果你是現年40歲出頭的上班族，每個月 不過領5、6萬元薪水，計畫20年後退休， 有可能只靠著定期定額的投資達到月領 7 萬元退 休夢嗎？答案是可以的。時間的複利效果再加上 嚴守紀律，達成這樣的夢想不是難事。
現年 41 歲、目前在投信公司網路部門當主管的洪柏青，實際參與投資市場不過 6 年時間，但 他卻很有自己的想法與規畫，靠著時間複利與嚴 格遵守紀律，穩扎穩打的替自己圓退休夢。
6年來不間斷 提5成薪買基金
「在股票型基金上我只做定期定額，債券型基金我才用單筆投資。」洪柏青堅定的說。
洪柏青指出，他每個月都將收入的 50％轉做 基金，另外一半就作為當月支出，而投資基金的 部分，6 成放債券型基金，4 成以定期定額的方 式投資股票型基金，「只要定期定額的部位獲利 兩成以上，且金額達到 20 萬元，就單筆投入債 券型基金，當作養老本。」6 年下來，累積部位 接近 220 萬元，「平均年報酬率大約 7％，以此 進度，12年後我就能存到1,000萬元。」洪柏 青充滿自信地說。
如此有規畫的資產配置，洪柏青並非一直以來 都這樣做。在金融海嘯前，他根本不買債券型基 金，投資是以定期定額的股票型基金為主，不過 一次金融海嘯，讓他辛苦工作的血汗錢幾乎賠掉 一半，從那次慘痛經驗之後，洪柏青真正體會到 資產配置的真義，從 2009 年開始每個月都落實 五五配的紀律。
慎選標的 債券基金該看配息方式
不論是股票型基金，還是債券型基金，洪柏青 對於標的挑選與配置也很有自己的邏輯，「債券 型基金 6 成以高收益債為主，另外 4 成則是全球 債。」
「有些債券型基金會強調配息率很高，1 年有 7％、8％，的確很誘人，但也要觀察是不是從自 己本金配出去的？」洪柏青認真地說，如果只是 從自己本金配高股息，這等於從左口袋掏錢給右 口袋，沒有什麼意義，類似這樣基金就不會列入 考慮。
洪柏青建議，在買進標榜固定配息的債券型基 金之前，務必問清楚配息方式，是否包含「從本 金配出」的機制，若有，則須謹慎考慮。
在股票型基金的配置上，洪柏青也有自己的選 擇邏輯。他會先看總體經濟情勢，以此找出未來 3 至 5 年較有發展潛力的市場，再去挑選基金公 司，觀察過去 3 年的績效與報酬率，「我會挑選 波動度比較大的市場，畢竟是定期定額，市場要 有低檔，才能多扣，在長期趨勢向上之下，也才 有較大幅度獲利。」洪柏青說。
從投入初期，洪柏青手上只有 1 至 2 檔基金， 隨著薪水增加，現在已經持有 10 檔左右基金， 標的包含了歐美、日本、全球股市、全球資源、 新興市場等。他現在最看好東南亞、印尼、越南 等國家。
看準高成長市場 適時加碼滾大部位
洪柏青說，定期定額雖然不是什麼新的方法， 但是怎樣讓自己資金達到最有效率的運用，還是 有一些小撇步，「我會在具有高成長性的市場多 扣一些，對於現在還不確定，但未來還有機會的 標的會少扣一些，再搭配定期不定額的方式。」
例如：他現在手上標的有歐美市場及東南亞市場。他認為，經濟是循環的，歐美市場會有再起 的一天，因此沒有贖回，只是減碼繼續定期定額 扣款；但具有成長潛力的東南亞市場，他則是加 碼做定期定額，甚至用定期不定額的方式，跌的 時候多買一些。
如果有拿到紅利獎金、年終獎金，洪柏青也全 部投入基金的資產配置，「一樣按照領月薪的方 式，5 成放固定收益的債券型基金，另外則定期 定額買股票型基金。」
洪柏青說，他不是沒有單筆投資的經驗，但 是一次崩跌就能讓心血付諸流水，「痛過幾次就 知道資產配置的重要性，才是讓自己晚上安穩入 夢，也能安享退休生活不二法則。」
債券基金配不配息有何差異？
債券基金屬於固定收益商品，一定會配 息，但是否要領利息，則因每個人需求不一 而有不同的決定。配息的債券基金就是定期 （如每月、每季、半年或一年）將利息配給 你，不配息的債券基金則是將定期應該配給 你的利息，直接投入基金再繼續投資。
這兩種機制各有好處，配息的債券基金是 定期有一筆收入可領，不配息的債券基金則 可不必額外投入本金，就能藉由利息持續投 入本金而滾出更多的投資報酬。至於哪一種 好？可依照你的投資屬性與資金需求。如果 你擔心市場波動會讓錢不見、或者退休需要 每月有固定收入，可選擇配息的債券基金； 如果你年紀輕，希望多點投資收益、投資屬 性上屬於穩健者，則建議選擇不配息的債券 基金，讓配息滾入繼續投資換取較大的投資 收益。 
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