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鄭開來膽大心細 基金投資奏效 P.86

鄭開來膽大心細  基金投資奏效 P.86

獅子座的鄭開來,生性樂觀,投資風格大膽、充滿自信。他的投資選擇以「平民化」的海外基金為主,特重趨勢發展,並以長線保護短線策略,定時定額分批投入,創下了年獲利三○%以上的佳績。

有人說,獅子座具冒險家精神,不愛穩健的市場,只對別人不敢輕易嘗試的高風險投資標的,充滿熱情與活力。「金融大鱷」索羅斯,以放空超過一百億元英鎊,並從中獲利十一億美元聞名全球。他享有「讓英格蘭銀行破產的男人」封號,也應驗了獅子座的投資舞台,要夠刺激才行。

同樣是獅子座,廣播名人鄭開來以「平民化」的基金投資為主,風險不算高,但操作標的卻保有濃厚的「獅子味」,不失投資膽識與氣魄。原來,他將資金重壓在能源相關標的,內容多以新興歐洲、黃金及新能源基金為主。近幾年,中國大陸崛起,他看好大中華題材,又加碼以香港、新加坡為首的東方基金。


挑選未來大趨勢 積極投入歐洲基金、歐元定存

如何在高風險、報酬下穩操勝算,創造佳績?鄭開來掌握兩大基本原則,第一、只做自己熟悉的市場;第二、做足功課才會上場。投資哲學一言以蔽之,就是「膽大、心細」。因此,儘管作風積極,但他堅定信念,以長線保護短線策略,定時定額分批投入,才有一年獲利三○%以上的成績。

九年前,鄭開來卸下平時忙碌的工作,懷著輕鬆的心情,踏上歐洲旅程。當時歐盟整合題材方興未艾,在近距離體驗歐洲生命力下,他認為歐洲各國經濟體一旦整合成功,將對世界經濟火車頭美國,發揮制衡作用。一旦如此,那歐元價值肯定被低估,歐洲這個沉睡已久的地牛,未來總有一天要翻身。

歐洲人文風情盡收眼簾,鄭開來的心也開始跟著蠢動,打算將對當地的熱愛,化為實際行動、進場投資。而觸動他投入歐洲股市的靈感,來自瘋狂的聖誕購物季。他回憶,那時不論是逛百貨公司或大型賣場,都可見識到歐洲人的「血拼功力」。「雖然當時歐洲失業人口多,但看到民間消費力道如此強勁,就覺得歐洲經濟很有機會。」他說。

想法萌芽後,鄭開來長期看好歐洲趨勢,回國後就以定時定額方式,投資歐洲基金及歐元定存。其間,基金淨值波動在所難免,最好的時候報酬率高達五○%,差的時候也賠了近二成。

不過,他很少受淨值起伏影響,而改變對歐洲的看法。相反地,他透過大量的財經書報、雜誌,追蹤歐洲經濟發展,只要基本面沒有明顯轉差,他的投資信念就屹立不搖。


危機入市撿便宜 別人動搖  他單筆買進賺取差價

不僅靠長期檢驗歐洲經濟數字,增加持有信心,鄭開來掌握機會,每逢重大利空事件發生時,還會放手一搏,將手上閒置資金以單筆方式買進,爭取額外報酬。

讓他印象最深刻的經驗,是○五年七月,英國倫敦遭恐怖分子襲擊。當天,倫敦股市一開盤就重挫近三%,其他歐洲股市也受到牽連,應聲下跌。換做一般人,持股信心動搖,早就逃之夭夭。但鄭開來充分展現「獅子風範」,愈是危險的地方,就愈吸引他。他認為,歐洲受到二○○○年全球不景氣影響,正以緩慢的步調走出陰霾,經濟體質改善有目共睹,爆炸事件只是短暫利空,對歐洲復甦衝擊有限。

鄭開來的投資邏輯簡單清楚,只對長線題材標的感到興趣,若有突發狀況,他就冷靜地一層層檢視,分析意外事件是否會扭轉原先看好的理由。若影響層面不大,就趁危機入市大撿便宜。「眼光遠、格局大」是他最重要的投資特質。

不僅在歐洲基金部分表現如此,他對能源的看法、操作策略也如出一轍。鄭開來認為,「天然資源有限、人類欲望無窮」這道理不會改變。因此,不論是地緣政治緊張引發油價飆漲,或新興市場崛起,對原物料需求激增,油價及原物料長期趨勢看好,無庸置疑。過去二年,油價最高一度上漲至八十美元,直接受惠區域,以俄羅斯馬首是瞻,而這正是他的得意之作。

鄭開來的投資組合,絕大部分與能源有關,不論是區域型或產業型基金兼有。其中,新興歐洲基金持股超過一半在俄羅斯,油價飆漲的時候,績效一年可達三○%,令他相當滿意。


看好新能源基金 堅信趨勢  判斷正確就放膽進場

不過近半年,油價回跌超過四成,嚇跑許多參與「能源熱」的投資人,市場更悲觀傳出會繼續下探的說法。鄭開來滿手能源基金,卻一點也不擔心,主要原因,除了認定能源走勢長期向上外,他還堅信新能源基金的投資理念,認為節能及替代環保題材是未來重要趨勢,且行情走勢與油價表現脫勾,不因此喪失投資信心。

鄭開來生性樂觀,投資風格大膽、充滿自信,重視趨勢發展。像他手中握有大中華概念基金,表現雖然剽悍,但考量市場漲多、過熱,及○八年北京奧運結束後,恐有較大修正,已準備轉換標的。在他觀念裡,正確判斷趨勢是獲利的第一步,再來就要大膽投入、耐心等待。

現在,助理也跟著他投資基金,每月定時定額投入,他對助理說,「年輕時候賠錢就是學經驗」,鼓勵助理像他一樣,看對趨勢,就放膽進場。


鄭開來  Profile
出生:1969年
現職:i radio 廣播DJ (前身是中廣音樂網)
投資資歷:九年
成功小祕訣:
1、力行旅遊投資,留心消費市場情況
2、危機入市撿便宜
3、積少成多、細水長流
4、只要趨勢往上,就不預設高點
5、膽大心細,利用歷史線圖克服人性弱點
最佳戰績:新興歐洲一年獲利30%
近五年投資總報酬率:50%

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