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波段操作買主流 短線操作買最強

波段操作買主流 短線操作買最強

這次《今周刊》給筆者出了一道看似龐大且 繁雜,又是從事證券理財投資者決定最 後成敗的關鍵性題目,希望我能將過去精研20多年量價結構的精髓以及數次操作大資金的成功經驗,用淺顯、直接的方式與讀者分享。

首先,請你準備好紙筆,將本文中重要的觀念及原則謄錄下來,並依此原則檢視任何大盤或個股過去的量價結構,開始時時記錄自己的操作實務及心得,把理財投資當作事業來經營。因為「怎麼收穫,先怎麼栽」,先要有正確的知識,再不斷用實務驗證累積功力,原則及鐵律愈修愈簡單,操作變得輕鬆,應有的投資報酬就自然結果。
 
 
股市變化莫測 學技術能攻能守
 
 
當然筆者給大家的基本原則,絕不敢說百分之百獲利,但觀念上絕對百分之百正確。因為任何投資必然存在系統風險及非系統風險,前者是全面性風險;後者是單一個體發生,兩種風險都屬於突發性事件。若不是大資金操作者   能時時做好避險,一般投資者實在很難避開, 甚至慣於信用擴張者(如融資等 ),只要碰到一次便會斷頭出場,甚至破產。
 
 
1988年9月證所稅事件,大盤所有個股全面 跌停19天,手上有持股者又如何能避開?想要 及時避險也不可能,更何況事件發生前1日大盤大漲,多數股票漲停,怎可能出清存貨?
 
 
當時筆者家族於8月底集資千萬進場, 1個多 月宣告破產,其後1989年狂飆一整年,由4,645點直上萬點,筆者已無力參與,不禁自問︰「當時有什麼訊號能讓我避開這段跌勢?或怎樣才能避掉此等無端的災難?」開始只為詳查資料,卻愈研究愈發現有條理及脈絡,最後幾乎達到廢寢忘食的地步,由長線、中線、短線,甚至細到每5分鐘(開盤八法)及盤中每筆交易一一將心得歸納整理,方訂定長線重趨勢,中線重主流脈動,短線重多空強弱的基本架構。1990年初,以極小資金再度進場,介入當時全面大漲的封閉型基金(會漲到這種股票,也是大多頭最後補漲的警訊),也初步印證了「波段操作買主流,短線操作買最強」的必然原則。
 
 
2月12日攻到歷史 高點12,682點,當時 大盤自1989年狂漲 近3倍,絕大多數中小型股漲幅皆高達10倍以上,但此時大盤出現多頭大失落型的「天洞」訊號,3月反彈未過高 點,在3月16日反見 新天量的頭部,最後逃命的大背離確認,緊接8 個月跌掉萬點,達2,485點,此種風險大多數人始料未及。
 
 
量能騙不了人  漲跌源自供給及需求
 
 
有一天遇見一位資深的老前輩,每次賣股時,都會對這支個股合十敬禮,問其原委,他說︰「你要賣的股票,當時要有人買,你才賣得掉,像我今天賣漲停,收盤跌停,買我股票的人,現在必定不好受,怎能不感激他為他祈福!」這番話讓我結合過去研究量價結構的心得,有如當頭棒喝及時頓悟!原來所有的漲跌密碼僅僅因為供給及需求的均衡和失衡而已,這就是多空的最基本關鍵。
 
 
供給與需求主要表態在量能身上,主力或許可騙線,但量能上進貨及出貨現象卻難以掩飾。供給與需求產生價格上的循環與波動,主要關鍵是在需求面的變化,因此研究任何的商品價格變動者,事實上,只要研究買方架構及內涵即可。
 
 
當真正的需求開始出現時,必然會出現追價而增量的狀況,量價結構便會出現續增量長紅,甚至帶跳空的多方啟動型態。在強勢啟動後,供給方也會有惜售狀況,此時供給愈慢愈佳,量不大增或反縮而價漲,到前波有量的套牢區,又再出現空方供給,為多方吃貨的典型,或多方拉回再過高才增量,需求續增的多方正常架構,直到最大的需求及最大的供給同時出現,大爆波天量後才結束。
 
 
異常者為多方大鎖籌碼,開始無量大漲的超長多(小型股飆漲典型),而正常者需求正式衰退,其後續無量下跌,長黑續黑成為空方下跌典型,直到需求達到最低,窒息量或底部量出現再轉到另一循環。因此任何「底部有效長紅始,頭部有效長黑終」「超大行情超大量,無論長多長空皆一樣」為2大關鍵性操作口訣。
 
 
長線看均線 中線做主流  短線搶強股 
 
 
其他重要觀念統計如下,請牢記並驗證之。基本面只在多空重選股,並做合理價格預估;資金、總經為趨勢、題材;營收為其發酵點!技術面決定多空買賣點︰長線趨勢憑均線,短期多空週與月,中線季線及半年,長線1 年5年及10年,有效轉折憑雙線。向上交叉稱黃金,向下交叉為死亡,上下則為整理型。週月引動季半年,有效引動見扣抵,扣抵季上揚必見波段漲,均線密集為最強多空,易有長波段,多頭萬箭齊發,支支皆可撐;空方天女散花,花花皆落地。
 
 
中線波動看主流,大型啟動,小型強攻。大型全動後,趨勢動,小型必大漲。盤面︰氣動(漲跌停),引動(全類),連動(相關類)成勢動(主流成形);波段︰勢動、引動、輪動及補動為完整波動,「波波多空皆有主流帶,無論古今與中外。」
 
 
短線多空轉折看力道。力道有效重延伸,漲時續漲,跌時續跌,波動慣性要連結價漲量增,價跌量縮為正常;量增價跌,量縮價漲為背離。爆量、窒息屬於乖離,強勢乖離則鈍化,量背離量修正,價背離價修正,量價背離要一起修正,否則便反轉!
 
 
大型重連動,小型重跳空,大型波段看籌碼,小型波段看力道及量能,大型若如小型動,必見強勢大波動。「大波動必見延伸段,初升滾大量,主升延伸,緩漲急回取量再緩漲,為大多頭最典型的型態,其中末段盤大頭或以急拉急攻爆量結束最常見」,目前美台皆此型態,「若見主升滾大量,初升常見延伸,末段也必延伸3段5波為基本。」
 
 
最後操作結論︰「買股照大盤,賣股照個股,大盤是個股護身符。」長線題材看基本面,中線做主流,短線搶強股,結合短中長操作達圓滿!大量不買未必賣,其後大漲必追價,量縮不空未必買,次日再跌波段跌,「危險位階,看不懂或非研究過的不做!看懂的一定大做!」上述這些原則如能一一遵守並多加應用,一定能幫助投資人功力大增,操作更容易!
 
 
小辭典 扣抵
 
 
透過均線的公式,預先掌握均線未來是向上或向下,是 運用均線時經常搭配觀察的指標。例如過去5天的收盤 價,分別是6、7、8、9、10元,第5日收盤時5日均 線位置︰(6+7+8+9+10)∕5= 8 
 
若第6日收盤價是10,5日均線就會往上至︰ (7+8+9+10+10)∕5= 8.8 
 
 
而第6日時的扣抵值就是第1日的收盤價。
 
 
觀察方式就是,若第6日的收盤價大於第1日的收盤價, 均線就能維持向上。本例子中第6日股價10大於6,5 日均線就能維持向上,因此在第5日收盤時,就能預判 未來可能走勢。至於月線、季線、年線等扣抵以此類推, 當然,愈長線的扣抵,對於預判中長線趨勢愈有效。
 
 
 
 

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