富達投資最近公布高層人事異動，五十三歲的女性總經理邁考根被賦予重任，拯救積弱不振的基金銷售狀況，成為未來接班執行長的亮眼新星。
當富達投資（Fidelity Investments）四月十九日公布最新營運高層人事異動消息時，外界的焦點大多擺在該公司第二把交椅——營運長雷諾斯（Robert L. Reynolds）的退休上。然而，其中某一個重要的部分卻都被忽略了：那就是經紀部門總經理艾琳．邁考根（Ellyn A. McColgan）受到拔擢，委以富達對外企業客戶基金銷售這項更大的權限。
邁考根的擴權凸顯出，富達當前的頭號挑戰，已經不再是基金的績效表現，而是在上一波為期三年的股市空頭之後，公司銷售未能依據投資人需求改變而調整。
問題就出在投資人行為的根本改變，導致這家公司與許多傳統客戶的關係出現裂痕。熊市嚇走許多自己挑基金的客戶，使這些投資人轉向基金代銷經紀業者與獨立金融顧問公司下單，而這正是美國基金公司（American Funds）耕耘多年的市場：強調它們可避開市場短期波動，追求穩定可靠的績效。
富達直接向投資人銷售基金的計畫被一些顧問業者視為競爭之舉，基金銷售顧問業者達霸（Dalbar）公司總裁哈維（Louis S. Harvey）表示：「一次購足的點子，如今開始反噬富達。」
富達部分基金的績效已有所提升，只是卻沒有帶進大量的新業績。該公司規模最大的兩檔基金——六九○億美元的富達對立基金（Fidelity Contrafund）與四九○億美元的富達變化國際基金（Fidelity Diversified International Fund）過去五年的績效比美國基金公司同類型的基金還要出色。
然而，就算富達基金績效領先，基金銷售卻不敵美國基金。根據美國財務研究公司的資料，美國基金的歐洲太平洋成長基金去年創造一二○億美元的銷售額，富達的同類型基金卻賣不到七十億美元。
今年五十三歲的邁考根是在一九九○年進入富達，她掌管的富達自營經紀部門去年為公司創造四五○億美元的基金銷售額，高占公司全年基金總銷售額的四分之三，她將接管的機構部門去年業績還不到八十億美元。
邁考根可能會套用自己在經紀部門採用的一項營運守則，不惜砸下巨資改善客戶服務，以及為代銷業者開發新的線上工具。她同時會試著擴大經紀部門與主要客戶在辦公室後端與記錄保存服務的現有關係。
詹森今年六月將屆滿七十六歲，通訊期刊《富達投資人》編輯兼富達觀察家洛威爾（Jim Lowell）表示：「目前很難看到有哪位候選人的接班光環，比邁考根還要亮。」
（By Aaron Pressman）
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