台股迎來最長萬點，投資人居高思危，選股更趨謹慎，此時抓對產業趨勢方向更顯重要，由特斯拉吹起的電動車熱潮，技術條件陸續到位，相關廠商後續爆發力可期，值得關注。
建準多角化推升毛利 恒耀扣件需求旺盛
以八月初獲美系外資青睞，首度納入追蹤個股的全球第四大散熱風扇製造商建準（二四二一）為例，近幾年積極朝伺服器、家電、工業醫療及汽車產品轉型，持續分散IT產品比重，並聚焦高毛利率端的產業應用，致上半年雖有新台幣升值因素干擾，建準上半年毛利率仍達二十二．五％，略高於去年同期的二十一．七％，上半年累計EPS則達一．三四元，遠高於去年同期的○．七六元。
在車用部分，建準深耕車用風扇多年，目前已是特斯拉、奧迪及BMW等知名品牌大廠的供應商。在訂單穩定成長下，建準預估，今年車用相關產品營收可望較去年成長三成。
伺服器方面，由於今年換機潮啟動，伴隨品牌廠及白牌廠客戶滲透率持續提升，建準相關營收亦有望較去年成長三成。在電子傳統旺季來臨及非IT等新應用需求持續放大之下，下半年展望審慎樂觀。
因應電動車車體結構的輕量化發展，鋁製扣件的需求亦水漲船高，專精鋁製扣件、目前為全球第五大車用扣件製造商的恒耀（八三四九）即搭上這波浪潮，今年順利取得Model 3的扣件訂單。
恒耀為國內少數擁有製造與通路優勢的車用扣件大廠，除了在中國擁有十多個服務據點外，在北美與泰國亦皆設有發貨倉庫。今年以來，其受惠轉投資德國百年鋁製螺栓廠ESKA的綜效漸現，及廈門廠增加中高端產品比重的挹注，使第二季稅後純益一舉攀升至一．六七億元，年增五十二．四％，為單季次高；上半年稅後純益則來到三．一九億元，年增四十七．七％。
展望下半年，因Model 3 第四季起每周將約有五千輛車出貨，考量每輛車使用扣件約四千顆，為一般車的兩倍，若出貨符合預期，將相當程度挹注恒耀下半年營收，法人分析目前公司訂單能見度已達四個月。儘管恒耀股價今年以來漲幅已逾七成，然其本益比仍低於台灣及國際同業的平均水平，後續行情值得關注。
貿聯併德國廠展綜效 美琪瑪受惠鈷價漲
至於二○一一年甫回台上市，目前為特斯拉線束獨家供應商的貿聯-KY（三六六五），除了在車用領域布局積極，亦跨入醫療及太陽能領域，為國內連接線器廠商中，少數跨界耕耘有成案例。
由於其購併德國線束廠LEONI提前於五月初完成，公司五月即開始認列LEONI業績，也因此讓貿聯第二季營收飆升至三十六．六億元，年增六十．五％，創單季營收新高，稅後純益亦達二．九七億元，年增四二％。展望下半年，除了特斯拉的拉貨挹注，貿聯表示，隨著運動車進入需求旺季，連接線束伴隨客戶量產時程亦可望逐月放量。
此外，法人分析，具高階功能的三款新的擴充基座（docking station），將於下半及明年開始貢獻營收，可望帶動今明兩年IT營收年增達二十％及十三％，至於今年來出貨大幅成長的工業應用線束產品，在受惠國際半導體設備大廠訂單下，預期今年下半到明年出貨仍維持大幅成長態勢。
由於特斯拉電池由日本Panasonic獨家供應，Panasonic所需的正極材料由日本住友提供，而住友又為鋰電池正極材料原料廠美琪瑪（四七二一）旗下持股五成的美戶先進最大客戶，使美琪瑪成為不折不扣的特斯拉概念股。
美琪瑪主要產品包括PTA（純對苯二甲酸）氧化觸媒及鋰電池正極材料原料，其中氧化觸媒占營收比重達四成六，上游材料硫酸鈷及硫酸鎳則占其餘五成四，其中氧化觸媒的全球市占高達四成。
隨著正極材料需求的持續成長，美琪瑪今年第二季營收達八．九七億元，創下歷史次高；此外，受惠原物料鈷價大漲，毛利率亦拉升至七季以來新高。綜觀上半年營收十六．九三億元，年增四十九．二％，稅後純益一．○三億元，年增四十四．六％，惟近四個月來公司內部人已出脫近千張股份，且市場近期傳出主管機關開始關切飆股，九月十二日股價以跌停作收，後市值得留意。
