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慢跑的烏龜 贏了躁進的兔子 P.80

慢跑的烏龜  贏了躁進的兔子 P.80

男性比較愛玩股票,女性則傾向長線布局基金,兩種迥然不同的投資行為就像烏龜和白兔賽跑,最後反而是耐心慢跑的女性比躁進的男性更能創造財富。即使買進同一檔股票,守株待兔的蔣淑娟,獲利卻遠比來回操作的男同事優勝許多。

「即使聽到最可靠的明牌,也不要全壓上去,因為沒有任何訊息是百分百正確的!」在投資市場打滾多年,統一投信專案投資部專案副理蔣淑娟認為,聽明牌無可厚非,但一定要先做好功課,再自行判斷箇中虛實,才能投資獲利。

多年前,蔣淑娟的男同事無意間在報紙上發現一則有關大同擴廠的訊息。由於這位同事曾在大同任職,認為這則報導是一項利多消息,於是兩人一起做技術分析,並以二十四元的價位買進大同股票。


拒炒短線  不讓上沖下洗吞噬獲利

結果,蔣淑娟持股二、三個月,一直長抱到大同股價漲破三十元,才獲利了結,報酬率達二成以上。她說,賣股票的最佳時機是當個股出現爆量、長黑的時候,於是她耐心等待時機,等到利多出盡時再賣掉股票。

同一場戰役,完全彰顯了女性和男性迥異的投資行為。這項大同的利多消息雖然是由蔣淑娟的男同事發現,但這位男同事卻不耐於靜心等待,所賺取的利潤在來回操作中被洗掉,最後的報酬率反而不如蔣淑娟。

根據蔣淑娟的觀察,男性比較愛玩股票,「比較相信自己」;女性則傾向長線布局基金,慢慢賺大錢。既然女性與男性在理財方法上各有所愛,最後如何分出高下呢?蔣淑娟用了很妙的比喻,就像「烏龜和白兔賽跑,你說,誰會贏呢?」答案當然是擅長慢跑的烏龜!

「女性比較有耐心,不會急於眼前一時的獲利,長期下來,投資年化報酬率反而比男性還優。」蔣淑娟指出,只有不到二%的少數男性,因為勤於做功課,在股票投資上才有機會打敗共同基金的年化報酬率。

輔大大傳系畢業後,五十九年次的蔣淑娟選擇往證券業發展,先後在花旗銀行、富邦證券工作,不僅獲得不錯的薪酬,也為自己奠下扎實的理財知識。


房市置產  自己當自己的長期飯票

身為單身女性,蔣淑娟特別重視安全感,除了積極投資基金,另一件得意之作就是買到一間好房子。提起這個溫暖窩,蔣淑娟笑逐顏開,因為這間房子不僅讓她找到安身立命之處,還為她賺得一筆額外的資金呢。

兩年前,蔣淑娟在敦化南路及安和路附近看中一間套房,結果她非常阿沙力,當天看、當天成交。這間位於五層樓公寓的套房,約十八坪,當時每坪成交價約在三十三萬元,現在房子已經比之前增值二百多萬元了!

蔣淑娟在短短一天內買下房子,並非一時衝動,反而經過一番精打細算。她看準大安區房子的抗跌性及安全性,加上事先請教專家,當賣方答應她提出的價格後,就毅然買下。最近,她和復華銀行洽談新貸款合約,由於這兩年來房子增值超過三成,她不僅獲得更優惠的房貸利率,銀行還增貸七十多萬元給她。蔣淑娟笑著說,她打算把增貸部分用來投資基金,以錢滾錢,賺取更好的報酬。

相較於男性愛玩股票,富貴險中求,蔣淑娟卻不迷信股票投資是快速致富的惟一法門。她說,其實任何投資工具都會賺到錢,但投資還是以最熟悉的市場為主,並且先行評估風險。

蔣淑娟指出,上班族平日忙於工作,買基金比較合乎效益。投資股票必須時時追蹤個股走勢,不僅要研究上市公司的財報狀況,也要隨時留意消息面的變化。而買基金,只需要判斷區域景氣即可,是最適合上班族的投資方法。

她不諱言,當資金部位較小,對基金常常看不上眼,以為做股票賺錢較快。不過,當投資部位增加時,她反而比較重視穩定性,先評估風險,再追求報酬。

三年前,蔣淑娟瞄準中國的龐大內需商機,大幅加碼一檔境外中國基金,果不其然,隨著中國經濟高速成長,加上人民幣升值,中國股市在去年開始飆漲,她單筆投資的中國基金報酬率達到一○○%。

「買基金,最重要的是看對市場趨勢或區域景氣,如果該市場長期趨勢向上,就是值得定時定額投資的標的。」蔣淑娟說,除了選對基金,她也考量到目前服務的投信公司提供員工手續費優惠,因此,她最近開始把所有基金投資轉回目前服務的投信,省下不少投資成本。


勇於認錯  培養正確的投資哲學

在學習投資的路上,蔣淑娟坦言繳過不少學費。相較於男性死不認輸的個性,女性有較大的勇氣承認失敗,也懂得從錯誤中記取教訓。在幾次教訓後,讓她學到的經驗是:「當投資判斷正確時,要盡量多賺一點,等到景氣反轉時再賣出。」

她認為,單筆投資只要景氣不反轉,就不預設停利點。相反的,如果經濟景氣出現衰退徵兆時,要先設停損點,因為保本最重要,以後還是隨時有機會賺回來的。定時定額投資基金是賺取時間的複利,因此她不設停損,而是設定二○%的停利點。至於單筆投資基金,停損點則設在一○%至一五%之間。

當身邊男同事熱中於較「刺激」的股票投資時,蔣淑娟卻偏向保守型商品,重視風險控管,長期來看,她獲得的報酬率一點都不遜色,甚至有過之而無不及。


穩中求富 靠債券型基金控管風險

目前,蔣淑娟用單筆投資的方式,把三分之二的資產配置在保守型基金商品,包括全球型債券基金、股債平衡組合基金等,年化報酬率約達到一五%。另外三分之一的資產則投資在積極型商品,包括中國股票型基金、台股基金和海外股票型基金。除了單筆申購,蔣淑娟也以定時定額扣款方式投資印度、香港及歐洲基金。

「單一國家或單一區域股市的波動性較大,長期下來,基金的平均購買成本會攤平。」她建議,如果用定期定額方式投資,就要找波動幅度大的基金「攤平」,才能發揮定時定額的投資效益。

由於看壞美國未來的經濟景氣,蔣淑娟最近開始把大部分資金配置到保守型資產,尤其是組合基金。為了進一步達到分散風險和資產配置的效果,蔣淑娟每個月扣款三萬多元,買了十多檔基金。

最近,蔣淑娟開始對債券產生興趣。她形容,債券是迷人的工具,如果掌握好時機,報酬率不會比股票低呢!

「投資債券的風險較低,而且獲利穩健,尤其適合投資部位較大的人。」蔣淑娟有一位年輕時就賺夠錢退休的前同事,坐擁數億元財富,現在就是靠投資債券來增加財富。全球股市近期內屢創新高,並且已經漲升了四年,至今尚未出現大幅度回檔,相信未來的波動性較大,加上全球景氣趨緩,蔣淑娟認為,債券基金是很穩健的投資工具。

當市場的不確定性增加時,蔣淑娟懂得居安思危,把基金換成債券型或組合型基金來分散風險,讓她能當個穩穩賺大錢的投資人。


蔣淑娟資產配置
75保守型基金(全球組合基金、債券型基金)
25積極型基金(台股基金、單一國家或單一區域基金)

■理財建議:
1. 當投資判斷正確時,要盡量多賺一點,等到景氣反轉時再賣出
2. 任何投資工具都可以賺到錢,最重要是先評估風險
3. 投資債券風險較低,而且獲利穩健


蔣淑娟   Profile
現職:統一投信專案投資部專案副理
出生:1970年 家庭:單身
最成功的理財經驗:中國基金,年化報酬率超過15%
理財目標:每年獲利20%到25%

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