,僅需四年就能取得身分證;相形之下,取得上海戶口,居然比入籍台灣還要困難,令他直呼太不可思議了!

在上海工作,單身的徐先生想落腳上海卻遙遙無期,居高不下的生活成本和房價,更讓徐先生經常覺得沒有歸屬感,對他而言,這個冬天實在格外寒冷。於是,他興起搬去其他城市生活的念頭:「就算在上海打拚十年,估計到時候還是連一套房也買不起!」徐先生大吐苦水。

能去哪裡?徐先生看中的是蘇州吳江區。從前,這裡的行政名稱叫吳江市,因為緊鄰太湖,吳江郊外風景優美,國學大師南懷瑾晚年就是在此定居。從吳江出發,往北到蘇州市區僅二十公里,如果開車向東,到上海虹橋火車站也只有一小時路程,交通位置相當方便,但是生活成本卻比上海、蘇州便宜許多。

讓徐先生最動心的是,江蘇省已在一二年九月正式把吳江「撤市改區」,也就是說,蘇州市的龐大市政資源將直接挹注進來,吳江公共設施將更加健全,用較低成本、較少時間成為蘇州人,卻擁有不亞於上海的福利和保障,肯定是一項划算的選擇。徐先生盤算:「搬去吳江,薪資差不了多少,但生活品質肯定大幅提升!」

因為蘇州戶口限制較寬鬆,在當地工作三年、有三年社保繳納證明就能申請。徐先生心想,只要略有積蓄,就能在吳江區買房,一開始省吃儉用幾年,等到還清房貸之後,買車、送小孩上幼兒園就不成問題,可以比留在上海過更好的生活。所以再過一陣子,徐先生就準備向公司提出辭呈,要轉往吳江發展。

在中國,像郭先生和徐先生這樣躋身城鎮居民的人,到二○三○年,估計將超過兩億人(目前城鎮化比率為五一%,三○年目標為七○%,以十三億人乘以中間差值一九%)。將這兩億人身分由農村人口轉為城鎮居民,也就是未來二十年中國規模最宏大、影響最深遠的政策 —— 城鎮化。

 

習李團隊上路 拚城鎮化當政績


「中國作為大國要立足內需,城鎮化就是最大的內需,要把這個潛力發揮出來!」一二年十二月,中共中央政治局常委李克強在一次會談中疾呼說。


 中國政府將城鎮化當成未來施政重點,連美國商界精英也拍手叫好。「在振興中國經濟模式的努力中,最重要的是中國城市的轉型……;更好的城市政策,能讓中國找到一條經濟上和環境上都更健康的前進道路。」美國財政部前部長、高盛前執行長鮑爾森投書《紐約時報》指出。

 

由字面解釋,城鎮化就是人口由農村移居城鎮的過程,讓更多人力從農業、產能落後的製造業釋放,投入城鎮極度渴求的服務業。但除了人口遷徙之外,這一次,中國不打算將北京、上海、深圳等大城市變得更擁擠,而是創造成千上萬個比農村進步的城鎮,平衡城鄉差距;中國也將一改三十年來投入大型建設,對汙染、水質和垃圾問題置之不理的態度,轉而注重環保、塑造更長久生活的「美麗中國」。

 

對一般人而言,在城鎮化前後的生活差異,就好比從燒木炭,變成用天然氣煮飯,從居住在磚瓦平房,到設有汙水下水道、消防栓和暖氣的公寓,從使用價格便宜的捲筒衛生紙,換成便利但比較昂貴的抽取式衛生紙。在人口十三億的中國,這波城鎮化未來可能創造多大規模的投資金額?答案是:三十兆至四十兆元人民幣(約新台幣一四○兆至一八七兆元)!

 

至於規畫的細節,根據《中國經濟觀察報》報導,由發改委等主管部門聯手編製的《全國促進城鎮化健康發展規畫(二○一一-二○二○)》將在一三年三月全國人大與政協「兩會」舉行前後對外公布,影響範圍將涉及一萬多個城鎮的建設,除了公共交通、汙水下水道、輸氣管、垃圾處理等基礎設施外,還將帶動住房、醫療、教育、餐飲等服務業發展。

 

投資建設預算是天文數字,這帶給市場很大的想像空間,但未來中國新領導班子是否能全力放手改革,外界也抱持高度期待。「我想提出一個觀點,這次城鎮化是需要改革改出來的,而不是光依賴投資就能投出來的。」高盛中國區副主席暨首席投資策略師哈繼銘直言。

 

哈繼銘分析,儘管中國城鎮化比率(城鎮常住人口占總人口比率)已達五一%,但當篩選標準換成「戶籍人口」,這個比率就驟降到三五%;因為「其中一五%的人居住城市超過六個月,但他們實際上沒有資格享受城市居民的社會福利,嚴格說,只能算是半城市化。」

 

哈繼銘指出,「這些人只能把賺到的錢寄回老家蓋房子,在城市裡生、老、病、死都沒有保障,也沒有勇氣消費,『謹慎儲蓄』的意願非常強烈,帶給城鎮化非常大的阻礙。」

 

唯一解決之道,就是戶籍制度改革。先消弭身分區別,不再有「我是城裡人,你是鄉下人」之分,才能擴大消費基礎。「戶籍制度改革需要勇氣,(人民)才能看到未來生活的前景。」摩根士丹利中國區首席經濟學家喬虹提出同樣的看法。

 

中國城鎮化

 

2013年中國出現哪些改變?

城鎮化
大力加強城鎮化,至2030年中國將有70%人口住在城鎮,較目前增加2.47億人。


嚴打貪腐
20名貪官因網民具名舉報而停職下台,習近平、王岐山等領導人疾呼反貪腐。


進口品減稅
降低特殊奶粉、醬油、自動化設備等784種進口品關稅,多管齊下提振內需消費。


金融改革
中集集團由B股市場轉往H股掛牌,間接實施「港股直通車」,開啟資本市場新管道。
 

戶籍改革平衡差距 台商應正視中國市場

 

中國社會發展巨變,不僅人口流向中小城鎮,還有大量勞動力轉投入服務業,這個潮流對台商又會有什麼影響?

 

浙江杭州友佳精密董事長陳向榮分析,人力和工地成本的攀升固然是壓力,但台商應該著眼於未來,與其選擇再次遷移,倒不如正視中國真正成為消費市場創造的爆發力。

 

陳向榮強調,中國雖然在調整,但實力不斷的茁壯,這是未來必須重視的發展趨勢。「試著想像,當中國各地的鄉村一一轉為城鎮,每個省分幾乎就相當於一個國家;光是浙江省就有六千萬人口,自詡為成熟國家的韓國,也不過五千多萬人。」

 

江西基礎建設動起來 吸引外資進駐

 

若將目光內移到江西這個農業省分,更可以看見作為大陸城鎮化重點省分未來的潛力。在一二年最後一天,李克強前往江西九江視察,了解當地農民工生活問題,而農民工抱怨最多的困境無非是:「戶籍制度、房價高漲、子女就學、家人團聚、看病困難」,這也正是中國政府想透過城鎮化解決的麻煩。

 

「最近感受很深,地鐵等基礎建設都動起來了。」一位在江西南昌設廠的台商表示:「其實南昌很有優勢,最低工資每月八七○元人民幣,比深圳一千五百元、廣州一千三百元都還低,市政府也喊出外銷運費補貼,就是要吸引外資進駐,預期未來周圍的衛星城市將會『大躍進』的發展。」

 

在中國展店逾五百家的「永和豆漿」,已開始因城鎮化建設嘗到甜頭。董事長林炳生表示:「一級城市有『三高』,租金高、人事成本高、原料價格高,只能打品牌;餐飲業真正賺錢是在二、三線甚至更小城市,因為競爭不像一級城市白熱化。」永和豆漿在上海承租二百平方公尺(約六十坪)店面,年租金上看百萬元人民幣,在二、三線城市,開銷卻不到四分之一。「二、三線城市營業額不輸上海,效益好太多了。」林炳生表示,從山西介休、山東德州到黑龍江哈爾濱,二、三線城市分店占總店數約二成,隨著更多城鎮在各地浮現,未來還有相當大的擴展空間。

 

林炳生分析,「中國市場太大,還是要在地化、差異化,深入接近市場」。因此除了在天津、上海、深圳設區域總部,永和豆漿也將到西南重慶、西北西安設區域總部,進一步開發城鎮化商機。

 

中國城鎮化

▲獲利較一線城市更好、拓展空間更大的二、三線城市及內陸新城鎮,是永和豆漿積極開發的主力市場。(圖片來源/永和豆漿提供)

 

社會氣氛微妙轉變 刺激陸股月漲一五%

 

中國方便麵龍頭大廠康師傅一位高層表示:「大陸城鎮化是『慢火加溫』,短期成效可能不顯著,長期絕對會帶動內需成長。」他表示,過去業務員得一個一個村落拜訪,用棧板車、人力車送貨到基層通路;隨著城鎮化,主要軌道交通建成,與原有公路網串聯之後,對零售業鋪貨或業務,將有很大幫助。

 

從方便麵、建築到自動化設備,台商多方面搶攻中國城鎮化商機,可見能找到利基的產業,決不限於零售、餐飲業而已。

 

令人意外的是,在李克強宣揚城鎮化的同時,習近平等新領導人也四處下鄉考察,他們對媒體提到最多的關鍵字,是「打擊貪腐」。例如習近平就在拜訪河北山區農村時指出:「我就是非常不滿意,甚至是憤怒,扶貧款項被移作他用,這是犯罪行為!」

 

這種領導人帶頭養廉的氣氛,促使中國網路社群出現一股「網上反貪」風潮,各地貪官紛紛因網民具名披露訊息而遭停職,根據統計,光是被網民「踢爆」因而下台的貪官,總數已近二十人。

 

事情發展耐人尋味,過去這些網路訊息曝光,通常會迅速遭到網路監視人員「河蟹」(清除);但自十八大以來,《人民日報》反而以頭版頭條篇幅、加上「堅持講真話、寫實情」等標題,對礦坑爆炸等負面新聞窮追猛打。

 

不同以往「姑息」的作風,現在就好像是陰霾中的一道曙光,為社會期待已久的政治改革帶來新希望。加上總體經濟出現復甦跡象催化,終於醞釀出中國股市打底完成、十二月以來出現強勁上漲的結果。

 

觀察中國景氣最具指標意義的製造業採購經理人指數(PMI),可看出指數連續三個月站上景氣擴張的五十,雖然產業復甦力道還不夠強,但是專家普遍看好中國景氣於去年落底,蛇年表現將更佳。

 

「去年第四季時,宏觀經濟已經出現green shoot(綠芽)」,喬虹分析,「其實這一次股市行情上漲,是有基本面因素支持的。」她指出,一二年十月起中國經濟數據即顯露好轉跡象,然而當時十八大尚未舉行,市場礙於政治因素普遍沒有出手。

 

等到十八大落幕,十一月的固定資產投資、工業生產數據出爐,再次確認景氣復甦,A股才急起直追,在去年十二月間一口氣大漲一五%,也連帶使港股強勢上漲。

 

對中國城鎮化及社會改革的前景,香港《信報》首席顧問曹仁超也抱持樂觀預期。他認為,參考過去亞洲股市自亞洲金融風暴反覆回檔,直到SARS(嚴重急性呼吸道症候群)疫情過後才完成調整,並展開另一波大行情,中國股市自金融海嘯以來的五年長空行情,可能也已完成打底。

 

「某些方面,很像當年的東南亞股市。」曹仁超相當看好今年A股行情,預期有上漲三至四成空間;香港股市也有上漲一五%至二○%機會,上看二萬七千點。至於東協和亞洲其他小龍

 

如台灣、新加坡及韓國,他認為也會雨露均霑。

 

A股

▲2012年12月單月上漲15%的A股化解全年下跌危機,2013年走勢備受投資人期待。

 

密切關注外銷出口、通膨等變數

 

目前港股行情究竟有多熱?由曹仁超負責管理的私募基金規模可看出端倪。至一二年十一月為止,這檔基金管理資產約為八百萬美元,但隨著十二月A股行情連續走揚,越來越多人熱切地投入這檔基金,「光十二月單月就增加七百萬美元!」曹仁超笑說,「過去是我去找錢,現在錢是不請自來。」他估計,今年底基金規模將增至三千萬美元。

 

在選股方面,曹仁超透露基金因資金增加、目前持股比重約為六五%,投資組合主要為先前已布局的中國銀行、保險、房地產三大產業,近期隨著中、港股市強力上漲,建材、鐵路族群也加入陣容。

 

儘管眼前形勢一片大好,中國今年的政經局勢仍潛藏風險,從政治改革到總體經濟,這些事件若浮上枱面,都會對投資市場造成劇烈動盪。喬虹指出,今年出口的不確定性仍相當高。一二年十一月,中國出口年增率只有二.九%,全年確認無法達到成長一○%目標,當歐債問題難以有效解決,而美國財政懸崖問題又如影隨形,部分仰賴外貿出口的中國產業就難免會被拖累。

 

再者,在市場一片樂觀之下,今年第一季中國究竟能繳出多少經濟成績單,仍將是接下來投資人關注的重點。此外,如果今年上半年中國成長相對穩定,喬虹提醒年底可能又將出現通貨膨脹的隱憂,屆時貨幣政策會否出現調控,也是影響股市的重要因素。

 

當中國出現兩億人大遷徙、牽動新台幣一百餘兆元的重大經濟社會變革,你,準備好因應了嗎?

 

中國城鎮化

 

中國城鎮化

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